Mercado desta semana
Esta semana (22.5.22-22.5.27), o índice composto de Xangai, índice composto de Shenzhen, índice gem e índice de placa de mídia caiu em -0,5%, -2,3%, -3,9% e 1,4%, respectivamente.
Esta semana, as três principais ações do setor aumentaram Shenzhen Sea Star Technology Co.Ltd(002137) 31,7%, Shanghai New Culture Media Group Co.Ltd(300336) 26,1%, Guangdong Guangzhou Daily Media Co.Ltd(002181) 24,4% e as três últimas Alpha Group(002292) 17,0%, Spearhead Integrated Marketing Communication Group(300071) 14,0% e Xiamen 35.Com Technology Co.Ltd(300051) 13,6%.
Nesta semana, as ações individuais no setor de mídia no exterior subiram entre os três primeiros didi Chuxing (34,0%), pinduoduo (18,1%), baidu (11,7%), os três últimos Youdao (-14,4%), paopaomate (-11,2%), BiliBili -sw (-9,7%).
Vistas da semana
Em 22 de maio, o gabinete geral do Comitê Central do Partido Comunista da China e o gabinete geral do Conselho de Estado emitiram os pareceres sobre a promoção da implementação da estratégia nacional de digitalização cultural, que definiu o tom dos valores culturais chineses na perspectiva da estratégia cultural, e foi bom para a mídia Internet como um todo. De acordo com os pareceres, a futura construção cultural se concentrará em infraestrutura cultural e plataforma de serviços culturais, e explorará a experiência cultural digital de Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) . Acreditamos que (1) sob a autoconfiança cultural, o escopo de influência do soft power cultural chinês expandiu gradualmente. Atualmente, a tendência em larga escala dos jogos chineses indo para o mar formou-se. O sucesso de Tiktok e Yuanshen no mundo mostra que o escopo de influência do soft power cultural chinês foi melhorado, e a saída reversa da cultura começou a formar uma tendência, que se espera tornar o foco do desenvolvimento após o poder duro; (2) O valor e o papel dos conteúdos culturais foram definidos na direcção geral, a orientação política foi alterada de uma supervisão rigorosa e estável para uma supervisão activa e a política dos meios de comunicação social continuou a melhorar; (3) A construção cultural se concentrará nas duas direções da infraestrutura cultural e da plataforma de serviços culturais.Acreditamos que as cenas importantes da aterrissagem da infraestrutura cultural incluem museus urbanos, museus, galerias de arte e outros museus temáticos culturais; Os cenários de desembarque da plataforma de serviços culturais incluem banco de dados cultural, rede cultural privada e cenários de consumo cultural incluindo IP cultural NFT.
Em 23 de maio, o “V Rising” foi lançado por uma semana, e ao mesmo tempo, o número de pessoas on-line atingiu 150000. Jogos finais de alta qualidade continuam a ser favorecidos pelos usuários. Acreditamos que (1) o mercado de jogos finais tem estado em um padrão de mercado de forte demanda e fraca oferta por um longo tempo, e os jogos finais de alta qualidade devem colher grandes dividendos de usuários; (2) Espera-se que as empresas de jogos principais ganhem grandes dividendos e iniciem a tendência “mão a ponta” no mercado de jogos finais com excesso de peso. Por exemplo, a Tencent e a NetEase entraram sucessivamente no mercado de jogos finais 3A, que deve impulsionar a onda de P & D das empresas chinesas de jogos finais e aumentar a oferta de jogos finais de alta qualidade.
Em 26 de maio, a stepvr lançou oficialmente o primeiro produto de entrada de meta universo do mundo, VR gates01, em Pequim, que permite aos usuários experimentar verdadeiramente os “cinco sentidos” (visão, audição, toque, olfato e sensação de equilíbrio vestibular) no mundo virtual. Acreditamos que o desenvolvimento do metauniverso passará por três etapas: promoção de projetos e aplicações em larga escala na extremidade G / b, popularização de aplicações na extremidade B a C, popularização de aplicações e conteúdos na extremidade C. Guocheng No. 1, ou seja, equipamentos estereoscópicos de RV em larga escala, espera-se promover ainda mais o desenvolvimento de tecnologias de hardware relevantes e facilitar a inovação da construção de cenários físicos offline.
Aconselhamento em matéria de investimento
(1) influenciados pela liquidez, jogo dos EUA da China e fortes expectativas regulatórias, os líderes da Internet continuaram a matar e entraram na faixa de supervenda. Nós continuamos otimistas sobre novas oportunidades na futura era da Internet 3.0. Recomendamos o líder de vídeo curto da comunidade [Kwai-w], e prestar atenção aos líderes caindo da Internet [meituan-w] e [Tencent holdings]. (2) A imersão na Internet é a tendência de desenvolvimento futuro. O Metauniverso está em fase inicial de desenvolvimento. Comparado com a implementação de aplicações C-end (que exigem a popularização de terminais de acesso), acreditamos que os projetos g-end /b-end sejam os primeiros a ser implementados. Atualmente, vários países e governos locais introduziram gradualmente políticas relevantes de yuancosmos. Pavilhões da cidade, salas de exposições, pavilhões temáticos, pavilhões empresariais e atividades de desempenho cultural e turístico devem se tornar os primeiros cenários de aplicação para projetos culturais e criativos virtuais. Líderes de design criativo de salão de exposição recomendados principais [ Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) . Em um futuro próximo, muitas cidades de primeiro nível realizarão a cúpula do meta universo, que destaca as oportunidades temáticas do setor do meta universo (levando em conta o impacto das mudanças ambientais externas no apetite pelo risco). Sugere-se prestar atenção à direção da NFT [ Visual China Group Co.Ltd(000681) ], [ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) ]; Direcção da plataforma do metauniverso [ Beijing Quanshi World Online Network Information Co.Ltd(002995) ]; Direção humana digital virtual [ Bluefocus Intelligent Communications Group Co.Ltd(300058) ], [ Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) . (3) Estamos otimistas sobre os fundamentos da indústria de jogos por um longo tempo, e espera-se que a perturbação política de curto prazo promova a indústria de jogos. Atualmente, o preço da ação da empresa de jogos experimentou uma correção profunda devido à suspensão do lançamento do número da versão. Após o lançamento do número da versão, a certeza da indústria foi estabelecida e tem valor de investimento a longo prazo. Recomenda-se prestar atenção a [ Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) ] com forte capacidade de operação, capacidade comprovada de pesquisa e desenvolvimento de jogos de alta qualidade e capacidade de distribuição no exterior; [ Perfect World Co.Ltd(002624) ; Com foco em pesquisa e desenvolvimento, pequeno e bonito [ G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) ; [netease-s] com matriz rica do produto e forte resistência ao risco; [BiliBili -sw] e [empresa Xinxin] que são muito afetados pelo número da versão do jogo.
Aviso de risco
O progresso do desenvolvimento do yuancosmos é menor do que o esperado, a melhoria da liquidez no exterior é menor do que o esperado, a supervisão da política é mais rigorosa do que o esperado, a taxa de fluxo das empresas de jogos afetadas pelo número da versão é menor do que o esperado e o apetite pelo risco é reduzido devido a mudanças no ambiente externo.
