Revisão de mercado: em maio de 2022, a indústria de equipamentos de energia Shenwan caiu 3,99% na semana passada, com desempenho inferior ao índice CSI 300 em 2,12 pontos percentuais, ficando em 30º entre as indústrias Shenwan 31; O setor de equipamentos de energia da Shenwan aumentou 8,47% até agora neste mês, superando o índice CSI 300 em 8,84 pontos percentuais, ficando em sexto entre as 31 indústrias da Shenwan; O setor de equipamentos de energia Shenwan caiu 24,67% no ano até o momento, com desempenho inferior ao índice CSI 300 em 5,67%, ocupando o 26º lugar entre as indústrias Shenwan 31.
Na semana recente, os seis subsetores da indústria de equipamentos de energia Shenwan caíram, e o setor de equipamentos de energia eólica caiu o mais baixo, 0,46%. O desempenho dos outros setores foi o seguinte: o setor motor II caiu 0,86%, o setor de equipamentos fotovoltaicos caiu 3,36%, o setor de outros equipamentos de fornecimento de energia II caiu 0,62%, o setor de equipamentos de rede elétrica caiu 1,68% e o setor de baterias caiu 6,30%.
Entre os dez maiores estoques que subiram na semana passada, três empresas Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) e Sec Electric Machinery Co.Ltd(603988) classificaram-se entre os três melhores no setor de equipamentos de energia Shenwan, com aumentos de 46,25%, 22,28% e 20,42%, respectivamente. Entre as dez principais ações que caíram na semana passada, Jiangsu Zhongli Group Co.Ltd(002309) Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) .
Em termos de Avaliação: PE (TTM) do setor de equipamentos de energia é 33,89 vezes; Em termos de subsetores, o PE (TTM) do motor II é de 30,46 vezes, o de outros equipamentos de alimentação II é de 23,98 vezes, o de equipamentos fotovoltaicos é de 38,83 vezes, o de equipamentos de energia eólica é de 21,24 vezes, o da bateria é de 42,95 vezes e o de equipamentos de rede elétrica é de 23,44 vezes.
Visão de Zhou da indústria de equipamentos de energia: atualmente, o planejamento de escala de desenvolvimento de energia nova durante o “14º plano de cinco anos” período em muitas províncias, cidades e regiões autônomas foi lançado sucessivamente. Várias regiões apresentaram objetivos de planejamento para a nova capacidade instalada de energia fotovoltaica e eólica. De acordo com estatísticas incompletas, a nova capacidade instalada planejada de energia fotovoltaica e eólica em 24 províncias, cidades e regiões autônomas na China excedeu 671gw. De acordo com o Ministério da indústria e tecnologia da informação, de março a abril de 2022, a saída da bateria de silício cristalino da China excedeu 44gw (4,5gw maior do que a de janeiro a fevereiro); A produção nacional de polissilício é de cerca de 122000 toneladas (12000 toneladas maior do que a de janeiro a fevereiro), e o preço médio do material denso em abril aumentou 4 yuan / kg para 247 yuan / kg em comparação com o em março; A exportação de componentes de silício cristalino na China é de 22,9gw (1GW maior do que a de janeiro a fevereiro); A saída do inversor nacional excedeu 31gw (4gw maior do que a de janeiro a fevereiro). A partir de 28 de maio, quase 1700 empresas-chave orientadas para a produção em Pudong Nova Área de Xangai retomaram o trabalho e a produção e continuam a promover a retomada colaborativa do trabalho e da produção de grandes, médias e pequenas empresas a montante e a jusante da cadeia de suprimentos da cadeia industrial. O impacto da epidemia atual na produção empresarial e transporte logístico continua a melhorar marginalmente, e os dados de produção e exportação de links fotovoltaicos subsequentes devem atingir um crescimento mensal. Sugere-se concentrar em Tbea Co.Ltd(600089) ( Tbea Co.Ltd(600089) ) beneficiando do aumento simultâneo do volume e preço do material de silício; China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ) beneficiando do aumento do preço da eletricidade de transação baseada no mercado e do rápido crescimento da nova geração de energia de Fengguang; Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) e Nari Technology Co.Ltd(600406) Nari Technology Co.Ltd(600406) .
Aviso de risco: o agravamento da situação epidêmica da China pode afetar o transporte e exportação da China; O novo fornecimento de silício é inferior ao esperado, o que leva ao risco de que o preço da cadeia da indústria fotovoltaica continue a subir; A promoção do projeto da central elétrica de armazenamento bombeado da China e a construção UHV são menos do que os riscos esperados.
