A tecnologia 5g + ai tem sido continuamente melhorada e a computação de borda tem sido rapidamente implementada: com a aceleração da digitalização da indústria, o afundamento da capacidade de computação é uma tendência inevitável, e a escala do mercado global de computação de borda cresceu rapidamente: de acordo com dados de pesquisa de contraponto, a escala do mercado global de computação de borda atingirá US $ 9 bilhões em 2024, com uma taxa de crescimento composto anual de 26,5%. A escala de mercado da computação de borda da China em 2021 deve ser de 32,5 bilhões de yuans, com uma taxa de crescimento composto anual de mais de 60%.
2. Os pedidos de OEM de chips upstream estão cheios, e a demanda por poder de computação de verificação é aumentada: TSMC espera que HPC (o campo de HPC inclui CPU, GPU e acelerador de IA) seja a plataforma de crescimento mais forte até 2025. Em 2022, a computação de alto desempenho da TSMC será responsável por 41% da receita total no primeiro trimestre, superando a dos telefones inteligentes (40%) pela primeira vez.
3. A indústria de computação de borda está entrando em um período de rápido desenvolvimento. A ecologia industrial está se formando gradualmente, e a cooperação upstream e downstream é aprimorada. A indústria se beneficia de fabricantes de chips de memória de nível de potência de computação upstream, equipamentos midstream e operadores de telecomunicações. China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) .
4. Ponto de vista do sector da comunicação
A valorização do sector da comunicação recuou para um baixo histórico, tendo havido um descompasso significativo entre a valorização e o crescimento, tendo o segmento entrado na faixa de compra de valor, continuando a recomendar esta semana:
1) para dividendos subvalorizados e altos, operadores de telecomunicações (a + h) com fortes atributos de consumo devem ser selecionados: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) China United Network Communications Limited(600050) ;
2) equipamentos principais com o mesmo crescimento de valor subestimado: Unisplendour Corporation Limited(000938) (cobertura conjunta da comunicação e computador da China Ocidental), Zte Corporation(000063) ;
3) IDC e módulos ópticos na cadeia industrial de computação digital e ocidental oriental: Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) etc;
4) módulo IOT de alto crescimento e setor de informação de energia: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ;
5) 10g-pon e home banda larga design cadeia industrial: Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) Sichuan Tianyi Comheart Telecom Co.Ltd(300504) ;
6) outros estoques: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) (Beidou 3 taxa de penetração aumentada) (West China Comunicações & Indústria Militar cobertura conjunta), Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) indústria militar cobertura conjunta, Tcl Technology Group Corporation(000100) preço do painel atingiu o fundo (West China Comunicações & cobertura conjunta eletrônica), Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) indústria militar informatização, Goldcard Smart Group Co.Ltd(300349)
5. Aviso de risco
5g e promoção de aplicativos relacionados não são como esperado; A melhoria do desempenho do algoritmo IA diminui; A concorrência é feroz e o lucro bruto cai drasticamente.
