[portfólio principal] North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) 60368; 8516 Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559)
[Conjunto de chaves] Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) , Robotechnik Intelligent Technology Co.Ltd(300757) Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co.Ltd(300747) Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188)
[relatório da semana passada] [gás industrial] indústria framework ppt profundidade: substituição doméstica acelera, e o crescimento do gás especial eletrônico é bom. Cultivando diamantes: os diamantes naturais da Rússia são sancionados, e a demanda por cultivar diamantes aumentará ainda mais. [máquinas de construção] A CME espera que o declínio das vendas de escavadeiras em maio diminua, e o crescimento mais rápido das vendas em julho pode se tornar positivo. [ Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) ; Foram realizados progressos constantes nas fusões e aquisições. [ Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) ; A tendência positiva a longo prazo da empresa permanece inalterada.
[visão central] (1) estabilizar o mercado econômico e cavar ouro com certeza: foco em cultivar campos de alta prosperidade, como diamantes, gases industriais e novos equipamentos de energia. Em 25 de maio, o Conselho de Estado realizou uma teleconferência nacional sobre a estabilização do mercado econômico global. Para fortalecer a implementação, a reunião executiva do Conselho de Estado identificou 33 pacotes de políticas e medidas para estabilizar a economia em 6 aspectos, devendo as regras e medidas operacionais de implementação serem emitidas antes do final de maio. Prevê-se que sejam tomadas medidas: aumentar as despesas fiscais, reduzir os descontos e taxas fiscais e reduzir os custos de financiamento. a) Promover a flexibilização das margens de infra-estrutura e imobiliária, e fazer bom uso de máquinas de engenharia, máquinas de mineração de carvão e máquinas agrícolas; b) Espera-se que a construção de grande base cênica seja acelerada, o que beneficiará a cadeia industrial fotovoltaica, eólica, nuclear e UHV à margem; c) A importância do autocontrole é proeminente, e a localização do equipamento semicondutor é acelerada. (2) O declínio das vendas de escavadeiras em maio foi significativamente mais estreito do que em abril, e espera-se que a taxa de crescimento em julho do ano se torne positiva. Estima-se que as vendas anuais de escavadeiras sejam de 290000 unidades, um decréscimo homólogo de 15%. O crescimento estável tornar-se-á um tema importante no segundo semestre do ano. A melhoria marginal dos fundamentos da maquinaria de construção pode ser esperado. Se o crescimento das exportações este ano é de 50%, pode cobrir o declínio de 31% nas vendas da China. (3) Novas licitações de energia eólica continuaram a crescer a uma taxa elevada; O preço das licitações começou a estabilizar e a pressão sobre a indústria para reduzir os preços diminuiu. De janeiro a março de 2022, 24,7gw de novas licitações foram adicionadas ao mercado aberto da China, um aumento anual de 74%; Espera-se que a licitação anual de turbinas eólicas atinja 70-80gw, um recorde. A estabilização do preço de licitação ajudará a aliviar a pressão sobre os principais fabricantes de motores e peças para reduzir os preços.
[equipamentos fotovoltaicos] o preço da cadeia da indústria fotovoltaica permaneceu alto, e a China Resources Power liberou as informações EPC de apoio à planta padrão para o projeto de heterojunção 12gw Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) . Pay attention to the technical iteration of batteries, components and other links, and recommend Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) Sichuan Injet Electric Co.Ltd(300820) Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) .
[equipamento de bateria de lítio] Weilai automóvel preparado para suas próprias células de bateria, e as baterias de energia na Europa começaram a ser enviadas. O automóvel Weilai constrói uma base do R & D da bateria do poder, incluindo uma linha do teste da bateria e uma linha do bloco da bateria. Recentemente, a northvolt começou a enviar, tornando-se a primeira empresa europeia a fornecer oficialmente baterias de energia. Em abril de 2022, a capacidade de carga de China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) bateria foi de 13,3gWh, um aumento de 58% ano a ano e uma queda de 38% mês a mês. A taxa de crescimento abrandou em pouco tempo devido ao impacto da epidemia. No primeiro trimestre de 2022, as encomendas das principais empresas de equipamentos de bateria de lítio devem aumentar em 30%-50% ano a ano. A Associação de Passageiros estima que em 2022 serão vendidos 6 milhões de novos veículos energéticos, com uma taxa de penetração de 22%. Estamos otimistas sobre as oportunidades de equipamentos trazidas por novas tecnologias, como 4680 grandes baterias cilíndricas de lítio, máquina de laminação, composição química e divisão de capacidade e troca de energia. Torneiras recomendadas do equipamento da bateria de lítio Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Vt Industrial Technology Co.Ltd(300707) .
[equipamentos de energia eólica] energia eólica para o campo: ou o mecanismo de aprovação independente é o sistema de arquivamento, simplificando os procedimentos de aprovação e gestão. A UE anunciou as regras detalhadas do programa repowereu, que prevê investir 210mil milhões de euros adicionais em energia renovável nos próximos cinco anos e aumentar a proporção de energia renovável de 40% para 45% em 2030. Estima-se que a energia eólica média anual na UE ultrapasse 52 gw na próxima década (48 gw anteriormente), um aumento significativo em comparação com 11 gw em 2021. Sugestão de investimento: o equipamento eólico inaugurou os benefícios duplos de “aumento da procura de exportação + redução dos preços das commodities a granel”. No segundo trimestre, a licitação de energia eólica da China entrou na alta temporada, o preço de licitação estabilizou-se, os preços de commodities a granel, como aço, cobre e petróleo bruto continuaram a diminuir, e a lucratividade principal dos equipamentos de energia eólica será reparada trimestralmente. Recomendado Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) etc.
[equipamento semicondutor] espera-se que as empresas acima do tamanho designado retomem a produção no distrito novo de Lingang em meados de maio. Jita semicondutor planeja investir 26 bilhões no projeto novo da fase II; A Índia investiu US $ 3 bilhões para construir uma fundição de wafer chip.
Em 2021, as vendas de equipamentos de semicondutores da China atingiram US $ 29,6 bilhões, um aumento anual de 58%, tornando-se o maior mercado de equipamentos de semicondutores do mundo, representando 28,9% do mercado global; Em 2021, a importação da China de máquinas de ligação de semicondutores atingiu 1,59 bilhão de yuans, um aumento anual de 137%. A produção de IC da China caiu 12,1% em abril, e as remessas de celulares caíram 34,2% ano a ano. Recomendado Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) ; Optimista sobre Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) .
Em abril de 2022, a importação de diamantes cultivados na Índia aumentou 25% ano a ano (105% ano a ano no primeiro março e 85% ano a ano no primeiro abril). A produção de diamantes naturais da Rússia é reduzida, e a “lacuna” pode levar a um aumento adicional na demanda de cultivo de diamantes; Japão desenvolveu com sucesso wafers de diamante de 2 polegadas para produção em massa, que tem um grande espaço de aplicação para diamante industrial no futuro; De janeiro a abril, a importação da Índia de diamantes em branco cultivados aumentou 85% ano a ano, e o alto boom continuou; Estima-se que a taxa de crescimento composto do cultivo global de pedra bruta de diamante será de 35% de 2022 a 2025. Recomendar North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) .
[gás industrial] o volume e o preço do gás raro subiram simultaneamente, e o desempenho das empresas relacionadas no primeiro trimestre superou as expectativas. Estima-se que o espaço de mercado de gás industrial da China é de quase 200 bilhões de yuans, que se espera cultivar grandes empresas de valor de mercado, e o valor de mercado de empresas comparáveis no exterior é de Tsinghua Tongfang Co.Ltd(600100) bilhões de yuans; Estamos otimistas sobre a substituição doméstica de gás especializado eletrônico. Recomendar Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) .
[máquinas de construção] de acordo com a previsão da CME, o volume de vendas de escavadeiras em maio de 2022 deve ser de 21000 conjuntos, uma diminuição anual de cerca de 22,85%. Continue a focar no líder do atributo alfa forte e foque em recomendar Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) (alfa forte a médio e longo prazo) e Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) ; Continue a recomendar Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) .
[equipamentos de petróleo e gás] recentemente, a Comissão Europeia propôs proibir completamente a importação de petróleo russo antes do final do ano. A Alemanha reduziu sua dependência energética da Rússia. Oil consuming countries announced to release a large amount of emergency reserve crude oil, but the supply is still tight. Ice oil distribution prices remain high. It is recommended that Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) Sinoseal Holding Co.Ltd(300470) .
[inspeção e detecção] recomendado Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) ; Continue a ser optimista sobre Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) Shenzhen Anche Technologies Co.Ltd(300572) China Building Material Test & Certification Group Co.Ltd(603060) Suzhou Sushi Testing Group Co.Ltd(300416) .
[atualização do consumo / exportação no exterior] espera-se que o lado dos custos da cadeia industrial de exportação seja marginalmente melhorado. Em meados de abril, 148000 veículos de duas rodas de grande cilindrada foram vendidos, basicamente inalterados ano após ano. Entre eles, foram vendidos 38000 conjuntos com deslocamento250cc, um aumento homólogo de 24%. Realce Zhejiang Cfmoto Power Co.Ltd(603129) .
[eletrônicos de proteção contra incêndios] o Conselho de Estado emitiu a notificação sobre o planejamento do sistema nacional de emergência para o “14º plano quinquenal”, enfatizando que os pontos-chave para combater as causas profundas da segurança contra incêndios no 14º plano quinquenal incluem indústrias emergentes, como veículos elétricos, bicicletas elétricas e instalações de armazenamento de energia eletroquímica, e instando a restauração e outras indústrias a se esforçar para instalar dispositivos de alarme de vazamento de gás. Recomendação chave Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) ; Optimista sobre Guoanda Co.Ltd(300902) .
Xiyin planeja investir 15 bilhões de yuans para construir “sede da cadeia de suprimentos do distrito de Xiyin Bay” em Guangzhou, o que deve acelerar o rápido aumento da penetração da impressão digital da China. Realce Hangzhou Honghua Digital Technology Stock Company Ltd(688789) Guangdong Dongfang Precision Science & Technology Co.Ltd(002611) .
Dicas de risco: 1) investimento em infraestrutura e imóveis é menor do que o esperado; 2) A epidemia de Covid-19 se espalhou além do risco esperado.
