Destaques desta semana
De janeiro a abril, cerca de 42000 novos veículos elétricos de energia foram vendidos na China
GGII: em abril, a capacidade instalada da bateria do poder para veículos da exportação era de cerca de 0,37gwh
Expansão intensiva da produção de projetos e competição cada vez mais feroz da pista de corrida do material do cátodo
O desenvolvimento de recursos de lítio na China acelerou, e o leilão da mina de lítio da via de neve aterrou
Geely layout Projeto de bateria de 10 bilhões LFP
Preço do material da bateria de lítio
Produtos de cobalto: cobalto eletrolítico (561000 yuan / ton, -0,27%); Trióxido de cobalto (436000 yuan / ton, -1,58%); Sulfato de cobalto (117000 yuan / ton, -1,68%);
Produtos de lítio: lítio metálico (3,611 milhões de yuan / tonelada, 0,35%); Carbonato de lítio (495000 yuan / ton, -1,59%), hidróxido de lítio (492000 yuan / ton, 0,00%);
Produtos de níquel: níquel eletrolítico (227000 yuan/ton, 1,79%), sulfato de níquel (50000 yuan/ton, 2,04%);
Midstream material: cátodo ternário (523 tipo de energia: 368000 yuan / ton, 0,00%; 622 tipo de cristal único: 395000 yuan / ton, 0,00%; 811 tipo de cristal único: 423000 yuan / ton, 1,44%); Fosfato de ferro de lítio (160000 yuan / ton, 0,00%); Catodo (grafite artificial (310320mah/g) 36000 yuan/ton, 0%; Grafite artificial (330340mah / g) 56000 yuan / ton, 0,00%; Grafite artificial (340360mah / g) 73000 yuan / ton, 0,00%; Diafragma (7+2) μ M revestimento 2,6 yuan / plano, 0,00%; 9+3 μ M revestimento: 2,2 yuan / plano, 0,00%; Eletrólito (ferro lítio 98000 yuan/ton, -2,00%; ternário 98000 yuan/ton, -7,55%; lítio hexafluorofosfato 435000 yuan/ton, -7,45%)
A cadeia industrial passou o fundo em forma de “U” e entrou no ciclo em forma de “V” de melhoria da cadeia. Xangai anunciou que o sistema de lista branca para a retomada do trabalho e produção das empresas será cancelado a partir de 1 de junho, e a produção da cadeia industrial será muito melhorada. A empresa de referência Tesla produziu 1000 veículos na semana passada, e espera-se recuperar para 16000 veículos por semana no futuro próximo (mais de 2000 veículos por dia). Ele mesmo realizou a exportação de quase 9000 veículos, melhorando a entrega da China, que é de sinal óbvio significado. Com base nisso, julgamos que a baixa em forma de U em abril e maio na nova indústria de veículos de energia passou, e a indústria como um todo entrará na fase de melhoria contínua mês a mês. Não descartamos um ciclo de reversão rápida em forma de V (compensação de consumo).
O estoque de mercado de reposição de veículos petrolíferos é enorme, e o estímulo político abre espaço para nova demanda de energia! Na fase inicial, o julgamento do mercado sobre a demanda e penetração de novos veículos de energia foi baseado apenas no volume de vendas novo anual de veículos, mas ignorou a diferença entre a demanda real e volume de vendas (demanda real ≈ volume de vendas novo + volume de negociação de veículos em segunda mão). No entanto, o volume de negociação de veículos em segunda mão da China em 21 anos atingiu 17,58 milhões, quase 70% do volume de vendas de veículos novos. No futuro, ele se tornará um mercado que não pode ser ignorado (substituição de estoque). Recentemente, Guangdong, Xangai, Zhejiang e outros lugares introduziram novas políticas de subsídio de substituição de veículos de energia (velhas para novas), que não são exatamente as mesmas que os consumidores de carros novos, e espera-se abrir um enorme espaço para a substituição de estoque de veículos de energia nova.
Para resumir, recomenda-se prestar atenção a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , comprar) e Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , comprar); Os materiais midstream são sugeridos para prestar atenção a Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) (comprado), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (não avaliado), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) (comprado), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (não avaliado).
Aviso de risco
O subsídio está em declínio e as vendas de novos veículos energéticos são menores do que o esperado; Risco de flutuação dos preços das matérias-primas a montante.
