Home fitness e camping tornaram-se novos pontos quentes, e as vendas de marcas relevantes são quentes. Desde o surto em 2020, a prevenção e controle da epidemia tornaram a aptidão domiciliar uma nova escolha, e o “vento” do acampamento suburbano também aumentou. O aumento de “Pamela” e “liufuhong” surgiu nas principais plataformas, e camping também se tornou uma palavra-chave de busca quente nas principais plataformas de viagens. O Tiktok de Liuzhenhong subiu 6000W em dois meses, e o volume de pesquisa de xiaohongshu “camping” nos três dias anteriores ao dia de maio aumentou 230% ano após ano. Este calor levou a vendas quentes de produtos relacionados. As vendas globais de equipamentos de camping de tmall mostraram uma tendência ascendente, enquanto as vendas de marcas relacionadas também atingiram novos máximos. As vendas de marcas de equipamentos ao ar livre principais e marcas de equipamentos esportivos principais mostraram uma tendência ascendente. Com o apoio do evento “duplo 11”, as vendas de tmall em novembro de todas as marcas alcançaram novos máximos.
Sob a orientação das políticas nacionais, espera-se que o ano novo esportivo promova o crescimento contínuo do desempenho das empresas relevantes. Nos últimos anos, o estado lançou o programa nacional de fitness, que despertou o entusiasmo de toda a população pela fitness. Os governos locais também formularam políticas de apoio para fornecer apoio em combinação com as características de desenvolvimento da indústria esportiva local. No ano de 22, como o grande ano esportivo, os Jogos Olímpicos de Inverno, os Jogos Asiáticos, a Copa do Mundo de Karta, a Copa do Mundo de Basquetebol feminino e outros grandes eventos internacionais foram realizados um após o outro. Além da melhoria da demanda esportiva, grandes empresas relacionadas, como a marca principal de esportes ao ar livre Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) e marcas principais de calçados esportivos e roupas Anta, Li Ning, Tebu e 361ku, devem alcançar um crescimento de receita de 22 anos com a premissa de um alto crescimento de 21 anos. Nos últimos 22 anos, a marca principal da Q1 também alcançou crescimento, fazendo um bom começo nos últimos 22 anos.
O financiamento continua, novas e de ponta marcas emergem infinitamente, e a colisão entre yuancosmos e esportes dá novas faíscas. O investimento e financiamento no setor esportivo da China tende a ser razoável e converge em metas de alta qualidade. A pista de fitness / Yoga tornou-se a pista de investimento mais popular, com empresas líderes como Tencent, Xiaomi, Huawei, etc., juntando-se ao jogo uma após a outra. Novas marcas estão surgindo uma após a outra, e aplicativos de gerenciamento de saúde, como mint health and keep, tornaram-se os melhores entre as marcas de ponta. Além disso, o novo meta universo quente também provocou novas faíscas no esporte. As coleções digitais e pessoas digitais subdivididas na placa do meta universo trazida pelos Jogos Olímpicos de Inverno de 22 anos têm atraído muita atenção. Em particular, a coleção digital tornou-se uma nova direção para o layout de empresas esportivas, Shanghai Yaoji Technology Co.Ltd(002605) nft cartões estrela e passo especial e 361 ° NFT sapatos.
Com o controle epidêmico e a campanha 618 estimulando a recuperação do consumo, espera-se que a marca recupere seu crescimento. Desde meados de março, o impacto da epidemia foi sobreposto a uma base alta. Em abril e maio, o consumo estava sob pressão. Até o final de maio, a epidemia foi gradualmente controlada. No início de junho, espera-se que o consumo recupere sob a estimulação de 618 pré-venda, e a marca recupere o crescimento e introduza um ponto de inflexão. De acordo com os dados da jd.com, o volume de negócios de produtos de esportes ao ar livre, como tênis de corrida profissional / tênis de atletismo profissional / camping ao ar livre aumentou em 200%/250%/210% ano a ano dentro de 10 minutos da abertura da atividade às 20:00 da jd.com 618, e o volume de negócios de produtos de fitness em casa, como esteiras / espelhos de fitness inteligentes aumentou em 200%/300% ano a ano. De acordo com dados do qunar, o número de pedidos de acampamento em todo o país durante o feriado do Dragon Boat Festival este ano aumentou em mais de 40% ano a ano.
Sugestão de investimento: a procura pelo consumo desportivo continua a aumentar, que não foi reduzida após as Olimpíadas de Inverno, impulsionando o desenvolvimento sustentável das indústrias relevantes, confirmando a lógica de investimento de “desportos fortes tornam a China forte” e “as nossas Olimpíadas de Inverno: Carnaval das marcas desportivas nacionais às commodities franqueadas” anteriormente divulgadas por nós. Sugere-se prestar atenção ao alvo de equipamentos esportivos domésticos: esportes Anta, Li Ning, Tebu internacional, 361 graus, etc; Objeto de equipamentos esportivos ao ar livre: Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) snowpeak, etc; Transacção com cartão estrela: Shanghai Yaoji Technology Co.Ltd(002605) ; Objetivos de benefício do desenvolvimento da indústria esportiva: Shuhua Sports Co.Ltd(605299) China Sports Industry Group Co.Ltd(600158) . Recentemente, afetado pela epidemia, houve um ajuste à flutuação do preço das ações do assunto relevante, mas não mudaremos a lógica otimista de longo prazo.
Factores de risco: mau ambiente macroeconómico; A situação epidêmica continua e repete-se; O entusiasmo dos consumidores diminui; As iterações dos produtos foram menores do que o esperado.
