Revisão do mercado
Esta semana, o Índice Composto de Xangai caiu 0,52%, o mercado empresarial em crescimento caiu 4,09%, o setor de serviços públicos subiu 0,97%, o setor de proteção ambiental subiu 0,55%, o setor de carvão subiu 7,21%, e o setor neutro de carbono caiu 2,10%.
Temas semanais
O mecanismo de ajustamento das fronteiras do carbono (CBAM) consta do plano pacote lançado pela UE para atingir o objetivo de redução das emissões para 2030. O CBAM e o EU ETS operam em paralelo. A essência é resolver o problema dos custos assimétricos de emissão de carbono das entidades de produção através da tributação e promover a redução de carbono. Após o período piloto, desde 2026, os importadores devem declarar a quantidade de mercadorias importadas para a UE no ano anterior e as emissões de carbono nele contidas antes de 31 de maio de cada ano, e adquirir um número correspondente de certificados CBAM (o custo de carbono pago no país de origem pode ser deduzido) As emissões de carbono podem ser deduzidas da quota de emissão gratuita obtida por empresas de produtos similares na UE. Após 2035, a quota gratuita de produtos abrangidos pelo CBAM será completamente cancelada.
Um dos impactos do CBAM sobre a China é o impacto nas exportações. De acordo com diferentes suposições, dados e métodos de pesquisa do projeto CBAM, os resultados da pesquisa da Comissão Europeia e da Universidade de Tsinghua mostram que o impacto nas exportações da China é que a exportação diminui menos de 13% e o custo de exportação aumenta em US $ 105 milhões / ano respectivamente; O segundo impacto do CBAM na China é promover o desenvolvimento do mercado de carbono da China, que se espera reduzir a diferença de preços entre a China e as quotas de carbono da Europa; O terceiro impacto do CBAM na China é promover o desenvolvimento do poder verde por um longo tempo. O escopo de emissão do CBAM está incluído na emissão indireta de eletricidade. As empresas podem reduzir a emissão indireta de eletricidade aumentando a proporção de eletricidade verde na produção, reduzindo assim suas obrigações financeiras decorrentes do CBAM.
Destaques da indústria
Em 24 de maio, o Ministério dos Recursos Hídricos emitiu os pareceres orientadores do Ministério dos Recursos Hídricos sobre o fortalecimento do controle espacial da costa de rios e lagos, mencionar “As centrais fotovoltaicas, a geração eólica e outros projetos não devem ser construídos em rios, lagos e reservatórios. Os projetos fotovoltaicos e eólicos construídos em torno de lagos e nos ramos dos reservatórios devem ser cientificamente demonstrados e rigorosamente controlados, não devem ser dispostos em áreas com controle de inundações, funções de abastecimento de água, ecologia da água e requisitos de proteção do meio ambiente da água, não devem prejudicar o fluxo suave das inundações, não devem comprometer a segurança das barragens de reservatórios, aterros e outras instalações de conservação da água, e não devem afetar a estabilidade do regime fluvial e a segurança da navegação 。 ”
De acordo com a pesquisa da Bloomberg, a China está atualmente transportando 1400mw de água PV, incluindo reservatórios, pequenos lagos e superfície do mar PV. O objetivo desta política é regular o desenvolvimento das três primeiras centrais fotovoltaicas, resolver os problemas de atravessar a linha vermelha ecológica através do desenvolvimento fotovoltaico, desenvolver e construir casas em nome de pontes cobertas de vento e chuva e afetar a descarga de inundações.
Aconselhamento em matéria de investimento
Energia térmica: sugere-se que as empresas líderes Gd Power Development Co.Ltd(600795) Huaneng Power International Inc(600011) ; Nova geração de energia: recomenda-se prestar atenção ao novo líder de energia China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) . Energia nuclear: sugere-se prestar atenção à empresa líder de energia nuclear China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) .
Aviso de risco
Setor elétrico: a capacidade instalada recentemente aumentada é menor do que o esperado; O boom da demanda downstream não é alto, e a demanda de energia é reduzida, resultando em menos do que o esperado horas de utilização; O progresso da comercialização da eletricidade é menor do que o esperado; O alto preço do carvão afetará os lucros das empresas de energia térmica; O declínio dos subsídios afetará os lucros das novas empresas de geração de energia.
Sector da protecção ambiental: a divulgação das políticas é inferior ao esperado.
