O mercado fotovoltaico fora da China é bom, e a demanda por vidro fotovoltaico é suportada
Esta semana, o preço do vidro fotovoltaico de 2mm foi de 21,92 yuan / metro quadrado, inalterado mês a mês; O preço do vidro fotovoltaico de 3,2mm foi de 28,5 yuan / metro quadrado, inalterado mês a mês. Os dias de estoque do fabricante foram de 15,75 dias, um aumento de 4,77% mês a mês. Atualmente, a promoção da instalação distribuída na China é aceitável, e a instalação centralizada abrandou ligeiramente devido ao aumento contínuo de custos; A procura no mercado externo é boa. A médio e longo prazo, se o preço das matérias-primas a montante cair no futuro, e a política for promovida, espera-se que a procura de instalações fotovoltaicas continue a melhorar em 22/23 anos. No lado da oferta, a capacidade de fusão diária do vidro fotovoltaico esta semana foi de 56210 toneladas, inalterada em relação à semana passada; Com as linhas de produção de ignição precoce atingindo a capacidade de produção uma após a outra, a oferta mostra uma tendência crescente contínua. Continue otimista sobre a lógica de aumento simultâneo de volume e preço das empresas líderes de curto prazo.
Sob a pressão de alto custo e alto estoque, alguns fabricantes de flutuadores sofreram perdas
O preço médio do vidro float na China esta semana foi 49,29 yuan / tonelada inferior ao da semana passada, uma diminuição de 2,48%. No geral, a demanda do mercado de vidro float na China foi basicamente estável esta semana, o progresso da construção de projetos de terminais foi médio e a escassez de pedidos em plantas de processamento a jusante ainda era proeminente. O estoque do fabricante foi de 67,28 milhões de caixas de peso, um aumento de 2,76 milhões de caixas de peso em comparação com a semana passada. A capacidade de produção da semana foi de 173725t / d, inalterada em relação à semana passada. Lado do custo: durante a semana, o mercado de carbonato de sódio estava estável e bom, o preço do combustível aumentou ligeiramente e a pressão no lado do custo continuou a aumentar. O preço do filme original continuou a diminuir durante a semana, o preço médio diário caiu abaixo da linha de custo, a diferença de preço do carbonato de sódio de vidro e gás natural durante a semana diminuiu em 2,61%, e algumas fábricas de alto custo estiveram em um estado de perda. Com a chegada da estação chuvosa em junho, espera-se que a margem de lucro da indústria continue a diminuir. Acreditamos que, com a melhoria da situação epidêmica e a queda da exigência de reserva, a confiança dos imóveis será restaurada, o lado da demanda do vidro float ainda deve pegar, e a demanda do terceiro trimestre deve atingir um pequeno pico.
As torneiras de vidro flutuante têm valor de investimento de médio e longo prazo.
1) vidro fotovoltaico: espera-se que a demanda da indústria fotovoltaica melhore marginalmente. O líder do vidro tem uma vantagem de custo significativa e tem alto crescimento no final da capacidade. Recomenda-se que as empresas líderes [Xinyi energia solar] com um PE de menos de 20 vezes em 23 anos [ Flat Glass Group Co.Ltd(601865) ] (ambas cobertas conjuntamente com Dianxin);
2) vidro float: o preço da ação do líder de vidro float foi significativamente ajustado.Considerando o lucro e avaliação de seu negócio float sob equilíbrio eo crescimento adicional trazido por novos negócios, acreditamos que o atual líder de vidro float tem bom valor de investimento de médio e longo prazo, e continuar a recomendar [ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ], [ Csg Holding Co.Ltd(000012) ;
3) novos materiais de vidro: filme original UTG rompe o monopólio estrangeiro, e a produção e vendas são esperados para crescer rapidamente após a substituição doméstica.
Dica de risco: o aumento geral de matérias-primas atrasou a demanda downstream por imóveis, fotovoltaicos e outros produtos além das expectativas; A capacidade de produção flutuante e a utilização da capacidade aumentaram mais do que o esperado.
