O mercado global caiu, com o índice de semicondutores caindo 3,7%
Durante a semana (23 de maio de 2022 a 27 de maio de 2022), o mercado caiu como um todo. O índice CSI 300 caiu em 1,87%, o índice composto de Xangai caiu em 0,16%, o índice composto de Shenzhen caiu em 2,3%, o índice de gema caiu em 3,92%, a eletrônica CITIC caiu em 3,0% e o índice de semicondutores caiu em 3,7%. Entre eles, o design de semicondutores caiu 5,5% ( Sino Wealth Electronic Ltd(300327) % ( Phichem Corporation(300398) 11%, National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) 7,1%), o equipamento de semicondutores caiu 4,1%, o semicondutor de potência caiu 8% (semicondutores Dongwei, Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) .
Notícias da indústria
1) P & D do semicondutor automotivo ideal do poder e da base de produção e outros projetos estabelecidos em Suzhou
Em 24 de maio, a cerimônia de assinatura de grandes projetos foi realizada no distrito Suzhou New District Hi-Tech Industrial Co.Ltd(600736) Um total de 52 projetos, incluindo os principais projetos de circuito integrado, grandes projetos financiados pelo exterior e projetos de sede foram assinados, com um investimento total de cerca de 33,7 bilhões de yuans. No mesmo dia, um semicondutor de potência automóvel ideal R & D e base de produção também foi assinado. A base ideal do semicondutor do poder do automóvel R & D e da produção estabelecida desta vez é um dos layouts industriais estratégicos dos componentes centrais auto-desenvolvidos do automóvel ideal.
2) MediaTek: os produtos da Internet de veículos receberam encomendas de muitos fabricantes de automóveis. O conselho de ciência automotiva e inovação que carrega o chip de 5g da empresa pode ser visto logo no segundo semestre deste ano. Em 24 de maio, MediaTek disse em 23 de maio que os produtos da Internet de veículos receberam pedidos de muitos fabricantes de automóveis, e os veículos que carregam o chip de 5g de MediaTek podem ser vistos no mercado logo no segundo semestre deste ano e no próximo ano. Atualmente, o negócio automotivo da empresa está concentrado principalmente em duas áreas: uma é a Internet de veículos TCU produto estendido por sua própria tecnologia de comunicação 5g, e a outra é a plataforma de cockpit inteligente.
3) wanghong: o preço do norflashq3 deve subir
De acordo com a notícia de 27 de maio, wuminqiu, presidente da wanghong, disse na reunião de acionistas que 80% do negócio vem de automotivo, 5g e outras aplicações. Diferentemente do mercado consumidor ou PC, a demanda ainda é bastante forte, e o preço nor é estimado para ser plano ou superior no segundo semestre do ano. Além disso, salientou que, actualmente, todos os veículos eléctricos high-end são importados em produtos wanghong, e o número está a aumentar.
Rastreamento de placas
O setor de semicondutores fez algumas correções, aproveitando a oportunidade de substituição doméstica nos setores industrial, automotivo e consumidor médio e high-end.
Esta semana, o setor de semicondutores recuou como um todo. Acreditamos que este ano, os setores de simulação, MCU e outros setores de design mostraram uma tendência de diferenciação. Ainda existem riscos negativos na prosperidade dos setores de consumo de baixo e médio porte. No entanto, os setores da indústria, automotivo e de alto consumo ainda são relativamente fortes, a escassez não foi totalmente aliviada e a demanda por substituição de produtos domésticos é forte. Continuamos otimistas sobre as empresas líderes que podem aproveitar a oportunidade de substituição doméstica; Além disso, beneficiando da perspectiva otimista de 22 anos de dois campos a jusante – fotovoltaica e nova energia, o setor elétrico ainda mantém forte resiliência. Em 18 de maio, a UE anunciou o plano “repowereu”, que envolve uma escala de capital de até 210bilhões de euros (cerca de 221bilhões de dólares) nos próximos cinco anos, planejando dobrar a capacidade de geração de energia fotovoltaica Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) até 2025. No campo de novos veículos de energia, a reunião executiva do Conselho de Estado propôs recentemente relaxar as restrições à compra de automóveis e reduzir o imposto de compra de alguns veículos de passageiros em 60 bilhões de yuans. Ao mesmo tempo, um total de centenas de milhões de yuans de vouchers de consumo de automóveis foram emitidos em muitos lugares recentemente para estimular o consumo de automóveis. Sob o estímulo das políticas, está otimista sobre o crescimento do poder nos últimos 22 anos. No setor de materiais upstream, espera-se que a fotorresistência doméstica seja em grandes quantidades. Enquanto isso, impulsionada por mercados emergentes, como eletrônicos automotivos e 5g, a tensão global da oferta e da demanda de wafer do semicondutor continua. Estamos otimistas sobre as oportunidades de desenvolvimento dos fabricantes nacionais de wafer do semicondutor contra o pano de fundo da escassez global e dos preços crescentes de wafers grandes do semicondutor; Em termos de equipamentos, com a retomada do trabalho e produção, os fatores de interferência de desempenho dos fabricantes de equipamentos são eliminados um a um, e a expectativa de substituição de localização é sobreposta, de modo que o crescimento das empresas de equipamentos é seguro.
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1) Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) . No dia 22 de Maio, Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) . A Weir designou as ações Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) detidas pela Weir como um ativo financeiro mensurado pelo justo valor e cujas variações estão incluídas no outro rendimento integral. As mudanças no justo valor não afetarão seus lucros e perdas, nem afetarão seu lucro líquido. Esta operação não tem como objetivo controlar Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) .
2) Shanghai silicon Co., Ltd.: National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) emitiu um anúncio de que a empresa planeja investir 1550 milhões de yuans através da subsidiária integral Shanghai Xinsheng Semiconductor Technology Co., Ltd. (doravante referida como “Shanghai Xinsheng”) para investir conjuntamente com várias partes da joint venture para criar subsidiárias Tier-1 holding Shanghai Jingsheng Xincheng Semiconductor Technology Co., Ltd. A subsidiária secundária Shanghai Xinsheng Jingke Semiconductor Technology Co., Ltd. (nome provisório, sujeito à aprovação da supervisão e administração do mercado local) e a subsidiária terciária Shanghai Xinsheng Jingrui Semiconductor Technology Co., Ltd. (nome provisório, sujeito à aprovação da supervisão e administração do mercado local) implementaram o projeto de expansão da bolacha de silício semicondutor de 300mm. Shanghai Xinsheng é o acionista controlador direto / indireto das subsidiárias acima em todos os níveis, e é o principal tema de implementação e promoção do projeto de expansão.
Sugestões de investimento: continuar a recomendar empresas líderes na indústria de semicondutores com grande espaço / alta visão.
1) poder: a alta demanda impulsionada pela energia nova downstream continuará. Recomenda-se prestar atenção a Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Starpower Semiconductor Ltd(603290) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) ;
2) simulação: os números de itens dos principais fabricantes foram constantemente expandidos e continuam a se beneficiar da localização.
3) MCU: é otimista que as empresas líderes continuarão a alcançar o crescimento de alto desempenho através do ajuste da estrutura do produto + localização, e recomenda-se prestar atenção a Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ;
4) materiais: a demanda downstream é quente, e o ciclo de verificação de fabricantes domésticos em clientes downstream é acelerado.Recomenda-se prestar atenção a Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) ;
5) equipamento: a fábrica de wafer entrou no período de pico de despesas, impulsionando a demanda por equipamentos upstream. Recomenda-se prestar atenção a Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Kingsemi Co.Ltd(688037) Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) .
Dicas de risco: a demanda é menor do que o esperado, o gargalo da capacidade de produção é restrito, o progresso tecnológico dos fabricantes do continente é menor do que o esperado, o atrito comercial sino-americano é intensificado e as informações usadas no relatório de pesquisa não são atualizadas a tempo.
