Vista central desta semana: o índice da indústria eletrônica caiu 3,20% esta semana. Das 456 metas, 91 subiram em toda a semana, 37 subiram em mais de 3 pontos, 18 subiram em mais de 5 pontos, 347 caíram em toda a semana, 208 caíram em mais de 3 pontos e 117 caíram em mais de 5 pontos.
Como dissemos no relatório semanal da semana passada, os fundamentos gerais do sector electrónico não melhoraram, “O apoio “rebote” é fraco. Embora a situação epidêmica em Xangai continue a diminuir, é mais difícil para as empresas recuperar seu status operacional do que o esperado devido à inadequação de várias medidas básicas e segurança de vida. Considerando que junho está chegando, o desempenho das empresas do setor no segundo trimestre gradualmente vai emergir e manter a classificação “neutra” da indústria.
Na semana passada, Shenzhen lançou uma série de medidas para promover a recuperação sustentável do consumo, incluindo a promoção de produtos eletrônicos de consumo. Os telefones celulares qualificados, computadores, fones de ouvido, alto-falantes, dispositivos vestíveis inteligentes e outros produtos receberão um subsídio de 15% do preço de venda. As empresas qualificadas receberão um subsídio de 5% do valor de vendas se reciclarem as máquinas antigas e vendê-las em Shenzhen. Além disso, o próximo “618” e outros festivais de compras on-line estão chegando, O mercado está ansioso para a recuperação “a curto prazo” da demanda de eletrônicos de consumo. No entanto, sob a situação econômica atual, o número de províncias e cidades que podem receber subsídios para estimular a demanda do consumidor é obviamente muito limitado. Tais medidas equivalem a uma queda no balde para as remessas anuais de eletrônicos de consumo, como smartphones. Portanto, em vez de se concentrar na recuperação a curto prazo de remessas, É melhor prestar mais atenção à estrutura de remessa: Embora a remessa geral do mercado de telefones inteligentes tenha caído seriamente este ano, o desempenho dos modelos de média e baixa gama como “lojas” ainda é louvável, e as empresas relevantes da cadeia de suprimentos também podem mostrar maior resistência ao desempenho.
No setor de PCB, à medida que o preço do cobre LME começou a cair a partir de abril, o preço do laminado revestido de cobre continuou a cair, o estoque de matérias-primas de “alto preço” das empresas de PCB foi digerido ainda mais, e a pressão de custo começou a diminuir gradualmente, mas a demanda terminal foi suprimida, o que em grande parte compensa a elasticidade de desempenho trazida pela flexibilização da pressão de custo.Sob as circunstâncias atuais, recomenda-se prestar atenção à ciclicidade da demanda relativamente fraca, o sério declínio na margem de lucro bruta devido ao aumento do preço upstream no ano passado E empresas com receita de vendas no exterior relativamente alta.
Agrupamento industrial: segundo dados da canalys, uma organização de pesquisa, no primeiro trimestre de 2022, o embarque de smartphones na América do Norte aumentou 3,7% em relação ao ano anterior, atingindo 39 milhões de unidades. A agência destacou que, graças à forte demanda do mercado por iphone13, as remessas de smartphones da Apple aumentaram 19% e sua participação de mercado chegou a 51%.
De acordo com jiwei.com, de acordo com reportagens da mídia de Taiwan, o “Departamento de Investigação do Ministério da Justiça” em Taiwan, China disse hoje que havia cooperado com quatro escritórios procuradores em Taipei e Xinbei para mobilizar mais de 100 investigadores para eliminar simultaneamente 10 empresas continentais ilegais ou bases de P & D em Taiwan. O comunicado de imprensa apontou que a caça ilegal de talentos industriais de alta tecnologia por empresas no continente chinês e Taiwan, China afetou seriamente a competitividade internacional.O “Gabinete de Investigação do Ministério da Justiça” em Taiwan, China realizou a primeira onda de investigação simultânea em 9 de março deste ano, e um total de 11 empresas ilegais do continente foram investigadas e tratadas.
De acordo com jiwei.com, informou a Reuters em 26 de maio, a Broadcom disse na quinta-feira que adquirirá a VMware, uma empresa de computação em nuvem, com uma transação de caixa e ações de US$ 61 bilhões, que é a maior oferta feita pela fabricante de chips para diversificar seus negócios em software corporativo.
Principais ações recomendadas e lógica esta semana: os objetivos do nosso pool de estoque chave incluem: Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Tdg Holding Co.Ltd(600330) Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) .
Dicas de risco: (1) risco sistemático causado pelo declínio inesperado do mercado; (2) Foco no risco de incerteza de promover assuntos relacionados à empresa.
