Principais pontos:
A informatização da construção está “na linha”, e o espaço de desenvolvimento da baixa permeabilidade é amplo
China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) . Como uma das indústrias pilares da economia nacional, em comparação com outras indústrias transformadoras, o valor total da produção da indústria da construção é caracterizado pelo modo de organização atrasado da construção de engenharia, baixo nível de margem de lucro, grave inconsistência entre a escala de lucro e valor da produção e baixo nível de digitalização. De acordo com os dados do Escritório Nacional de Estatística, em 2021, o valor da produção total de China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) indústria foi de 29,3 trilhões de yuans, representando 25,6% do PIB, uma diminuição em comparação com 2020, com uma taxa de crescimento anual de 11,1%; Em 2021, o lucro total foi de 855,4 bilhões de yuans, e a margem de lucro do valor da saída foi de 2,9%, e a margem de lucro do valor da saída mostrou uma tendência descendente ano a ano nos últimos anos. De acordo com a pesquisa da McKinsey, o nível digital geral das indústrias imobiliárias e de construção nas 22 indústrias ocupa a 18ª e 22ª posição respectivamente, o que também significa que a indústria da construção tem grande espaço para o desenvolvimento na melhoria do nível de informatização.
Através do compartilhamento de informações sobre o ciclo de vida da construção, o mercado BIM deve exceder 50 bilhões até 2025
A tecnologia BIM está envolvida em todo o ciclo de vida do projeto, principalmente para abrir o compartilhamento de informações entre todas as partes em todo o ciclo de vida do edifício (projeto, licitação, construção e operação e manutenção). As características da implementação BIM no final da aplicação são as seguintes: 1) grande investimento de custo de capital: 44,8% das empresas investiram mais de 1 milhão de yuans em 2021. 2) As empresas concentram-se gradualmente na construção de suas próprias capacidades BIM: de 2017 a 2021, a proporção de aplicações BIM conduzidas pela empresa através da criação de organizações especiais aumentou de 46% para 76,8%. 3) Bim + tornou-se uma tendência de desenvolvimento: a aplicação integrada com outras tecnologias ajuda a expandir o escopo de aplicação do BIM, integrar profundamente com o gerenciamento de projetos verticalmente e estender horizontalmente a toda a cadeia de valor do projeto, tais como bim + vr, canteiro de obras inteligente, etc.
Este artigo prevê a escala espacial do mercado BIM da China a partir de quatro setores: ① mercado de produtos, ② mercado de aplicação, ① mercado de treinamento e ① mercado de operação e manutenção. Estima-se que a escala total de 2022 a 2025 será de 258,4/324,5/409,1/51,82 bilhões de yuans, com uma taxa de crescimento anual de 25,0%/25,6%/26,1%/26,7%, respectivamente.
Imobiliário: “qualidade competitiva” promove construção inteligente, e transformação digital ajuda a reduzir custos e melhorar a eficiência
Considerando que as recentes políticas imobiliárias continuam a liberar “calor”, 1) a nível central, o tom de “focar na estabilidade e desenvolver tanto o leasing quanto a compra” não mudou, e o mix macro de políticas precisa formar uma força conjunta para melhorar o ambiente externo do setor imobiliário. 2) Nível local: sob a orientação das políticas urbanas, espera-se que a política de flexibilização dos “quatro limites” continue a ser implementada passo a passo. Acreditamos que, após esta ronda de ciclo de redução de alavancagem, as empresas imobiliárias irão gradualmente recorrer a um novo modelo de desenvolvimento, a fim de resistir aos riscos e aumentar os lucros sob o pano de fundo da promoção de um ciclo virtuoso do mercado imobiliário por “arrendamento e compra”: I) incorporadores mais tradicionais entrarão no mercado de agentes de construção; II) as empresas prestam mais atenção ao uso de meios digitais e se concentram na “boa gestão”. Portanto, a fim de melhorar a competitividade e popularidade dos produtos, as empresas imobiliárias se esforçam para obter a primeira mão em Bim e aplicações derivadas da tecnologia, edifícios verdes, edifícios pré-fabricados, construção inteligente, etc., de modo a aumentar sua força abrangente e formar um novo fosso de cadeia industrial.
Aconselhamento em matéria de investimento
Este relatório resume o desenvolvimento de China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) . Com o aumento contínuo do custo da mão-de-obra na construção civil, a catálise de novas demandas como o baixo carbono acelerou o processo de informatização da indústria. A industrialização habitacional tornou-se uma importante direção para a transformação das empresas imobiliárias. Por exemplo, a introdução de bim +, canteiro de obras inteligentes e outros produtos fornece suporte técnico para todas as etapas da cadeia de desenvolvimento imobiliário, e resolve as deficiências de escassez de mão-de-obra, alto consumo de energia, qualidade instável e ciclo de construção em negócios tradicionais. Portanto, as empresas imobiliárias e as empresas materiais que exploram ativamente a tecnologia digital terão grande potencial de desenvolvimento. Atenção: (1) empreendimentos imobiliários que aumentaram a informatização da construção: Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) China Vanke Co.Ltd(000002) Gemdale Corporation(600383) ; (2) Propriedade inteligente: Serviço do jardim do país, China Recursos Vientiane vida, serviço Jinke, propriedade de Zhonghai; (3) Prestadores de serviços de informação imobiliária e de construção: Glodon Company Limited(002410) .
Aviso de risco
O impacto da epidemia superou as expectativas, a aplicação de novas tecnologias era incerta e o ambiente político estava em risco de mudança.
