O desenvolvimento de software industrial é iminente. Durante o “14º plano de cinco anos” período, o desenvolvimento de software industrial acelerou: o desenvolvimento de software industrial está relacionado com a linha de vida da economia industrial da China. 1) se o software industrial pode ser controlado independentemente está relacionado com a segurança industrial. Uma vez que o software industrial é invadido ou desativado, a indústria da China pode enfrentar paralisia; 2) O software industrial é a chave para pegar o trem rápido da quarta revolução industrial e um meio importante para realizar a fabricação inteligente. Desde 2021, uma série de políticas têm mostrado que o desenvolvimento de software industrial será promovido durante o “14º plano quinquenal” O “14º plano quinquenal para o desenvolvimento de integração profunda da informatização e industrialização” propôs metas claras de crescimento para todos os elos de software industrial. Sob a epidemia, o software industrial tornou-se um meio importante para promover a recuperação e desenvolvimento industrial. Em 27 de maio, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação propôs na teleconferência sobre o impulso da economia industrial que 5g, Internet industrial e outras novas infraestruturas de informação deveriam ser implantadas antecipadamente.
A faixa de software industrial inaugura a melhor oportunidade de configuração: lado da demanda: 1) o software industrial está fracamente relacionado ao desempenho das empresas industriais, e a epidemia pode catalisar a demanda por construção digital. 2) O espaço de mercado é grande, e a substituição doméstica sobrepõe a transformação digital industrial. Lado político: 1) políticas de suporte a software industrial foram intensamente lançadas em maio, e o suporte foi significativamente aumentado. 2) A política é prospectiva e espera-se que os países subsequentes introduzam políticas de suporte a software industrial mais potentes. Lado do investimento: 1) a avaliação atual retorna para baixo histórico. 2) O padrão da concorrência é estável, e a indústria industrial do software é sempre forte.
Há mais oportunidades para execução de produção de software industrial: existem muitos segmentos de software industrial. Sugerimos dar prioridade à execução de produção de software industrial com relativamente certo crescimento de desempenho e amplo espaço de mercado. As principais razões são: perspectiva de curto prazo: 1) a demanda por “digitalização” e “menos pessoas” nas fábricas das empresas de manufatura pode ser acelerada devido ao impacto da epidemia. 2) Algumas tecnologias alcançaram catch-up e superam, e têm uma base de substituição. 3) Um padrão estável foi formado no mercado de localização, e espera-se que o líder da indústria atinja o desenvolvimento de alta qualidade. Perspectiva a longo prazo: 1) a penetração no mercado do software industrial de execução de produção tem grande espaço para melhoria. Esperamos que nos próximos 3-5 anos, a taxa de crescimento anual composto da indústria de software industrial de execução de produção da China deve permanecer acima de dois dígitos. Impulsionado pela localização, espera-se que a taxa de crescimento anual composto da receita comercial relacionada das empresas de software industrial de execução de produção doméstica permaneça acima de 40% nos próximos 3-5 anos. 2) Indústrias com prosperidade diferente têm forte demanda para execução de produção de software industrial. Alguns investidores temem que as empresas de software industrial de execução de produção sejam vulneráveis à prosperidade das indústrias downstream. Por um lado, a inovação de software industrial está fracamente relacionada à prosperidade industrial. Por outro lado, indústrias tradicionais com crescimento anual composto estável estão enfrentando modernização e transformação industriais, especialmente os clientes principais têm grande demanda por software industrial de execução de produção.
Sugestão de investimento: revitalizar software industrial é um ponto de partida importante para o desenvolvimento da economia industrial da China durante o “14º plano quinquenal”. Sob a catálise da epidemia, o processo de desenvolvimento de software industrial deve acelerar. Esperamos que políticas mais específicas e mais favoráveis aparecerão no futuro. Com base na certeza e sustentabilidade do crescimento do desempenho, sugerimos que seja dada prioridade à produção e fabricação de software industrial executivo, com metas relacionadas: Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) . Ao mesmo tempo, recomenda-se também prestar atenção ao software de P&D e design com altas barreiras técnicas e baixa taxa de localização, e o grau de “pescoço” mais grave. Os assuntos relacionados: Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) cax, EDA e CAE.
Aviso de risco: a promoção da política de localização não é como esperado; O progresso tecnológico em I & D é inferior ao esperado; O risco epidêmico excedeu as expectativas.
