Principais pontos de investimento
Revisão de mercado: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos fechou em 1032446, queda de -3,1%. O índice composto de Xangai fechou em 313024, para baixo -0,52%; Índice composto de Shenzhen fechou em 1119359, para baixo -2,28%; O índice CSI 300 fechou em 4001,3, queda de -1,87%; O índice de gema fechou em 232248, queda de -3,92%.
Em termos de subsetores, o setor de equipamentos fotovoltaicos caiu -3,36%; Setor de equipamentos eólicos caiu -0,46%, o menor declínio; O setor de baterias caiu -6,3%, com o maior declínio; O setor de equipamentos de rede elétrica caiu -1,68%; O sector automóvel caiu -0,86%; Outros setores de equipamentos elétricos caíram -0,62%.
Sugestão de investimento: na semana passada, houve um ajustamento em vários sectores da Dianxin, que estava de acordo com as expectativas. Acreditamos que após duas semanas de aumento, a valorização de vários sectores da Dianxin foi reparada em certa medida, e o mercado de curto prazo irá formar diferenciação. Devemos compreender a lógica de médio e longo prazo dos sectores segmentados. Embora a energia fotovoltaica tenha sido ajustada, o setor fotovoltaico ainda é fortemente recomendado. A curto prazo, o desempenho fotovoltaico no segundo trimestre permanecerá próspero no primeiro trimestre. A longo prazo, a demanda por energia fóssil alternativa em Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ; Esta semana, o novo setor de veículos energéticos emitiu políticas de apoio intensivos, e as matérias-primas a montante continuaram a cair devido à demanda a jusante insuficiente. Sugere-se prestar atenção às metas individuais de estoque que se beneficiam do declínio das matérias-primas da bateria de lítio e da demanda estável.
Nova energia: o preço do material de silício tem sido fixo em uma base mensal por duas semanas consecutivas. Espera-se que inaugure um ponto de inflexão em um futuro próximo, o que é de grande importância para todo o setor fotovoltaico. Continuar a ser firmemente otimista sobre o mercado ascendente do setor em junho, e reiterar nossa visão sobre a prosperidade ascendente da indústria: 1) a demanda interna e externa ainda é forte, e a taxa operacional não diminuiu. 2) O primeiro trimestre apresentou excelente desempenho e o segundo trimestre continuará. Em particular, é preciso salientar que, de uma perspectiva macro e de longo prazo, a crescente demanda por energia fóssil alternativa de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) . Após a notícia dos Estados Unidos de que tarifas e outros fatores favoráveis podem ser ajustados, a Europa provavelmente aumentará a meta de energia renovável 2030 para 45%, que tem sido continuamente positiva na Europa recentemente. Continue a recomendar na parte inferior. A ordem de subdivisão dos blocos é silício bateria chip de silício componentes. Recomenda-se colocar ativamente as empresas com alfa.
Energia eólica: no ambiente global de redução das emissões de carbono, a tendência a longo prazo é boa, mas o desempenho a curto prazo é afetado pelo aumento dos preços das matérias-primas upstream e a queda dos preços dos motores principais downstream, de modo que a taxa de crescimento é difícil de alcançar um alto crescimento. A avaliação atual está em um nível razoável, e há sinais de afrouxamento das matérias-primas upstream no futuro próximo. Recomenda-se continuar a prestar atenção ao início futuro da indústria e à catálise trazida pela tendência de preços das matérias-primas para o setor.
Novos veículos energéticos: políticas de apoio e promoção para novos veículos energéticos foram intensamente lançadas esta semana. A curto prazo, espera-se estimular o mercado do setor. Além disso, devido à demanda insuficiente, o preço das matérias-primas a montante começou a cair, o que é bom para as empresas de baterias. A longo prazo, ainda há um gargalo na oferta de lítio, e a taxa de crescimento das vendas globais pode não ser tão alta quanto o esperado, então a oportunidade do setor é baixa. Recomenda-se prestar atenção às oportunidades de substituição de tecnologia e tensão de capacidade. Recomenda-se que a placa acelerada de filme de alumínio-plástico possa ser substituída por produtos domésticos este ano.
Equipamentos de energia: na semana passada, o preço das commodities internacionais a granel caiu, e o custo de algumas empresas de equipamentos elétricos pode ser afetado. Ainda é difícil prever a tendência de mudança de preços subsequente e continuar a acompanhá-la.
Combinação desta semana: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Tongwei Co.Ltd(600438) Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) .
Aviso de risco: o risco de que a taxa de crescimento da indústria seja inferior ao esperado; O risco de incerteza política; O risco de queda de preços devido à feroz concorrência no mercado.
