Resumo do evento:
Em maio, foi divulgado o volume de entrega das principais empresas de veículos novos de energia.
7024 veículos Weilai, um aumento homólogo de +4,7% e um aumento mensal de +38,4%;
10125 pequenos rocs, um aumento homólogo de +78,1% e um aumento mensal de +12,5%;
11496 veículos ideais, ano a ano +165,9%, mês a mês +175,9%;
Gac-ea 21056 veículos, um aumento homólogo de +150,2% e um aumento mensal de +106,2%;
11009 Nezha, um aumento homólogo de +144,2% e um aumento mensal de +24,9%;
Houve 10069 corridas zero, um aumento homólogo de +215,1% e um aumento mensal de +10,8%;
5006 veículos Xiaokang, aumento mensal de +54,3%;
4330 veículos krypton, um aumento mensal de +102,6%.
Análise e julgamento:
O impacto da epidemia diminuiu e o volume de parto aumentou significativamente
A situação epidêmica melhorou, a oferta melhorou e a entrega aumentou significativamente. Com a promoção ordenada da retoma do trabalho e da produção em várias regiões, o novo mercado de veículos energéticos experimentou um declínio acentuado em abril em uma base mensal, e inaugurou uma recuperação significativa em maio. O volume de vendas das principais empresas de veículos de energia nova em maio mostrou uma tendência ascendente em um mês em base mensal. O volume de vendas de gac-e’an, ideal, Nezha, Xiaopeng e zero corrida todos excedeu 10000 em um único mês. O volume de vendas da maioria das empresas de veículos recuperou para o nível pré-epidemia, dos quais o volume de vendas de e’an, raça zero e ideal excedeu o de março.
Em termos de velocidade de recuperação, o desempenho ideal é o mais forte, atingindo +165,9/+175,9% ano a mês, respectivamente. Embora Xiaopeng tenha vendido mais de 10000 veículos em maio, ainda há uma grande lacuna em comparação com o pico de 15000 veículos em março. A Weilai entregou 7024 veículos em maio, com uma relação ano a mês de +4,7%/+38,4%, que também não atingiu o nível de entrega em março. O impacto global da epidemia em veículos sem rodagem foi o menor, mantendo um aumento constante com base em 9087 veículos em abril. Com a melhoria do lado da oferta, a capacidade de produção continuará a aumentar, resultando em um crescimento mais forte da entrega.
A hora mais escura passou, e as vendas a médio prazo continuam a melhorar
Há pedidos suficientes na mão, e a política traz benefícios. Do ponto de vista da demanda, devido à suspensão faseada da produção causada pela epidemia, um grande número de pedidos ficou em atraso desde o primeiro trimestre. Com a aceleração da retoma do trabalho e produção de várias empresas automotivas e o alívio da escassez de suprimentos, o backlog de pedidos foi rapidamente liberado, resultando em um aumento no volume de entrega em maio. De acordo com algumas empresas de automóveis, como Xiaopeng e Weilai, a demanda por pedidos em maio permaneceu forte, e esperamos que o volume de entrega em junho recupere ainda mais.
Do ponto de vista político, em 31 de maio, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação incentivou todas as localidades a introduzir novos veículos energéticos no campo para apoiar políticas e aumentar subsídios para novos veículos energéticos. Esperamos que a política acelere a penetração de novos veículos energéticos no mercado de afundamento e melhore ainda mais as vendas globais.
Do ponto de vista do fornecimento, 2022q3 iniciará o novo ciclo de produtos de novas forças, incluindo Weilai et5 / es7, Xiaopeng G9, L9 ideal, etc. Os novos modelos estão na posição de liderança na indústria em termos de configuração inteligente, e o hardware suporta condução automática L4. Ao mesmo tempo, os carros novos de várias empresas automobilísticas ajudá-los-ão a melhorar sua matriz de produtos, estender a faixa de preços para cima e para baixo e cobrir mais grupos de clientes. Acreditamos que o lançamento de novos modelos deve impulsionar o crescimento das vendas em 2022h2.
Aconselhamento em matéria de investimento:
Este ano, o lançamento de novos produtos poderosos foi acelerado, e o poder do produto continuou a impulsionar o crescimento da demanda. Desde o segundo trimestre deste ano, Weilai / Xiaopeng / ideal inaugurará sucessivamente um novo ciclo de produto, e a configuração inteligente será atualizada ainda mais; Do ponto de vista da construção de canais e do lançamento da capacidade de novas forças este ano, espera-se que o ciclo de novos produtos sobrepostos conduza as vendas de novas forças a aumentar rapidamente este ano. A transformação da Inteligência Elétrica impulsiona a grande mudança do modelo de negócio de todo o veículo, e os atributos científicos e tecnológicos e de consumo se tornarão mais proeminentes, impulsionando a reconstrução da valorização. Objeto beneficiário [Xiaopeng automóvel h, automóvel ideal H]. A Electric Intelligence remodela a ordem industrial e olha firmemente para várias peças. A mudança qualitativa no lado da oferta de novas forças e empresas de automóveis tradicionais continuou a avançar. No primeiro semestre, a tendência de eletrificação foi definida. No segundo semestre, começou a competição inteligente. Condução inteligente e cockpit inteligente aceleraram juntos, e a inteligência elétrica reformulou a ordem industrial. Crescimento rápido do desempenho + nova catálise de ponto fixo.Recomenda-se selecionar o alvo da dimensão do cliente (nova potência e outras cadeias industriais) + dimensão do produto (peças incrementais), e a ressonância bidimensional é a melhor.
1. Dimensão do cliente:
Em comparação com os veículos a combustível tradicionais, a velocidade de iteração de novos veículos motorizados é mais rápida, o ciclo de verificação da cadeia de suprimentos é mais curto e a cadeia de suprimentos tende a achatar, levando a curva de crescimento de desempenho das empresas da cadeia industrial a se tornar mais íngreme. Recomendar a cadeia industrial Tesla + novas forças: [ Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) , Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) Wuxi Longsheng Technology Co.Ltd(300680) .
2. Dimensão do produto:
Todas as empresas de veículos estão constantemente aumentando a configuração elétrica inteligente, esperando alcançar a melhoria da marca: acústica preferida – [ Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) w], sky glass – [ Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) Tipo de plataforma – [ Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) . A pressão dupla do carbono sobrepõe a movimentação da redução do peso do veículo elétrico na melhoria da resistência, e há um espaço largo para o veículo leve. Recomenda-se que [ Wencan Group Co.Ltd(603348) .
Aviso de risco
O volume de vendas de novos modelos é inferior ao esperado; A falta de implementação rigorosa de leis e regulamentos como pontos e emissões de carbono resultou no cronograma de lançamento de novas energias e novos modelos de empresas automobilísticas não atingindo a expectativa; Impacto da escassez de fichas.
