Evento: a empresa emitiu um plano de emissão de ações, pagamento em dinheiro para compra de ativos e captação de fundos correspondentes e transações com partes relacionadas Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) . Ao mesmo tempo, a empresa listada planeja levantar fundos correspondentes emitindo ações para não mais de 35 objetos específicos qualificados, e o preço das ações emitidas é de 11,09 yuan / ação O preço proposto para esta transação não foi determinado.
O objeto desta transação, isenção de imposto sobre turismo marítimo, tem um bom fundamento. Após a aquisição, espera-se realizar o desenvolvimento do transporte turístico e negócios de turismo isentos de impostos. Em 2020, 2021 e 2022q1, a receita da isenção de imposto sobre viagens no exterior é de RMB 0,13/24,55/1,384 bilhão, respectivamente, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe é de RMB -0,53/-0,26/0,62 bilhão, respectivamente, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe no 22q1 atingiu 4,5%. Como um participante importante na isenção fiscal em Hainan, as vendas da isenção fiscal de viagens no exterior aumentaram 158% ano a ano de janeiro a abril de 22 anos. Após a conclusão desta transação, 1) o principal negócio da HNA será transformado do negócio tradicional de transporte de passageiros para o negócio de turismo abrangente, realizando o desenvolvimento de transporte turístico e negócios de turismo. 2) A empresa entrará oficialmente no mercado duty-free, e espera-se que sua rentabilidade e crescimento sejam significativamente melhorados. 3) O preço proposto para esta transação não foi determinado, e as subsequentes alterações de capital próprio permanecem por observar.
A Hailv investment, a contraparte desta operação, detém 90% do capital próprio do acionista controlador da empresa, que é o acionista controlador indireto da empresa. De acordo com a estrutura patrimonial, HTI detém 90% do acionista controlador da empresa, holding HNA, e 100% das ações de HTI livre de impostos. Como um operador que investe no desenvolvimento do centro internacional de consumo de turismo Hainan, negócios de turismo da HTI e setor hoteleiro desenvolveram-se bem, com uma receita de 3,564 bilhões de yuans em 21 anos, um aumento de 315%; Seus quatro hotéis estaduais (Banyan Tree Sanya Hotel, Sanya Bay guest hotel, Sanya Luhuitou State Hotel, Boao State Hotel) têm uma ligação suave com negócios isentos de impostos.
Acreditamos que esta reestruturação de ativos significa que HNA começou a entrar no mercado duty-free em Hainan. Ao mesmo tempo, o fluxo de passageiros duty-free de viagens no exterior e as vantagens de recursos dos acionistas controladores são esperados para permitir que a empresa conduza seu principal negócio, e a empresa deve beneficiar gradualmente da construção do porto de livre comércio Hainan no futuro. Sob a orientação do 14º plano de cinco anos para o turismo, a tendência de longo prazo do desenvolvimento livre de impostos em Hainan permanece inalterada. Atenção contínua.
Aviso de risco: risco de mudança de política, risco de operação da empresa, aquisição ou mudança
