Análise de mercado e avaliação: o setor de computação Shenwan caiu 1,71% esta semana (23/05-05/27), superando o índice CSI 300 em 0,16 pontos percentuais, ocupando o 21º lugar na indústria Shenwan; O setor de computação Shenwan caiu 1,30% em maio, abaixo do desempenho do índice CSI 300 em 0,93 pontos percentuais, ocupando o 28º lugar na indústria Shenwan; O setor de computação Shenwan caiu 32,01% este ano, 13,00% abaixo do índice CSI 300, ocupando 30º lugar na indústria Shenwan. Em termos de valorização, em 27 de maio, o pequeno valor do setor de informática SW foi de 39,25 vezes, aos 3,53% quantil nos últimos 5 anos e 9,57% nos últimos 10 anos.
Notícias da indústria: 1. Alibaba lançou o quarto trimestre e relatórios financeiros do ano fiscal de 2022. De acordo com o relatório financeiro, a receita total da nuvem Alibaba no ano fiscal de 2022 foi de RMB 100,18 bilhões e RMB 74,568 bilhões, respectivamente, antes e após a compensação de transações entre segmentos, alcançando seu primeiro lucro anual em 13 anos; O lucro EBIT da nuvem Alibaba melhorou de uma perda de 2,251 bilhões de yuans no ano anterior para um lucro de 1,146 bilhões de yuans. 2. Baidu divulgou o relatório financeiro não auditado do primeiro trimestre em 31 de março de 2022. Baidu alcançou uma receita de 28,411 bilhões de yuans, e seu lucro líquido (não US GAAP) atingiu 3,979 bilhões de yuans. No primeiro trimestre, a receita comercial da Baidu AI Cloud aumentou 45% ano a ano, continuando o ímpeto de desenvolvimento de alta qualidade e alta velocidade e promovendo o crescimento anual da receita não publicitária em 35%. 3. Em 27 de maio, Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) disse em uma pesquisa institucional que o volume de negócios dos produtos de cockpit integrado multi tela e controladores de domínio de cockpit da empresa aumentou rapidamente, os controladores de domínio de cockpit de segunda geração foram produzidos em massa e os produtos de cockpit de terceira geração foram designados para projetos por um número de clientes de marcas independentes mainstream, como Great Wall Motor Company Limited(601633) . A plataforma de cockpit Xiaolong de 4ª geração está atualmente em desenvolvimento. Além disso, o sistema de infoentretenimento da empresa, o módulo e o sistema de exibição e os produtos de instrumentos LCD são bem desenvolvidos, com reservas de pedidos suficientes. 4. A Broadcom anunciou que compraria a VMware, um provedor de serviços de nuvem e gigante de software de máquinas virtuais, com US$ 61 bilhões em dinheiro ou ações.
Do ponto de vista de Zhou: os lucros 22q1 da indústria estão sob pressão como um todo, e o desempenho dos segmentos é diferenciado. Sugere-se que os investidores prestem muita atenção à orientação política (Economia Digital) – os campos com clara tendência de evolução tecnológica (inteligência automotiva, IA, tecnologia financeira, Internet industrial, computação em nuvem, etc.), e selecionem os alvos relevantes com competitividade central e cuja avaliação tenha sido gradualmente ajustada a uma posição relativamente razoável nos campos segmentados de baixo para cima. Tal como Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) ( Venustech Group Inc(002439) . sz), Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) ( Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) . sz), Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) . sh), Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) . sh, Qi An Xin Technology Group Inc(688561) u ( Qi An Xin Technology Group Inc(688561) . sh), etc.
Dicas de risco: mudanças de políticas; As flutuações macroeconómicas afectam a procura de produtos a jusante; O avanço tecnológico é inferior ao esperado; Concorrência industrial intensificada, etc.
