Desempenho semanal dos setores: nesta semana (23 de maio de 2022 a 27 de maio de 2022), o setor de máquinas subiu 0,2%, e os cinco principais setores foram transporte / Automóvel / serviços de lazer / defesa nacional e indústria militar / mídia, subindo 2,5%/1,5%/1,4%/1,2%/0,9%
Nível de avaliação sectorial: o valor médio do sector das máquinas é 32x, dos quais a avaliação mais elevada é a construção naval (97,6x) e a avaliação mais baixa é a das máquinas de construção (15,5x). De acordo com os dados históricos dentro de 10 anos, a relação P / E do setor de máquinas é de 13,45%
Acompanhamento semanal de ações individuais: as cinco ações com maior aumento nesta semana são Baota Industry Co.Ltd(000595) Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) Thinker Agricultural Machinery Co.Ltd(603789) Jiangsu Boamax Technologies Group Co.Ltd(002514) Shanghai Tianyong Engineering Co.Ltd(603895) ;
Destaca-se: (1) o Conselho de Estado implantou 13 medidas em quatro aspectos para promover a estabilidade e a qualidade do comércio exterior; (2) Construir globalmente um sistema energético moderno para promover o desenvolvimento de alta qualidade da energia na nova era; (3) A Administração Nacional de Energia divulgou os dados estatísticos da indústria energética nacional de janeiro a abril; (4) Este ano, a produção de carvão manteve um crescimento rápido de dois dígitos por quatro meses consecutivos.
Equipamentos energéticos e máquinas de engenharia no contexto da estabilização da economia: a reunião do comitê permanente nacional realizada esta semana implementou medidas para estabilizar a economia. A reunião decidiu implementar 33 medidas em 6 aspectos, incluindo políticas fiscais e afins, políticas financeiras, estabilização da cadeia de suprimentos industrial, promoção do consumo e investimento efetivo, garantia de segurança energética e garantia da subsistência básica das pessoas. (1) Espera-se que a demanda por equipamentos de infraestrutura aumente: de acordo com o comitê permanente nacional, o governo otimizará a aprovação no futuro, iniciará uma série de novos projetos de conservação da água, especialmente irrigação de desvio de água em grande escala, transporte, reconstrução da comunidade antiga, galeria abrangente subterrânea de tubos e outros projetos, e guiará bancos para fornecer empréstimos de longo prazo em grande escala; Iniciar uma nova rodada de construção e transformação de estradas rurais; Apoiar a emissão de 300 bilhões de yuans de títulos de construção ferroviária; Vamos intensificar esforços para fornecer alívio no trabalho. Do ponto de vista do investimento em infraestrutura, o investimento da China em ativos fixos para construção de infraestrutura aumentou 0,21% em 2021, aumentou 8,26% de janeiro a abril de 2022, o montante concluído do investimento nacional em ativos fixos ferroviários diminuiu 4,22% ano a ano em 2021 e aumentou 3,09% de janeiro a março de 2022. Em termos de desempenho de equipamentos, de janeiro a abril, as vendas de escavadeiras da China / vendas de caminhões pesados / produção da UEM diminuíram 41,4%/61,9%/69,7%, respectivamente. Acreditamos que, desde o início do ano, o investimento nacional em infraestrutura se estabilizou e deve acelerar ainda mais. Embora a produção e vendas de máquinas de construção e outros equipamentos relacionados à infraestrutura tenham diminuído no curto prazo, o declínio irá convergir gradualmente no terceiro trimestre. (2) O equipamento energético beneficia da segurança energética: o Comité Permanente nacional propôs implementar a responsabilidade da produção local de carvão, ajustar a política de aumento da capacidade nuclear das minas de carvão e acelerar o tratamento dos procedimentos para garantir o abastecimento das minas de carvão; Outro lote de energia hidrelétrica, carvão e outros projetos de energia serão iniciados. Em termos de investimento em carvão, de janeiro a abril, o montante concluído de investimento em ativos fixos na indústria de mineração de carvão e lavagem/indústria de mineração de petróleo e gás aumentou 46,1%/11,9%, respectivamente, significativamente superior ao observado em 21 anos. Olhando para o futuro, com a liberação gradual da capacidade downstream, continuamos otimistas sobre o desempenho dos equipamentos energéticos.
Recomenda-se prestar atenção a:
(1) máquinas de construção: Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , não classificado, Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) comprar, Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , não classificado, Shaanxi Construction Machinery Co.Ltd(600984) Shaanxi Construction Machinery Co.Ltd(600984) , não classificado, Yantai Eddie Precision Machinery Co.Ltd(603638) Yantai Eddie Precision Machinery Co.Ltd(603638) , não classificado; (2) Equipamento industrial: Hangcha Group Co.Ltd(603298) Hangcha Group Co.Ltd(603298) (não classificado), Anhui Heli Co.Ltd(600761) Anhui Heli Co.Ltd(600761) (não classificado), Qinchuan Machine Tool & Tool Group Share Co.Ltd(000837) Qinchuan Machine Tool & Tool Group Share Co.Ltd(000837) (não classificado), Guangdong Yizumi Precision Machinery Co.Ltd(300415) Guangdong Yizumi Precision Machinery Co.Ltd(300415) (não classificado), Estun Automation Co.Ltd(002747) Estun Automation Co.Ltd(002747) (não classificado), Guangdong Topstar Technology Co.Ltd(300607) ( Guangdong Topstar Technology Co.Ltd(300607) , não classificado); (3) Automação logística: Nanjing Inform Storage Equipment (Group) Co.Ltd(603066) Nanjing Inform Storage Equipment (Group) Co.Ltd(603066) (não classificado), Noblelift Intelligent Equipment Co.Ltd(603611) Noblelift Intelligent Equipment Co.Ltd(603611) (não classificado), Cimc Vehicles (Group) Co.Ltd(301039) Cimc Vehicles (Group) Co.Ltd(301039) (não classificado); (4) Equipamento energético: Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) (não classificado), Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) (não classificado), Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) (comprado), Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) (não classificado), Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) (não classificado), Tiandi Science & Technology Co.Ltd(600582) ( Tiandi Science & Technology Co.Ltd(600582) , não classificado); (5) Equipamento de trânsito ferroviário: Crrc Corporation Limited(601766) Crrc Corporation Limited(601766) (não classificado), Guangdong Huatie Tongda High-Speed Railway Equipment Corporation(000976) Guangdong Huatie Tongda High-Speed Railway Equipment Corporation(000976) (não classificado); (6) Serviço e Consumo: Shenzhen Anche Technologies Co.Ltd(300572) Shenzhen Anche Technologies Co.Ltd(300572) , comprar, Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) , não classificado, Jack Sewing Machine Co.Ltd(603337) Jack Sewing Machine Co.Ltd(603337) , não classificado, Zhejiang Jiecang Linear Motion Technology Co.Ltd(603583) Zhejiang Jiecang Linear Motion Technology Co.Ltd(603583) , não classificado, Changzhou Kaidi Electrical Inc(605288) Changzhou Kaidi Electrical Inc(605288) , não classificado, Hangzhou Youngsun Intelligent Equipment Co.Ltd(603901) 1 ( Hangzhou Youngsun Intelligent Equipment Co.Ltd(603901) , não classificado).
Aviso de risco
O desenvolvimento da epidemia é menor do que o esperado, a macroeconomia é menor do que o esperado, o investimento em infraestrutura é menor do que o esperado, os preços das matérias-primas estão subindo e os conflitos comerciais globais estão se intensificando.
