A retomada do trabalho e da produção foi promovida, o preço dos materiais caiu e os lucros do midstream melhoraram. Exibir de acordo com os dados do vento. O preço do carbonato de lítio foi 271500 yuan / ton em 30 de dezembro de 2021, e subiu para 502500 yuan / ton em 31 de março de 2022, um aumento de 85% (o preço do carbonato de lítio foi 60 Faw Jiefang Group Co.Ltd(000800) 00 yuan / ton no mesmo período do ano passado). A margem de lucro bruta das empresas de baterias diminuiu. A margem de lucro bruta de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) / Eve Energy Co.Ltd(300014) / Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) q1 diminuiu 11,8/7,8/4,1/pct respectivamente em comparação com 2021. Esta semana, o preço do carbonato de lítio foi 461000 yuan / ton, 8% menor do que em 1 de abril, e os preços de outros materiais diminuíram em diferentes faixas. Com a leve queda nos preços de matérias-primas upstream, como lítio, as empresas de baterias estão ativamente reduzindo os preços e transmitindo-os para a jusante. Com a promoção da retomada do trabalho e produção, os lucros são melhorados ainda mais, e a placa vai inaugurar um contra-ataque.
Afetados pela epidemia, os novos veículos de energia caíram 38% mês a mês em abril, e o cronograma de produção em maio ainda não se recuperou totalmente. Em meados de abril de 2022, a produção de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) automóvel foi de 312000, um aumento homólogo de 43,9%; O volume de vendas foi de 299000 unidades, uma diminuição mensal de 38,3% e um aumento homólogo de 44,6%. A penetração de novos veículos energéticos acelerou, atingindo 25,3% em um único mês, um aumento de 12 PCT em relação a 2021. Na China, o volume de vendas de Byd Company Limited(002594) foi de 104700 unidades, um aumento homólogo de 313%, Xiaopeng entregou 9000 unidades, um aumento homólogo de 74,9%, ideal entregue 4200 unidades, uma diminuição homóloga de 24,8%, e weilaifen entregou 5100 unidades, uma diminuição homóloga de 28,6%. Além disso, Byd Company Limited(002594) . Em maio, novos veículos de energia foram sujeitos à cadeia de suprimentos, e o cronograma de produção ainda não se recuperou totalmente. Tomando Xiaopeng como exemplo, estima-se que o segundo trimestre perca 20%-30% de sua capacidade de produção.
Os consumidores são tolerantes com o aumento de preços dos fabricantes de veículos terminais, e a transmissão de preços não afetará a demanda. No processo de aumento substancial nos recursos upstream, começou a ser gradualmente transmitido para a jusante este ano.O preço da versão de alto desempenho Tesla Model3 foi aumentado duas vezes em março, com um aumento cumulativo de 28000 yuan, Byd Company Limited(002594) pura eletricidade aumentou em 6000 yuan, plug-in híbrido aumentou em 3000 yuan, Xiaopeng automóvel aumentou em 10000 yuan em 18 de março, Wuling Hongguang minimarch 24, etc. De acordo com a pesquisa da Associação de Automóveis de Passageiro, a demanda dos consumidores por novos veículos energéticos era forte no início deste mês e foi menos afetada pelo aumento dos preços. De acordo com as informações oficiais de Byd Company Limited(002594) .
Concentre- se em: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
Dica de risco: devido às mudanças no macroambiente, os preços dos recursos upstream aumentaram significativamente, resultando na transmissão de preços para a downstream, e as vendas de novos veículos energéticos são menores do que o esperado.
