Vista desta semana: políticas pesadas aparecem com frequência, e espera-se que a demanda terminal por nova energia recupere rapidamente
Nova geração de energia elétrica: os esquemas de planejamento e implementação de alto nível são liberados intensamente, e a construção do projeto deve ser significativamente acelerada. Esta semana, o Conselho de Estado, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, a administração de energia, o Ministério das Finanças e outros ministérios e comissões emitiram intensivamente documentos políticos pesados, e o apoio ao desenvolvimento de novas energias continuou a aumentar. Em 30 de maio, o escritório geral do Conselho de Estado enviou a notificação sobre o plano de implementação para promover o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias na nova era, que fez uma implantação abrangente para o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias de muitos aspectos, como inovar o modo de desenvolvimento e utilização de novas energias, acelerar a construção de um novo sistema de energia para se adaptar ao aumento gradual da proporção de novas energias e aprofundar a reforma da “gestão e serviço descentralizados” no campo de novas energias. Em 1º de junho, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outros nove ministérios e comissões emitiram conjuntamente o “décimo quarto plano quinquenal” para o desenvolvimento de energias renováveis, que definiu os objetivos de desenvolvimento de energias renováveis durante o “décimo quarto plano quinquenal” a partir de quatro aspectos: quantidade total, geração de energia, consumo e não utilização de eletricidade. Acreditamos que no atual nó de tempo, quando o ambiente doméstico e externo é complexo e mutável e a economia da China está sob grande pressão descendente, o desenvolvimento de novas energias não é apenas a única maneira de alcançar o objetivo de “duplo carbono”, mas também um meio eficaz para estimular o investimento. Com a promoção de políticas recentes, o ritmo de construção do projeto Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) deve acelerar significativamente no segundo semestre do ano.
Novos veículos de energia: muitos lugares introduziram novas políticas de estímulo ao consumo de veículos de energia, e a recuperação após a epidemia é esperada. A epidemia em muitos lugares desde março teve um grande impacto em ambos os lados da oferta e demanda da indústria automobilística da China. Em 31 de maio, o Ministério das Finanças emitiu oficialmente o anúncio sobre a redução do imposto de compra de veículos em alguns carros de passageiros, que reduziu para metade o imposto de compra de veículos em carros de passageiros com um deslocamento de 2,0 litros ou menos cuja data de compra é de 1 de junho de 2022 a 31 de dezembro de 2022 e cujo preço único do veículo (excluindo imposto de valor acrescentado) não excede 300000 yuan, A cobertura da política excedeu as expectativas anteriores e espera-se que impulsione totalmente a demanda de consumo de automóveis da China. Com o controle efetivo da epidemia nacional desde o final de maio, todas as regiões entraram gradualmente em uma nova etapa de coordenação da prevenção e controle epidêmico e desenvolvimento econômico e social. Recentemente, Shenzhen, Shandong, Hubei, Xangai e outras províncias e cidades introduziram novas políticas de estímulo ao consumo de veículos de energia. Ao mesmo tempo, as empresas também entraram plenamente no ritmo de retomada do trabalho e da produção. Acreditamos que ambos os lados da oferta e da demanda da cadeia industrial inaugurarão uma rápida recuperação.
Revisão de mercado esta semana: o setor de equipamentos de energia teve forte desempenho na 21ª semana de 2022
Nesta semana, o setor de equipamentos elétricos subiu 7,6%, superando o índice CSI 300 em 5,4%, entre os quais o setor de baterias apresentou melhor desempenho (+10,3%), equipamentos fotovoltaicos (+5,2%) e motores (+1,3%) com ganhos relativamente pequenos.
Rastreamento da cadeia da indústria: o preço da cadeia da indústria da bateria de lítio caiu esta semana, e os preços dos materiais de silício e dos chips da bateria subiram
Bateria de lítio: com a melhoria da situação epidêmica em Xangai e outras regiões, várias indústrias aceleraram a retomada do trabalho e produção, e a taxa operacional dos fabricantes de automóveis da China e empresas upstream aumentou gradualmente. Esta semana, os preços do cobalto eletrolítico, materiais de cátodo ternário e eletrólito foram reduzidos em graus variados. Os preços do carbonato de lítio e do níquel eletrolítico aumentaram em 0,2%/1,6% respectivamente, e os preços dos materiais de cátodo e do diafragma úmido estabilizaram.
Fotovoltaica: esta semana, o preço dos materiais de silício subiu 0,8%, o preço dos chips de bateria também aumentou constantemente, e os preços dos chips e módulos de silício tornaram-se estáveis. A demanda no exterior continua a melhorar, as políticas da China promovem a aceleração da construção de projetos em grande escala, e o preço da cadeia industrial tem forte apoio.A capacidade instalada deve acelerar após a capacidade de material de silício é gradualmente colocada em operação no terceiro trimestre.
Dicas de risco: mudanças nas novas políticas industriais de energia, gargalos na cadeia de suprimentos levam a uma demanda menor do que o esperado e a intensificação da concorrência no mercado leva a um declínio na lucratividade da indústria.
