Evento: no dia 23 de maio, a Comissão Municipal de Desenvolvimento e Reforma de Shenzhen e outros imprimiram e distribuíram conjuntamente várias medidas de Shenzhen para promover a recuperação sustentável do consumo, Propõe-se que “unidades de usuários qualificados que compram mais de 500000 yuan de produtos de inovação de informação receberão um subsídio de 3% do valor da compra. Em princípio, a proporção de compra de produtos de inovação de informação em novos sistemas de escritórios e sistemas de negócios não será inferior a 20% em áreas-chave como finanças, energia, educação, saúde, telecomunicações e transporte; a proporção de compra de produtos de inovação de informação em nova infraestrutura de informação chave não será inferior a 40% em órgãos partidários e governamentais e empresas estatais.”
A inovação de crédito continua a se aprofundar, prestando atenção às oportunidades de investimento trazidas pela inovação de crédito da indústria e as aldeias e cidades afundantes da inovação de crédito do Partido e do governo: desde 2021, o Comitê Permanente do Congresso Popular Nacional, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, o Ministério da Educação, o Ministério dos Transportes, o Ministério da Ciência e Tecnologia, o banco central, a Comissão Reguladora Bancária e Seguros da China e outros documentos secundários têm apoiado o desenvolvimento da inovação de crédito. O estado propõe um sistema de desenvolvimento “2+8”, no qual “2” refere-se aos dois principais sistemas do partido e do governo, e “8” refere-se às oito principais indústrias. 1) Inovação da informação do partido e do governo: no passado, a inovação da informação do partido e do governo focava principalmente no sistema de documentos eletrônicos.Em 2021, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma emitiu o “décimo quarto plano de cinco anos” para promover a informatização do governo nacional, e propôs “basicamente realizar a aplicação segura e confiável da informatização do governo até 2025”, o que significa que a inovação da informação do partido e do governo iniciou o processo da construção do sistema de documentos eletrônicos para a construção do sistema de governo eletrônico. Em termos de escopo de construção, no passado, eram principalmente ministérios e comissões, províncias e cidades, e no futuro, o partido, governo, tecnologia da informação e inovação devem afundar em aldeias e cidades. 2) Inovação da informação da indústria: as oito principais indústrias referem-se principalmente às finanças, petróleo, energia elétrica, telecomunicações, transporte, aeroespacial, hospital e educação. Atualmente, a terceira fase do projeto piloto de inovação e economia de crédito do partido e do governo entrou na fase de promoção abrangente, e a segunda fase do projeto piloto de inovação de crédito financeiro foi concluída, com o escopo piloto de grandes instituições financeiras para instituições financeiras pequenas e médias.
No final da máquina, a escala de mercado potencial da inovação de informações do partido, governo e indústria excede 400bilhões de yuans, e até 2025, pode liberar 35-45 bilhões de yuans de espaço de mercado a cada ano: de acordo com o padrão para configuração de equipamentos de escritório geral e móveis para unidades administrativas centrais, PC é calculado em 5000 yuans / set; O preço do servidor na plataforma de compras é 22 Xj Electric Co.Ltd(000400) 00 / set, que é calculado como 30000 yuan / set. De acordo com dados da IDC, em 2021, a China enviou 3,91 milhões de servidores, 57,2 milhões de unidades e 1/15 servidores / pc. 1) A demanda potencial do partido, governo e Xinchuang é de cerca de 160 bilhões de yuans: de acordo com os dados do Ministério de recursos humanos e segurança social, até o final de 2015, havia 7,17 milhões de funcionários públicos e mais de 30 milhões de pessoal de carreira na China, assumindo que sua propriedade per capita de PC é de 1 e 0,7 conjuntos / pessoa respectivamente. Atualmente, cerca de 6,5 milhões de PCes foram substituídos internamente, com uma demanda estimada de 23,09 milhões de PCes e 1,54 milhão de servidores. A escala de mercado potencial do partido, governo e inovação de tecnologia da informação é 161,6 bilhões de yuans (pc115,4 bilhões de yuans, servidor 46,2 bilhões de yuans). 2) A demanda potencial da inovação da informação da indústria é de cerca de 250 bilhões de yuans: de acordo com os dados do Escritório Nacional de Estatística, até o final de 2020, há 55,73 milhões de pessoas nas oito indústrias, assumindo que a propriedade per capita do PC é de 0,7 conjuntos / pessoa. De acordo com os dados do think tank zero one, estima-se que a margem de demanda para localização de PC nas oito indústrias seja de 85 a 95%, cerca de 36,15 milhões de unidades e a margem de demanda para localização de servidores seja de cerca de 2,41 milhões de unidades. O tamanho potencial do mercado da inovação de crédito da indústria é 253,1 bilhões de yuans (pc180,8 bilhões de yuans, servidor 72,3 bilhões de yuans). 3) Se Shenzhen é tomado como uma referência para promover a política de requisitos de proporção para novas compras de produtos criativos CITIC em todo o país, o partido, governo e indústria Xinchuang pode liberar um espaço total de mercado de 35-45 bilhões de yuans por ano: de acordo com dados do IDC, o governo enviou 3,6 milhões de pcs em 2017. Assumindo que o CAGR em 201725 foi de 10%, o governo enviou 5-8 milhões de pcs em 21-25. De acordo com a política emitida por Shenzhen, assumindo que a proporção de compra de Xinchuang foi de 40%, Então o volume anual da expedição de PCs do partido e do governo Xinchuang nos 21-25 anos é 2-3million conjuntos. De acordo com dados da IDC, os embarques anuais do mercado de computadores comerciais nos 21-25 anos foram 31203320/34903620/37,5 milhões de unidades respectivamente. Estima-se conservadoramente que as oito indústrias representaram 40% (incluindo finanças, tratamento médico e educação, representando cerca de 30%) e a proporção de compra de Xinchuang foi de 20%. Portanto, os embarques anuais de PCs Xinchuang nos 21-25 anos seriam mais de 2 milhões de unidades. Em 21-25 anos, o embarque anual dos servidores de inovação de informações do partido, governo e indústria totalizou 300000 + conjuntos. Até 2025, o partido e o governo, bem como a inovação da informação da indústria, podem liberar 35-45 bilhões de yuans de espaço de mercado a cada ano.
Sugestão de investimento: a indústria de inovação de crédito está avançando rapidamente, e sugere-se prestar atenção a três pistas de investimento: 1. hardware básico, e sugere-se prestar atenção a China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) ; 2. Para o software básico, recomenda-se prestar atenção a China National Software And Service Company Limited(600536) Archermind Technology (Nanjing) Co.Ltd(300598) para sistemas operacionais domésticos, para Taiji Computer Corporation Limited(002368) Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) para bancos de dados, e para Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) ; 3. Para o software de aplicação, recomenda-se prestar atenção a Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) .
Análise de risco: o desembarque de Xinchuang não foi como esperado, e a concorrência da indústria intensificou-se.
