Esta semana, o CSI 300 caiu 1,87%, e a gema caiu 3,92%, dos quais o setor de comunicação caiu 1,26%, e o desempenho de preços do setor foi mais forte do que o mercado; A taxa de volume de negócios de 126 ações constituintes do índice China Communications (CITIC) esta semana foi de 1,12%; No mesmo período, a taxa de volume de negócios de 300 ações constituintes em Xangai e Shenzhen foi de 0,40%, e a atividade global do setor foi mais forte do que a do mercado.
Em termos de ações individuais no setor de comunicações, as empresas com maior taxa de crescimento nesta semana são: Super Telecom Co.Ltd(603322) 23,18%, Eastcompeace Technology Co.Ltd(002017) 12,49%, Guangdong Tecsun Science & Technology Co.Ltd(002908) 12,03%, Shenzhen Sdg Information Co.Ltd(000070) 10,86%, Wuhan Fingu Electronic Technology Co.Ltd(002194) 9,78%; As empresas com os cinco principais declínios são: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) 13,76%, Zjbc Information Technology Co.Ltd(000889) 11,98%, Sunsea Aiot Technology Co.Ltd(002313) 9,83%, Leon Technology Co.Ltd(300603) 8,20%, Shenzhen Neoway Technology Co.Ltd(688159) 7,81%.
Construa infraestrutura digital moderadamente antes do cronograma e preste atenção às oportunidades de investimento na cadeia do setor de nuvem. Recentemente, xiaoyaqing, ministro do Ministério da indústria e tecnologia da informação, propôs acelerar a construção de infraestrutura digital na exposição internacional da indústria de big data da China 2022, aderir à construção moderadamente avançada, promover a construção com construção e uso, promover de forma abrangente a construção de rede 5g e rede óptica gigabit, acelerar o layout da Internet industrial e Internet de veículos, planejar o layout de dados e instalações de computação e se esforçar para expandir os cenários de aplicação de integração. A promoção da economia digital estimulará a procura de cadeias industriais relevantes. No lado da oferta, políticas como o projeto “contando do leste para o oeste” e a construção de data centers verdes otimizarão a distribuição de recursos de data centers e orientarão seu desenvolvimento ordenado. De acordo com os dados da Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, 25 novos projetos foram iniciados em 10 clusters nacionais de data centers desde o início do ano, com um investimento de mais de 190bilhões de yuans. Estima-se que a taxa média anual de crescimento do investimento de Big Data Center durante o período de “décimo quarto plano de cinco anos” excederá 20%, impulsionando o investimento cumulativo de mais de 3 trilhões de yuans. No lado da demanda, a tendência da transformação digital industrial aumentou a demanda por computação em nuvem, e a receita geral dos fabricantes chineses de nuvem cresceu de forma constante. Em 2021, a receita total dos principais fabricantes de nuvem da China foi de 206,7 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 53,13%. Em termos de quebra, a taxa de crescimento dos fabricantes de Internet desacelerou. Em 2022q1, a receita da nuvem Alibaba foi de 18,971 bilhões de yuans, diminuindo por três trimestres consecutivos. A receita de nuvem da Unicom aumentou 102%/114%/46% ano a ano. De acordo com dados da IDC, no mercado iaas + paas da nuvem pública da China em 2021h2, as mudanças mensais na participação da nuvem Alibaba, nuvem Tencent, nuvem Huawei, nuvem Tianyi e AWS foram de -1,2/-0,1/-0,1/-0,6/-0,1pct respectivamente.
A China Mobile anunciou a compra centralizada de servidores PC, com Inspur ZTE liderando o mercado. A China Mobile divulgou recentemente o anúncio de candidatos vencedores para o segundo lote de aquisição centralizada de servidores de PC (pacote 1-6) de 2021 a 2022. De acordo com o anúncio de licitação anterior, a escala de compras desta fase é de cerca de 47845 conjuntos, divididos em 6 pacotes. Desta vez, apenas o maior pacote 1 é anunciado, incluindo 35000 servidores. Existem cinco licitantes bem sucedidos, com um montante total de vitória de licitação de cerca de 3,9 bilhões de yuans, dos quais Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) é o primeiro candidato, com uma participação vencedora de licitação de 27,78%, e ZTE, Xinhua III, hiperfusão e Dawning Information ganhou 2-5 respectivamente. Comparado com os resultados vencedores de licitação em 2020 e 2021, a diferença de participação de cada fabricante desta vez é pequena. Sob o pano de fundo da pressão no exterior sobre a Huawei, o padrão de concorrência do mercado mudou em certa medida, Inspur tornou-se o líder da indústria, e as ações da ZTE e Xinhua III aumentaram, De acordo com dados da IDC, a hiperfusão subiu para o terceiro lugar no mercado chinês de servidores 21q4, representando 12,12% do total de envios. A partir da situação geral da indústria, de acordo com dados da IDC, o volume de vendas do mercado de servidores da China atingiu US $ 25,09 bilhões em 2021, um aumento homólogo de 12,7%, liderando o mundo em crescimento. A participação de mercado global aumentou 1,4pct para 25,3% ano a ano. Espera-se que o tamanho global do mercado atinja US $ 42,47 bilhões em 2025. Este ano, a escala de aquisição centralizada de servidores dos três principais operadores aumentou significativamente, e a proporção de servidores domésticos vencedores da licitação aumentou. Espera-se que, com a promoção de 5g, data center e outras novas infraestruturas, o negócio de nuvem das operadoras continue a investir, a demanda de servidores aumentará constantemente e a tendência de substituição doméstica acelere.
China Unicom abriu a licitação para aquisição centralizada de cabos ópticos, e a fibra óptica e o cabo continuaram a se recuperar. A China Unicom divulgou recentemente o anúncio dos candidatos vencedores da licitação para o projeto de aquisição centralizada de cabo óptico de rede local de 2022 China United Network Communications Limited(600050) . De acordo com o anúncio anterior, a aquisição centralizada cobre os produtos de cabo óptico de rede local exigidos pelos 31 projetos de filiais provinciais, com a quantidade de aquisição de cerca de 1,44 milhões de PI quilômetros de comprimento. Os quilômetros de núcleo de aquisição não anunciados são estimados em 34,56 milhões de quilômetros de núcleo com base nos 24 quilômetros de núcleo. Anteriormente, os comprimentos de aquisição centralizada da China Mobile e China Telecom Corporation Limited(601728) 43milhões de quilômetros centrais, com o comprimento total de compras centralizadas dos três operadores atingindo 221milhões de quilômetros centrais. Do resultado de ganhar a licitação, um total de 12 fabricantes ganharam a licitação, dos quais Huaneng (Tai’an) optoeletrônica ficou em primeiro lugar, com um preço de licitação de 2,391 bilhões de yuans, e Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) . Em combinação com os resultados de compras centralizadas anteriores da China Mobile e China Telecom Corporation Limited(601728) , um total de 7 fabricantes tornaram-se fornecedores de fibra óptica e cabo de três operadores ao mesmo tempo, dos quais Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) são. A demanda por fibra óptica e cabo óptico está crescendo constantemente impulsionada por fatores como rede Gigabit dupla, computação digital oriental e computação ocidental. De acordo com os dados do Ministério da indústria e tecnologia da informação, a China adicionou 1,11 milhão de quilômetros de cabo óptico em 22q1, com um comprimento total de 55,99 milhões de quilômetros. Desde este ano, os principais operadores aceleraram o ritmo de aquisição centralizada de fibra óptica e cabo óptico, limparam a capacidade de produção média e baixa no final da oferta e o padrão de concorrência está melhorando. Os principais fabricantes beneficiaram plenamente da melhoria da prosperidade da indústria.
Sugestão de investimento: preste atenção aos cabos submarinos e serviços de engenharia: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ; Internet das coisas: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ; Dispositivos ópticos: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) ; Fornecedor de equipamentos de rede: Unisplendour Corporation Limited(000938) (Xinhua III), Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ; Operadores de telecomunicações: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) ; Data center: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Kehua Data Co.Ltd(002335) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) ; Equipamento HVAC IDC: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) ; Conectores de bordo: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) ; Arnês: Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) Jiangsu Etern Company Limited(600105) ; Controlador de automóvel: Keboda Technology Co.Ltd(603786) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ; Comunicações militares e aplicações por satélite: Jushri Technologies Inc(300762) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) China Satellite Communications Co.Ltd(601698) .
Eventos de alerta de risco: o investimento de 5g é menor do que o esperado, a concorrência do mercado intensifica-se, disputas comerciais no exterior, riscos sistêmicos do mercado, etc.
