Eventos
Em 30 de maio, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e a Administração da Energia emitiram conjuntamente o plano de implementação para promover o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias na nova era. Entre eles, o gasto é “fortalecer a coordenação e orientação em pré-julgamento de terras, planejamento e seleção de locais, proteção ambiental e outros aspectos, melhorar a eficiência da aprovação e promover o ajuste de projetos de energia eólica do sistema de aprovação para o sistema de arquivamento”.
Observações
A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e a administração de energia promoveram o ajuste do sistema de aprovação ao sistema de arquivamento, e a aprovação de projetos de energia eólica deverá acelerar
1) atualmente, os projetos de energia eólica da China são aprovados pelas autoridades locais de nível provincial, e a construção só pode ser iniciada após a obtenção dos documentos de aprovação; Antes da aprovação, são necessários documentos como pareceres sobre planejamento e seleção de locais, resposta sobre pré-aprovação de terrenos de projeto, resposta sobre aprovação de avaliação de impacto ambiental e resposta sobre aprovação de avaliação de conservação de energia, envolvendo vários departamentos, como terra, silvicultura e proteção ambiental, e o ciclo de aprovação varia de 3 a 12 meses. Esperamos que a nova capacidade instalada anual de energia eólica possa atingir 64GW no 14º Plano Quinquenal. Se o projeto de energia eólica for alterado do sistema de aprovação para o sistema de arquivamento, irá efetivamente melhorar a eficiência de aprovação e apoiar fortemente a conclusão da nova meta de capacidade instalada no 14º Plano Quinquenal.
2) em dezembro de 2013, a Administração Nacional de Energia confirmou que o projeto de geração de energia fotovoltaica foi alterado do sistema de aprovação para o sistema de arquivamento, e o poder de arquivamento do projeto foi delegado do estado para os governos locais. Até 2021, a China adicionou 29gw de capacidade instalada distribuída PV, representando 55% da nova capacidade instalada PV naquele ano.
A margem de equipamentos de energia eólica deve melhorar no segundo trimestre. Espera-se que a rentabilidade da empresa será reparada trimestre a trimestre. De maio a junho, a licitação de energia eólica da China gradualmente entra na alta temporada, o preço de licitação estabiliza, e os preços das principais matérias-primas, como aço, cobre e petróleo bruto entram no canal descendente. A rentabilidade das empresas listadas na indústria de equipamentos de energia eólica será reparada trimestre a trimestre. No segundo trimestre, o projeto de energia eólica foi empurrado lentamente. Espera-se que a capacidade instalada da indústria de energia eólica aumente significativamente do segundo semestre de 2022 a 2023, a cadeia industrial enfrentará restrições de capacidade periódicas, e a pressão de lucro da principal usina de motores e componentes principais será aliviada.
Com o aumento da demanda de exportação e a redução dos preços de commodities a granel, os componentes de energia eólica da China viram um dobro positivo. A demanda de energia eólica da UE superou as expectativas. A proporção de exportação de OEMs de energia eólica da China é relativamente pequena. A proporção de receita no exterior das quatro principais usinas de motores, Jinfeng / Mingyang / Yunda / Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) 4%/0% em 2021 é de 12%/1%/4%/0%, respectivamente. A capacidade de produção da China de peças como fusos e peças fundidas representa cerca de 70% da capacidade de produção mundial. Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) receitas no exterior representaram 42%/30%/10%/17%/17%/14%, respectivamente. Espera-se que, com a queda dos preços das commodities a granel e dos preços do frete marítimo, a competitividade dos componentes domésticos de energia eólica se torne mais óbvia.
Assessoria de investimento: foco em peças e componentes com vantagens de capacidade global e beneficiando da queda dos preços das commodities
1) distribuição de lucros na cadeia industrial: operadores algumas peças OEMs. A elasticidade de renda e lucro da energia eólica offshore é melhor do que a da energia eólica onshore.
Principais indicadores de observação de equipamentos eólicos: volume de licitação, preço de licitação e preço da matéria-prima. Em 2022, a energia eólica offshore se concentrará no volume de licitação e preço de licitação; A energia eólica onshore entrou no período de desempenho.
2) no curto prazo, o segmento de peças com vantagens de capacidade de produção global e beneficiando da queda dos preços das commodities irá se beneficiar mais. Recomenda- se que Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) .
3) a longo prazo, recomenda-se concentrar em Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) (barreiras técnicas altas e baixo grau de localização), Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) cadeia de âncora para energia eólica offshore flutuante)
Recomenda-se prestar atenção a Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) (o aumento no volume pode compensar a queda no preço e espera-se alcançar o crescimento do lucro a longo prazo), Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) Jinlei Technology Co.Ltd(300443) Jinlei Technology Co.Ltd(300443) .
Dicas de risco: 1) a nova capacidade instalada de energia eólica é menor do que o esperado; 2) Os preços das matérias-primas continuaram a subir acentuadamente.
