Nove ministérios e comissões publicaram conjuntamente o “14º plano quinquenal” para o desenvolvimento das energias renováveis, o “14º plano quinquenal” tem metas claras para a geração e consumo de energia renovável, e não há preocupação com o espaço a médio prazo para a nova geração de energia. Manter a classificação de que a indústria é mais forte que o mercado.
Nove ministérios e comissões emitiram conjuntamente o “décimo quarto plano quinquenal” para o desenvolvimento das energias renováveis: em 1º de junho, foi emitido o “décimo quarto plano quinquenal” para as energias renováveis, que definiu claramente o pico de carbono, a neutralização do carbono e a meta de longo prazo de 2035, e promoveu vigorosamente o desenvolvimento e utilização da geração de energia renovável de acordo com a tarefa de consumo de energia não fóssil representando cerca de 20% em 2025. O plano propõe especificamente que, até 2025, a geração anual de energia renovável atingirá cerca de 3,3 trilhões de kwh, e o consumo total de energia renovável atingirá cerca de 1 bilhão de toneladas de carvão padrão. Acreditamos que o plano vem em uma linha contínua com as ideias iniciais do governo central, correspondendo à média anual de energia eólica PV espaço instalado durante o “décimo quarto plano de cinco anos” período superior a 100gw, e o espaço de médio prazo para nova geração de energia é livre de preocupações.
Ande de mãos dadas com grandes bases e geração de energia distribuída: o plano exige que a construção de bases de geração de energia eólica onshore e fotovoltaica seja promovida de uma maneira geral, energia eólica em grande escala Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) base com foco no deserto, Gobi e áreas desérticas ser acelerada, a construção de bases de energia eólica offshore ser promovida de forma ordenada, e Xinjiang, os alcances superiores do Rio Amarelo, o Corredor Hexi, a curva ziguezague do Rio Amarelo, norte de Hebei, Songliao e os alcances inferiores do Rio Amarelo novas bases de energia e clusters de base eólica offshore sejam construídos. Ao mesmo tempo, promover ativamente o desenvolvimento distribuído de energia eólica nas proximidades, e promover vigorosamente o desenvolvimento integrado da geração de energia fotovoltaica em múltiplos cenários.
Garantir o consumo de energia renovável: o plano também propõe promover o consumo local e próximo de energia renovável e promover o seu consumo externo, e é claro que o peso de responsabilidade do consumo não hidroelétrico da energia renovável atingirá cerca de 18% até 2025. Reforçar o suporte da rede elétrica nas extremidades de transmissão e recepção e aumentar a escala de nova transmissão de energia a partir dos canais de transmissão UHV existentes na região “Três Norte”; Promover o canal de transmissão de energia dedicado “ponto a rede” existente para energia térmica para fornecer nova energia; Otimizar o layout de novos canais e promover o consumo de energia renovável entre províncias e regiões.
A demanda por energia fotovoltaica continua crescendo, e o centro de preços deve ser maior do que o esperado: no segundo trimestre, a demanda por terminais fotovoltaicos continua a melhorar, graças à construção acelerada das principais bases cênicas da China e à implementação da política europeia de independência energética. De acordo com os dados da administração nacional de energia, de janeiro a abril de 2022, a capacidade instalada fotovoltaica da China aumentou em 16,88gw, um aumento anual de 120%. De acordo com os dados aduaneiros da China, de janeiro a abril de 2022, a exportação cumulativa da China de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) bateria atingiu 95,291 bilhões de yuans, um aumento anual de 92,8%. Recentemente, o preço dos componentes na China excedeu 1,9 yuan / w, mostrando boa resistência à demanda. Esperamos que o centro de preços da cadeia industrial seja maior do que as expectativas anteriores do mercado quando a demanda tiver alta tenacidade e a demanda anual de terminais em 2022 atingir 220240gw.
Espera-se que a capacidade instalada de energia eólica cresça rapidamente: nas circunstâncias em que o preço das turbinas eólicas caiu mais rápido do que o esperado e a economia da energia eólica onshore foi totalmente demonstrada, o novo volume de licitações de parques eólicos na China permaneceu alto no trimestre, atingindo 24,7gw em 2022q1, o que orienta o aumento da demanda instalada. Ao mesmo tempo, os projetos de energia eólica devem mudar para o sistema de arquivamento, e a demanda de instalação de energia eólica da China ou manutenção superior em 2023.
Sugestão de investimento: o plano de desenvolvimento de energias renováveis do “14º plano quinquenal” define claramente a meta de 3,3 trilhões de kwh de geração de energia renovável em 2025 e a meta de 1 bilhão de toneladas de consumo padrão de energia renovável de carvão. Não há preocupação com o espaço de médio prazo para a nova geração de energia. O potencial de demanda e a dureza da energia fotovoltaica fora da China excedem as expectativas, o preço médio anual da indústria de fabricação deve aumentar, e a demanda pode exceder as expectativas após o gargalo da oferta é removido. O desempenho dos líderes de módulos integrados e outros objetivos que se espera manter uma alta taxa de crescimento são preferidos para atender aos desafios do ciclo de capacidade de produção. Novas tecnologias de bateria são promovidas de uma forma geral, e algumas matérias-primas e auxiliares com um bom padrão merecem atenção. O ponto de inflexão do boom da energia eólica está adiantado. O aumento dos preços da energia pode estimular a demanda no exterior além das expectativas. A cadeia de suprimentos de peças pode ser apertada em diferentes estágios. O preço solto das matérias-primas a granel deve liberar os lucros do midstream. Recomendar Longji lvneng, Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Trina Solar Co.Ltd(688599) jingke energy, Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) .
Aviso de risco: a concorrência de preços excede as expectativas; Flutuações adversas dos preços das matérias-primas; Novo risco da política energética; Risco de atrito no comércio internacional; Risco de iteração tecnológica; Absorção de riscos; O desempenho de custo da nova tecnologia fotovoltaica não atende às expectativas; A redução de custos em larga escala não satisfaz as expectativas; O impacto da epidemia de covid-19 superou as expectativas.
