Principais pontos de investimento
No geral: na semana passada (23 de maio de 2022 a 29 de maio de 2022), o CSI 300 subiu ou caiu em -1,87%, o Índice Composto de Xangai subiu ou caiu em -0,52%, e o índice de gema subiu ou caiu em -3,92%. A indústria química básica subiu ou caiu 0,02%, superando o índice CSI 300 em 1,89 pontos percentuais, o Índice Composto de Xangai em 0,54 pontos percentuais e o índice de mercado empresarial em crescimento em 3,94 pontos percentuais.
Setor: na semana passada, o novo índice de materiais subiu ou caiu em -2,79%, abaixo do desempenho do índice CSI 300 em -0,92 pontos percentuais, superando o índice de gemas em 1,13 pontos percentuais e abaixo do desempenho do Índice Composto de Xangai em -2,27 pontos percentuais. Além do silicone, os preços de todas as sub-indústrias do novo índice de materiais caíram de forma geral. A única sub-indústria com aumento nesta semana foi o silicone (2,31%), e as três principais sub-indústrias com queda foram os produtos químicos de lítio (-5,14%), materiais semicondutores (-4,44%) e materiais de membrana (-3,38%).
Estoques individuais: no setor de novos materiais, na semana passada, 29% dos estoques obtiveram retornos positivos, e os maiores ganhadores foram Jiangxi Chen Guang New Materials Co.Ltd(605399) (16,27%), Cofco Biotechnology Co.Ltd(000930) 11,5%, Lucky Film Company Limited(600135) 10,33%, e os maiores ganhadores foram Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) 9 (-9,78%), Changzhou Zhongying Science & Technology Co.Ltd(300936) 9 74%, Shanghai Hongda New Material Co.Ltd(002211) 9,72%.
Avaliação: em 29 de maio de 2022, o índice de gemas PE (TTM) atual é de 46,51, a média de PE nos últimos três anos é de 58,53, o índice de novos materiais PE (TTM) é de 27,39 e a média de PE nos últimos três anos é de 44,53.
Destaques da indústria
1) os principais padrões nacionais para plásticos biodegradáveis serão implementados a partir de 1 de junho, e Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650)
2) grandes fundos continuam a aumentar o seu peso, e National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126)
3) O pedido do material novo de Zhonglun para o IPO da jóia foi aceito
4) Wacker expande a capacidade de produção especial do silicone em todo o mundo
5) CLP CICC liderou o investimento, e a tecnologia Teyi obteve centenas de milhões de yuans de financiamento da rodada B
Vista central
Vista a curto prazo:
No geral, o atual índice de novos materiais PE (TTM) é de 27,39, a taxa de prêmio relativa ao índice de gema é de -39,95%, a média de PE nos últimos três anos é de 44,53, e o quantil atual de PE nos últimos cinco anos é de 1,38%, que está no fundo histórico. As empresas do novo setor de materiais têm forte potencial de crescimento, e o valor da alocação de placas está emergindo.
A norma nacional para materiais biodegradáveis será implementada a partir de 1º de junho, fornecendo forte suporte para o desenvolvimento padronizado da indústria. De acordo com o site oficial da Administração do Estado de supervisão do mercado, a norma nacional “desempenho de degradação e requisitos de rotulagem para plásticos e produtos biodegradáveis” regula termos e definições como biodegradação e taxa de biodegradação, e especifica requisitos de desempenho de degradação, requisitos de rotulagem e métodos de inspeção. A liberação e implementação da norma podem regular e orientar o processamento, produção, uso, vendas e aplicação de plásticos e produtos biodegradáveis, e resolver o problema de como distinguir a autenticidade de plásticos biodegradáveis e como identificá-los rapidamente. O padrão nacional de palha biodegradável especifica os termos, definições, classificação, requisitos técnicos, métodos de teste, regras de inspeção, embalagem, marcação, transporte e armazenamento de palha biodegradável. A liberação e implementação da norma desempenham um papel orientador na produção, design, seleção de materiais e comercialização da indústria de palha de beber totalmente biodegradável, sendo de grande importância para os produtos terem padrões de produção, padronizar a produção e garantir a qualidade do produto.
Há um amplo espaço no campo dos materiais degradáveis, e a introdução de políticas promove a substituição em larga escala. A China é o maior produtor e consumidor de plástico do mundo, e seu consumo de plástico representa 15% do mundo. De acordo com as estatísticas de zhuochuang, o consumo aparente anual de plásticos na China é de cerca de 80 milhões de toneladas, e o de produtos plásticos é de cerca de 60 milhões de toneladas. Em 2020, a produção global de plásticos será de quase 400 milhões de toneladas, e a produção global de plásticos biodegradáveis será de apenas 1,227 milhões de toneladas, representando 0,3% do volume total de plástico. Com a implementação intensiva de políticas e a rápida abertura do espaço de mercado, as empresas anunciaram a expansão ou nova capacidade. Até 2025, a capacidade total de PBAT e PLA que foram planejados e construídos excederá 15 milhões de toneladas, incluindo cerca de 5 milhões de toneladas de capacidade PLA e mais de 10 milhões de toneladas de capacidade PBAT. Com a liberação contínua da demanda, o mercado de plásticos degradáveis da China inaugurará oportunidades de desenvolvimento. Sugere-se prestar atenção a Henan Jindan Lactic Acid Technology Co.Ltd(300829) Kingfa Sci.& Tech.Co.Ltd(600143) Cofco Biotechnology Co.Ltd(000930) Cathay Biotech Inc(688065) .
Aviso de risco
O risco de a situação epidêmica provocar flutuações substanciais no mercado; Risco de flutuações substanciais dos preços das matérias-primas; Risco político; O risco de o desenvolvimento tecnológico não ser o esperado; O risco de intensificação da concorrência industrial.
