Principais pontos de investimento:
Mercados regionais de serviços de petróleo, como petróleo e gás de xisto nos Estados Unidos e águas profundas no Brasil, mostrarão alta prosperidade nos próximos anos. A nova rodada de revolução energética está se acelerando, o que faz com que toda a indústria de petróleo e gás enfrente maior pressão ESG. Por outro lado, a demanda de petróleo e gás da indústria não atingiu seu pico recentemente. Neste contexto, o boom desta rodada de ciclo ascendente de petróleo e gás será estruturalmente diferenciado. Do ponto de vista dos participantes, as companhias petrolíferas nacionais que detêm a maior parte das reservas mundiais de petróleo e gás e assumem a carga financeira substituirão as companhias petrolíferas internacionais como a principal força desta rodada de crescimento de petróleo e gás; Do ponto de vista do tipo desenvolvimento, projetos de petróleo e gás com baixo custo e ciclo de retorno curto, como projetos de petróleo e gás onshore no Oriente Médio, projetos de petróleo e gás em águas profundas no Brasil e projetos de petróleo e gás de xisto na América do Norte, devem dar prioridade à recuperação. De acordo com as últimas perspectivas mundiais de petróleo bruto 2045 divulgadas pela Opep, os Estados Unidos, Brasil e Guiana se tornarão uma das regiões com o maior crescimento do petróleo bruto do mundo nos próximos cinco anos.
Nos próximos cinco anos, o aumento da produção de petróleo bruto dos Estados Unidos será responsável por mais de 40% do aumento da produção de petróleo bruto de países não OPEP. A Opep prevê que os Estados Unidos aumentarão a produção em 2,9 milhões de barris por dia de 2021 a 2026, representando 41% da produção de países não-OPEP. Os recursos de petróleo e gás de xisto na América do Norte têm as características de ciclo de retorno curto e estão gradualmente mudando de restrição para liberação. Do ponto de vista do ciclo de inventário, o desenvolvimento de petróleo e gás de xisto na América do Norte entrou no final da fase passiva de inventário, e o número de poços de inventário atingiu o menor nos últimos oito anos. Além disso, o tradicional petróleo e gás offshore se beneficiará do lançamento de projetos de expansão da BP em Herschel, Golfo do México, e também aumentará do ponto baixo de 1,7 milhão de barris por dia em 2020 para quase 2 milhões de barris por dia em 2024.
Nos próximos cinco anos, regiões latino-americanas como Brasil e Guiana representarão 19% e 9% do aumento da produção de petróleo bruto de países não OPEP, respectivamente, com um aumento de 35% e 857% em relação a 2020. A Opep prevê que o Brasil aumentará a produção em 1,3 milhão de barris por dia de 2021 a 2026, chegando a 5 milhões de barris por dia (em comparação com a produção de 2020 +35%), representando 19% da produção de países não OPEP; A Guiana aumentou a produção em Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) barris por dia, atingindo 670000 barris por dia (em comparação com a produção de 2020 +857%), representando 9% da produção de países não OPEP. Os recursos de petróleo e gás de profundidade da América Latina, representados pelos campos de petróleo subalterno do Brasil, têm as vantagens de baixo custo e alta qualidade. Projetos como a fase 5 e a fase 6 do campo petrolífero de Búzios no Brasil estão acelerando a expansão da produção. CNOOC, ExxonMobil e outras gigantes multinacionais de petróleo e gás também estão acelerando o desenvolvimento de Liza, Yellowtail e outros projetos de petróleo offshore na Guiana.
Espera-se que as excelentes empresas de serviços petrolíferos da China beneficiem plenamente da recuperação estrutural da indústria de petróleo e gás e da transferência da cadeia industrial global para a China. [ Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) ]: uma empresa global líder de forjamento em alto mar, por um lado, se beneficia da alta prosperidade do desenvolvimento global em alto mar e da expansão da própria cadeia de suprimentos da empresa, por outro lado, se beneficia do crescimento de equipamentos de fratura na China. [ Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) ]: o líder global em equipamentos de fratura, fornecimento de energia da China + competitividade global, e um amplo mercado para novos equipamentos de fratura. Recomendar [ China Oilfield Services Limited(601808) ]: os serviços técnicos do campo petrolífero são altamente lucrativos, e a plataforma de perfuração mostra flexibilidade de desempenho sob preços elevados do petróleo. Além disso, preste atenção a [ Bomesc Offshore Engineering Company Limited(603727) Offshore Oil Engineering Co.Ltd(600583) .
Dinâmica da indústria e da empresa esta semana: 1) equipamentos fotovoltaicos: o preço da cadeia da indústria fotovoltaica permaneceu alto, e a potência Cr lançou a Licitação Geral de Contratação para projetos de suporte de baterias e módulos 12gwhjt; 2) Equipamento de semicondutores: esta semana, 4 conjuntos de equipamentos foram abertos pela fábrica da bolacha de China, e Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) ; 3) Equipamento de bateria de lítio: Tianjin novo projeto de bateria de energia 20gwh estabeleceu-se na colina enterrada; 4) Serviço petrolífero: a produção da bacia do Delaware nos Estados Unidos atingirá um recorde recorde, chegando a 5,7 milhões de barris de petróleo equivalente / dia; 5) Laser e automação geral: de janeiro a abril de 2022, os lucros das empresas industriais aumentaram 3,5% ano a ano, os lucros a curto prazo estavam sob pressão, mas os benefícios a longo prazo permaneceram os mesmos; 6) Equipamento de costura: as medidas de prevenção e controle de epidemias no exterior foram relaxadas, e o volume de exportação de costura industrial em abril aumentou 18% ano a ano.
O objetivo central do portfólio desta semana: recomenda-se focar na faixa de crescimento com alta prosperidade e na oportunidade de investimento do setor cíclico com alta elasticidade e ponto de inflexão ascendente. [ Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) [ Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) .
Dicas de risco: 1. o progresso da expansão da produção de fabricantes de baterias de lítio não é como esperado; 2. A recuperação da indústria da construção naval é inferior ao esperado; 3. O crescimento do negócio da empresa recomendada é menor do que o esperado
