Principais pontos de investimento:
Lógica do núcleo
O domínio dos novos materiais químicos é uma direcção importante para o desenvolvimento futuro da indústria química. Com a desaceleração do crescimento da procura a jusante na indústria química tradicional, é uma tendência geral que a quota de mercado se concentre na posição de liderança, e o limiar fundamental da concorrência é o custo e a eficiência; As principais barreiras competitivas são capacidade de P & D, limiar de verificação da cadeia industrial, capacidade de serviço, etc. com apoio político, a nova indústria de materiais químicos da China deve inaugurar um período de crescimento acelerado. Recomendamos novos materiais químicos de alta qualidade que estão na cadeia de suprimentos principal, com forte capacidade de P & D e excelente gestão, incluindo principalmente produtos químicos eletrônicos (materiais semicondutores, materiais de exibição, materiais de 5g, etc.), novos materiais de energia, intermediários farmacêuticos e outros campos. Dê à indústria uma classificação “recomendada”.
Actualização das informações sobre o sector:
Semicondutores relacionados:
Em 20 de maio, relógio global de semicondutores: a concorrência no mercado global de memória flash NAND tornou-se feroz. Desde a invenção da memória flash NAND em 1987, o mercado global de memória flash NAND atingiu US $ 70 bilhões, e a capacidade também aumentou dos 4MB iniciais para 1,33tb, realizando um aumento de 333000 vezes, e realizando a evolução tecnológica de 2dnand para 3dnand. Após 35 anos de altos e baixos, com o rápido desenvolvimento de indústrias emergentes, como big data, computação em nuvem e meta universo nos últimos anos, a enorme demanda do mercado, sem dúvida, apresenta requisitos mais altos para a capacidade, desempenho e consumo de energia dos produtos NAND. Kaixia prevê que, sob o ambiente de crescente computação em nuvem e investimento em TI empresarial, a demanda por data center / SSD empresarial deve permanecer estável; Enquanto isso, no futuro, com promoção de 5g e melhoria da capacidade de armazenamento, a demanda de armazenamento do mercado de telefones inteligentes também crescerá por muito tempo. Atualmente, a concorrência entre os principais fabricantes no empilhamento de camadas NAND está se tornando cada vez mais feroz. Meguiar, SK Hynix, Samsung e outros fabricantes de cabeças romperam a tecnologia 3dnand de 176 camadas e entraram na competição de camadas de empilhamento com mais de 200 camadas. Atualmente, a Samsung está acelerando a produção em massa de memória flash NAND com mais de 200 camadas. Businesskorea, uma mídia coreana, informou que a Samsung lançará produtos NAND com mais de 200 camadas no final deste ano e no início do próximo ano, e planeja iniciar a produção em massa no primeiro semestre de 2023. A Micron também anunciou no recente dia do investidor que lançaria 232 produtos NAND de camada até o final de 2022, e os nós de processo após o anúncio foram 2yy, 3xx e 4xx. Ao mesmo tempo, de acordo com o roteiro de tecnologia de memória flash recentemente lançado pela Western Digital, planeja iniciar a produção em massa de 162 produtos NAND de camada com seu parceiro Kaixia até o final de 2022. A Western Digital também divulgou que lançará sucessivamente tecnologias de memória flash com mais de 300 camadas, mais de 400 camadas e mais de 500 camadas antes de 2032. Quanto à SK Hynix, o número mais recente de camadas 3dnand é 176. No entanto, lixixi, ex-CEO da SK Hynix, previu que é possível realizar produtos NAND com mais de 600 camadas no futuro ao olhar para o plano futuro dos produtos SK Hynix no IEEE International Reliability Physics Seminar (IRPs) no ano passado.
Mostrar o material relacionado:
Em 27 de maio, o led Online informou que a nova exibição do Jibang tinha chegado a uma conclusão bem sucedida, e o mini / microled era constantemente dinâmico. Esta semana, a indústria de exibição estava agitada com emoção. O seminário de exibição novo chipon 2022 chegou a uma conclusão bem sucedida. Os mestres da indústria reuniram-se para discutir a situação de desenvolvimento da indústria; Qiu Yubin da tecnologia Jibang fez uma perspectiva para a nova tecnologia de exibição em 2022. Em geral, a TV de retroiluminação miniled tem muitas dificuldades, o marco da produção em massa de exibição microled em grande escala atingiu a matriz, e novas oportunidades para óculos AR, automotivos e aplicações wearable continuarão a ser realizadas. Yu Bin da consultoria Jibang interpretou as oportunidades e desafios do mercado global de displays LED em 2022: de acordo com os últimos dados da trendiforce, o mercado global de displays LED atingiu US $ 6,79 bilhões em 2021, com um crescimento anual de 23%. No primeiro semestre de 2021, a demanda do mercado continuou o estado vigoroso de 4q20, e entrou no segundo semestre de 2021. Embora a demanda por display LED mostra sinais de desaceleração devido à redução do orçamento do governo, ainda tem um bom desempenho. Yang Yong das ações Jingtai disse que POB é a solução mainstream de luz de fundo miniled.
Novos materiais energéticos relacionados:
Em 23 de maio, China Energy Network: a primeira central fotovoltaica direta de fornecimento e troca de energia na China foi colocada em operação em Ningdong, Ningxia. Em 20 de maio, o “projeto de demonstração de transporte verde de caminhões pesados (logística) da empresa Ningdong do grupo nacional de energia Ningxia Electric Power Co., Ltd. foi concluído com sucesso, e duas estações de troca de energia foram concluídas na fase I e oficialmente colocadas em uso. Como a primeira central fotovoltaica direta de fornecimento e troca de energia na China, sua conclusão e operação terão importância de demonstração importante para explorar os cenários de aplicação de energia móvel no campo do transporte sob o fundo de “carbono duplo”. Nesta fase, 2 centrais eléctricas de substituição e 2 pilhas de carregamento serão construídas. Após ser colocado em operação, cada central eléctrica de substituição pode atender à capacidade de transporte de 50 veículos ao mesmo tempo. O fluxo de tráfego diário médio na central é de 200, e 200 caminhões pesados de substituição estão previstos para ser colocados em operação. Estima-se que a receita anual de consumo de energia será de mais de 10 milhões de yuan, e o custo regional de transporte e logística da central elétrica será reduzido em 5%-10%. A emissão anual de dióxido de carbono será reduzida em 137000 toneladas e a emissão de poluição será reduzida em 1730 toneladas.
Foco na empresa:
Recomenda- se que Valiant Co.Ltd(002643) .
Sugere-se prestar atenção a Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) .
Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) ; As cerâmicas Venza (produtos cerâmicos) e aerchuang (produtos a jusante de zircônia) adquiridas por extensão são a jusante dos produtos da empresa, e ambos deram início a um rápido crescimento.
Sugere- se que se concentre em Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) .
Sugere-se prestar atenção a Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) .
Zhejiang Wansheng Co.Ltd(603010) .
Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) .
Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) .
Recomenda- se prestar atenção a Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) , Formar um novo modelo de desenvolvimento integrado da cadeia industrial.
Aviso de risco: a situação epidêmica pode causar o risco de grandes flutuações do mercado; O surgimento de tecnologias alternativas; A concorrência industrial intensifica-se; A economia caiu acentuadamente; O preço do produto flutua muito; Concentre-se no desempenho da empresa não atendendo às expectativas.
