Revisão do mercado
Nos últimos cinco dias comerciais (05230527), o CSI 300 caiu 1,87% e os materiais de construção (CITIC) caiu 1,78%. Entre os estoques individuais, Sinostone(Guangdong) Co.Ltd(001212) zhengwei novo material, Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) Ruitai Materials Technology Co.Ltd(002066) Jinyuan Ep Co.Ltd(000546) Jinyuan Ep Co.Ltd(000546) .
A retomada do trabalho e produção é acelerada, e há oportunidades para infraestrutura cadeia imobiliária e crescimento de novos materiais
Recentemente, o desempenho de mercado de materiais de construção de consumo na cadeia imobiliária tem se repetido. Acreditamos que, por um lado, é afetado pelo estilo de mercado; por outro lado, o mercado está preocupado com a força de reparo da demanda global de acompanhamento imobiliário. Em 29 de maio, Xangai lançou o plano de ação de Xangai para acelerar a recuperação econômica e revitalização, que apontou que o desenvolvimento saudável do desenvolvimento imobiliário e investimento deve ser promovido, o canal verde para a aprovação antecipada de projetos imobiliários deve ser estabelecido, um novo lote de novos projetos de habitação comercial orientados para o mercado deve ser lançado a tempo e todo o processo de desenvolvimento precoce, aquisição de terras, início e vendas deve ser ainda mais encurtado. O pagamento de taxas de apoio à infraestrutura urbana para projetos residenciais recém-iniciados pode ser adiado por 3 meses. Melhoraremos as políticas imobiliárias para apoiar a demanda por habitação rígida e melhorada. Acreditamos que, com a estabilização da epidemia, a demanda por imóveis deverá melhorar gradualmente, levando a uma retoma na demanda por materiais de construção. No segundo semestre do ano, o consumo de materiais de construção ainda enfrenta uma retoma na demanda, queda da pressão de custos e baixa base ano a ano. Por outro lado, a jusante da tubulação, vidro fotovoltaico, areia de quartzo, fibra de carbono e outros materiais de construção da cadeia não imobiliária está em um estágio de alta demanda, por isso é recomendável prestar atenção às oportunidades relevantes.
Continuar a ser otimista sobre crescimento estável e reversão fundamental, e recomendar o consumo de materiais de construção / tubulações / cimento, etc
1) influenciados pelo boom imobiliário, cadeia de capital e pressão de custos no ano passado, os materiais de construção de consumo devem melhorar gradualmente os fatores acima. No médio e longo prazo, as empresas líderes iniciaram a reforma do canal, e o efeito de escala deve aumentar continuamente a concentração da indústria, com lógica de longo e curto prazo; 2) A jusante da placa plástica da tubulação tem infra-estrutura e imóveis. Espera-se que a extremidade da infra-estrutura beneficie do aquecimento do investimento da rede municipal da tubulação. A lógica da extremidade imobiliária é semelhante à dos materiais de construção de consumo;
3) Espera-se que o cimento beneficie do acompanhamento da melhoria da infra-estrutura e da procura imobiliária; a médio e longo prazo, espera-se que o padrão de oferta seja continuamente otimizado; 4) Actualmente, o valor de mercado das principais empresas de vidro está em um nível baixo. Actualmente, está no período de retomada acelerada na primavera. Espera-se que o preço do vidro aumente gradualmente. Este ano, a oferta global e a procura da indústria ainda pode estar em um equilíbrio apertado. O lucro unitário do vidro float é esperado para ser relativamente estável. vidro fotovoltaico é esperado para beneficiar da recuperação da cadeia industrial. vidro eletrônico é esperado para beneficiar do grande volume de novos produtos, tais como substituição doméstica e telas dobráveis; 5) O lado da demanda da fibra de vidro é impulsionado pela jusante da energia eólica e no exterior, e o incremento no lado da oferta é limitado.
Principais combinações recomendadas esta semana
Skshu Paint Co.Ltd(603737) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271)
Dica de risco: a demanda por infraestrutura e imóveis recuou mais do que o esperado, afetando a tendência crescente dos preços do cimento e do vidro; A promoção da antiga reforma e da nova urbanização não foi tão forte quanto esperado.
