A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e a Administração Nacional de Energia emitiram o plano de implementação para promover o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias na nova era, que deverá acelerar o aumento das energias renováveis; Manter a classificação de que a indústria é mais forte que o mercado.
Os dois ministérios e comissões emitiram o plano de implementação para promover o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias na nova era: em 30 de maio, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e a Administração Nacional de Energia emitiram o plano de implementação para promover o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias na nova era (doravante denominado “plano”). O plano propôs 21 políticas e medidas em 7 aspectos, tendo em vista algumas restrições existentes na atual nova indústria de geração de energia para promover o desenvolvimento de alta qualidade da indústria.
Acelerar a construção de bases eólicas e solares em larga escala e apoiar a transmissão conjunta de energia eólica e solar e energia a carvão: o plano propõe reforçar o planeamento e a construção de um novo sistema de abastecimento e consumo de energia baseado em bases eólicas e solares em larga escala, apoiado por energia a carvão limpa, eficiente, avançada e económica em torno delas, e apoiado por linhas de transmissão e transformação UHV estáveis, seguras e fiáveis. Acreditamos que se espera melhorar significativamente a taxa de utilização de linhas UHV, reduzir o custo da transmissão de longa distância, aumentar o entusiasmo das empresas da rede elétrica na construção de linhas UHV e melhorar a escala e a velocidade de grandes projetos base. O plano propõe igualmente melhorar o nível inteligente da rede de distribuição e esforçar-se por melhorar a capacidade da rede de distribuição de aceder a novas energias distribuídas, o que deverá fornecer apoio para o aumento adicional da capacidade instalada distribuída.
Promover o desenvolvimento de novo armazenamento de energia e BIPV: o plano propõe promover o rápido desenvolvimento de novo armazenamento de energia e estudar o mecanismo de recuperação de custos de armazenamento de energia. Promover o desenvolvimento integrado de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) building e melhorar o sistema de tecnologia de integração de edifícios fotovoltaicos, e esforçar-se para alcançar 50% da cobertura fotovoltaica no telhado de novos edifícios construídos por instituições públicas até 2025.
Os projetos de energia eólica devem ser registrados para gerenciamento e apoio ao desenvolvimento descentralizado de energia eólica: o plano propõe melhorar continuamente a eficiência da aprovação do projeto, melhorar o novo sistema de aprovação de investimento de projetos de energia (arquivamento) e promover o ajuste de projetos de energia eólica do sistema de aprovação para o sistema de arquivamento. Acreditamos que se o projeto de energia eólica for gerenciado de acordo com o sistema de arquivamento, espera-se que o ciclo de desenvolvimento de energia eólica seja significativamente encurtado, o que é propício à implementação da demanda potencial por energia eólica de acompanhamento. Ao mesmo tempo, o plano propõe promover ativamente o desenvolvimento da energia eólica descentralizada rural, incentivar coletivos de aldeias a usar o estoque de terras coletivas de acordo com a lei para participar do desenvolvimento de novos projetos energéticos através de mecanismos como precificação, investimento patrimonial e compartilhamento de renda, o que se espera acelerar a implementação de projetos descentralizados de energia eólica. Prevemos que a demanda de instalação de energia eólica da China deve subir para reparo em 2023.
A demanda fotovoltaica continua a melhorar, e o centro de preços da cadeia industrial deve subir: no segundo trimestre, a demanda por terminais fotovoltaicos continua a melhorar, beneficiando-se da construção acelerada das principais bases cênicas da China e da implementação da política europeia de independência energética. De acordo com os dados da administração nacional de energia, em abril de 2022, a capacidade instalada fotovoltaica da China aumentou em 3,67gw, um aumento anual de 110%. De acordo com os dados das alfândegas da China, em abril de 2022, a China exportou Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) bateria 22,347 bilhões de yuans, um aumento anual de 70,6%. Recentemente, o preço dos componentes na China excedeu 1,9 yuan / w, mostrando boa resistência à demanda. Esperamos que o centro de preços da cadeia da indústria fotovoltaica seja maior do que as expectativas anteriores do mercado quando a demanda tiver alta tenacidade e a demanda anual de terminais em 2022 atingir 220240gw.
A licitação de parques eólicos permaneceu alta: sob as circunstâncias em que o preço das turbinas eólicas caiu mais rápido do que o esperado e a economia da energia eólica onshore foi totalmente revelada, o novo volume de licitação de parques eólicos na China permaneceu alto no trimestre, atingindo 24,7gw em 2022q1, o que guiou o aumento da demanda instalada.
Sugestões de investimento: o potencial de demanda e a dureza da energia fotovoltaica fora da China excedem as expectativas, o preço médio anual da indústria transformadora deve aumentar, e a demanda pode exceder as expectativas após o gargalo da oferta é removido. As metas com alto desempenho de crescimento, como líderes de componentes integrados, são preferidas para atender aos desafios do ciclo de capacidade de produção. Novas tecnologias de bateria são promovidas de uma forma geral, e algumas matérias-primas e auxiliares com um bom padrão merecem atenção. O ponto de inflexão do boom da energia eólica está adiantado. O aumento dos preços da energia pode estimular a demanda no exterior além das expectativas. A cadeia de suprimentos de peças pode ser apertada em diferentes estágios. O preço solto das matérias-primas a granel deve liberar os lucros do midstream. Recomendar Longji lvneng, Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Trina Solar Co.Ltd(688599) jingke energy, Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) .
Aviso de risco: a concorrência de preços excede as expectativas; Flutuações adversas dos preços das matérias-primas; Novo risco da política energética; Risco de atrito no comércio internacional; Risco de iteração tecnológica; Absorção de riscos; O desempenho de custo da nova tecnologia fotovoltaica não atende às expectativas; A redução de custos em larga escala não satisfaz as expectativas; O impacto da epidemia de covid-19 superou as expectativas.
