Revisão da placa
Desempenho da semana passada: de 30 de maio a 2 de junho, a maioria das indústrias de nível shenwanyi subiu, entre as quais equipamentos de energia, automóveis e eletrônicos cresceram mais, 7,58%, 7,27% e 5,88%, respectivamente; A decoração de edifícios, o imobiliário e o carvão registaram o maior declínio, com um declínio de 1,61%, 2,38% e 3,32%, respectivamente; O equipamento elétrico ficou em primeiro lugar, com um aumento de 7,58%.
Os dez principais estoques no novo setor de energia na semana passada foram: Dongfeng Automobile Co.Ltd(600006) (33,17%), Zhongtong Bus Co.Ltd(000957) (28,93%), Guodian Nanjing Automation Co.Ltd(600268) (24,93%), Changying Xinzhi Technology Co.Ltd(002664) 21,85%, Jiangsu Azure Corporation(002245) 21,56%, Zhengwei novo material (20,74%) e Zhuhai Guanyu (20,31%), Lianying laser (20,17%), Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 19,21%, Guangdong Greenway Technology Co.Ltd(688345) 17,91%. As dez principais ações com declínio são: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 5,18%, Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) 5,11%, energia limpa downwind (-3,77%), Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) 3,20%, Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) 2,28%.
Ideias principais e sugestões de investimento de novos veículos de energia
De acordo com os dados divulgados pelas empresas de automóveis no início de junho, em maio, um total de quatro novos fabricantes de automóveis entregaram mais de 10000 carros por mês. Entre eles, o automóvel ideal recuperou o título de campeão de entrega de novas empresas de automóveis de potência. Em maio, o volume de entrega foi de 11496, com um aumento mensal de 175,9% e um aumento homólogo de 165,9%; O automóvel Nezha seguiu o exemplo, entregando 11009 veículos em maio, um aumento mensal de 24,9% e um aumento anual de 144%; Xiaopeng automobile entregou 10125 veículos em maio, com um aumento mensal de 12,5% e um aumento anual de 78%; Pela segunda vez, o carro Zero entregou mais de 10000 veículos por mês. Em maio, o volume de entrega foi de 10069 veículos, um aumento mensal de 10,8%, e os dados de crescimento homólogo excederam 200% durante 14 meses consecutivos. A Weilai automobile entregou 7024 veículos em maio, com um crescimento mensal de 38,4%. Em abril, afetada pela situação epidêmica e outros fatores, a cadeia de suprimentos de automóveis da China estava sob pressão, e alguns novos fabricantes de automóveis foram forçados a parar a produção e reduzir a produção. No entanto, na perspectiva do volume de entrega em maio, a tendência de desenvolvimento das principais marcas é positiva. Recentemente, várias cidades e o Comitê Permanente nacional lançaram intensamente políticas multinível para incentivar o consumo de automóveis. Os subsídios substanciais para veículos novos de energia atrairão mais clientes esperando para comprar, e as atividades rurais de veículos novos de energia também ajudarão a venda de veículos novos de média e baixa gama de energia. Com a retomada completa do trabalho e da produção em Xangai em 1 de junho, sob a tendência geral de vendas mais quentes em maio e veículos novos da energia tornando-se o mainstream, os dados das vendas de novas forças da construção de automóveis em junho devem continuar a melhorar.
Sob a atual tendência geral de eletrificação de veículos, as vendas globais de novos veículos de energia ainda devem manter uma tendência de crescimento rápido. Em 2022, o novo setor de veículos de energia ainda deve ter oportunidades estruturais, e ajuste de curto prazo pode fornecer uma oportunidade de compra. De acordo com a previsão da China Passenger Car Association, o volume global de vendas de novos veículos de energia deve atingir o nível de dez milhões de veículos em 2022, enquanto o volume de vendas na China deve atingir o nível de cinco milhões de veículos. A cadeia da indústria automobilística da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) deve beneficiar plenamente da tendência geral de aumentar a taxa de penetração de veículos elétricos. Cadeia da indústria de baterias de lítio: sugere-se que o setor de recursos de lítio deve prestar atenção às empresas líderes com alta taxa de autossuficiência, incluindo: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) . Com o aumento contínuo dos preços das matérias-primas, como o minério de lítio no upstream e a melhoria na demanda por novos veículos de energia no downstream, o preço das baterias de energia pode subir em 2022, e as empresas de baterias devem iniciar a recuperação do lucro. As metas relacionadas são: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) . Sugere-se que a cadeia da indústria de materiais de bateria de lítio se concentre nas empresas com forte poder de negociação, layout integrado e expansão no exterior de novos clientes: os materiais de cátodo devem se concentrar nos líderes ternários de fosfato de ferro de lítio e alto níquel, e os alvos relacionados incluem: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ; Assuntos relacionados com materiais de eletrodos negativos: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) ; Alvos relacionados do eletrólito: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) ; Objetos relacionados do diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ; Alvos relacionados de excipientes da bateria de lítio: Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Nuode Investment Co.Ltd(600110) . No campo da reciclagem de baterias de lítio, sob o pano de fundo que a indústria de reciclagem de baterias de energia está prestes a inaugurar a tendência de aposentadoria, recomenda-se prestar atenção às empresas que têm o primeiro movimento e vantagens integradas nos campos de reciclagem e fabricação de baterias de energia, energia de espera e carga e descarga, e os objetivos relacionados incluem: Gem Co.Ltd(002340) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) . Os objectivos conexos do novo sector dos veículos energéticos incluem: empresas de veículos tradicionais Byd Company Limited(002594) Great Wall Motor Company Limited(601633) Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) .
Principais pontos de vista e sugestões de investimento de energia fotovoltaica e eólica
Fotovoltaica: em 30 de maio, o escritório geral do Conselho de Estado enviou o plano de implementação para promover o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias na nova era emitido pela Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e a administração nacional de energia, com o objetivo de ancorar o objetivo de que a capacidade instalada total da China de energia eólica e Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) geração de energia atingirá mais de 1,2 bilhão de kw até 2030, e acelerar a construção de um sistema de energia limpo, baixo carbono, seguro e eficiente. O plano de execução apresenta 21 políticas e medidas específicas em 7 aspectos. Inclui inovar o modo de desenvolvimento e utilização de novas energias, acelerar a construção de um novo sistema de energia que se adapte ao aumento gradual da proporção de novas energias, aprofundar a reforma da “descentralização, gestão e serviço” no campo de novas energias, apoiar e orientar o desenvolvimento saudável e ordenado da nova indústria energética, garantir a demanda de espaço razoável para o desenvolvimento de novas energias, dar pleno jogo aos benefícios ecológicos e ambientais da nova energia e melhorar as políticas fiscais e financeiras de apoio ao desenvolvimento de novas energias. Em 1º de junho, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outros nove departamentos emitiram conjuntamente o “14º Plano Quinquenal” para o desenvolvimento de energias renováveis, que visava claramente que, até 2025, o consumo total de energia renovável atingiria cerca de 1 bilhão de toneladas de carvão padrão, representando cerca de 18% do consumo de energia primária; A capacidade de geração anual de energia renovável atingiu cerca de 3,3 trilhões de kwh, e a capacidade de geração de energia eólica e Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ; Os pesos nacionais de responsabilidade de consumo total de energia renovável e não hidrelétrica atingiram cerca de 33% e 18%, respectivamente, e a taxa de utilização permaneceu em um nível razoável Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) utilização de calor, aquecimento de energia geotérmica, aquecimento de biomassa, combustível de biomassa e outra escala de utilização não elétrica atingiu mais de 60 milhões de toneladas de carvão padrão.
Na semana passada, uma série de novas políticas relacionadas com a energia foram emitidas, que definiram a direção de desenvolvimento da nova indústria de energia e ajudaram o desenvolvimento de alta qualidade da nova geração de energia.
1) ênfase no desenvolvimento centralizado e distribuído. Construir bases de geração de energia eólica em larga escala em desertos, Gobi e áreas desérticas, e promover ativamente o desenvolvimento de energia eólica fotovoltaica e descentralizada de telhados rurais.Esta rota de construção em massa baseada nas condições locais pode científica e efetivamente dar jogo às suas respectivas vantagens para maximizar a coleta de energia;
2) reforçar os esforços para melhorar o consumo de energia renovável. Inclui principalmente: melhorar o sistema de peso da responsabilidade do consumo de energia renovável, dando prioridade à promoção do consumo local e próximo, promovendo ativamente o consumo externo, fortalecendo a utilização direta diversificada de energia renovável e promovendo a produção de hidrogênio em larga escala e utilização de energia renovável. Essas medidas podem efetivamente resolver o problema da capacidade insuficiente de consumo de energia renovável e estabelecer uma base sólida para alcançar os objetivos de cerca de 20% do consumo de energia não fóssil em 2025 e cerca de 25% em 2030;
3) aprofundar a reforma da “liberação, gestão e serviço” de energia nova, e esforçar-se para resolver os pontos de dor e dificuldades do desenvolvimento da indústria. Principalmente através dos seguintes três aspectos: melhorar continuamente a eficiência da aprovação do projeto; Otimizar o processo de conexão de rede de novos projetos energéticos; Melhorar o sistema de serviço público relacionado com a nova energia. Com a ajuda de políticas, espera-se que o ciclo de construção de novos projetos energéticos seja ainda mais encurtado;
4) acelerar a construção de um novo sistema de energia que se adapte ao aumento gradual da proporção de energia nova. Melhorar de forma abrangente a capacidade de regulação e flexibilidade do sistema de energia, esforçar-se para melhorar a capacidade da rede de distribuição para aceitar a nova energia distribuída e promover constantemente a participação de nova energia nas transações do mercado de energia Estes novos modelos aumentam a adaptabilidade de nova energia ao sistema de energia existente, melhorar a experiência do usuário, ao mesmo tempo em que melhor acessa e consome novas energias, e promover o desenvolvimento de alta qualidade da nova indústria de energia. Em geral, a introdução do plano de implementação e do plano define a direção de desenvolvimento da nova indústria de energia, o que é propício para resolver os pontos de dor e dificuldades em torno do desenvolvimento de novas energias. O segundo lote de projetos de base eólica e solar em grande escala e desenvolvimento fotovoltaico distribuído, como BIPV, devem ser promovidos de forma eficiente, e as cadeias eólicas e solares e outras novas indústrias de energia podem beneficiar plenamente.
A curto prazo, o preço da energia fotovoltaica nos alcances superior e médio continuou a subir ligeiramente na semana passada, principalmente porque o incremento da liberação da expansão da produção dos grandes fabricantes da China foi menor do que o esperado, sobreposto pela forte demanda a jusante. Do lado da oferta, de acordo com o ramo da indústria de silício, a produção de polissilício da China no Q1 foi de cerca de 159000 toneladas, o volume de importação no mesmo período é esperado para ser 22000 toneladas, e a oferta total de materiais de silício na China é de cerca de 181000 toneladas, menor do que o esperado. Comparado com a demanda de material de silício correspondente à saída de bolacha de silício de 72gw, a oferta de materiais de silício é ligeiramente insuficiente. Em abril, a produção de polissilício da China foi de cerca de 58000 toneladas, um aumento mensal de +6,2%. O volume de importação no mesmo período é esperado para ser 6000 toneladas, e a oferta total da China é de cerca de 64000 toneladas. Comparado com a demanda de silício correspondente à saída de bolacha de silício de cerca de 24gw, a oferta de silício é ligeiramente insuficiente. De acordo com o progresso da expansão da produção de cada empresa, estima-se que em q2/q3/q4, a produção de polissilício da China deve exceder 18/18200000 toneladas em 2022, a oferta anual de polissilício no exterior deve ser de cerca de 100000 toneladas, e a oferta anual de silício deve exceder cerca de 820000 toneladas, o que pode atender à demanda de instalação terminal de cerca de 225gw. Do lado da demanda, a demanda fotovoltaica do primeiro trimestre em 2022 não é fraca na baixa temporada. A partir de março, a escala de abertura / licitação de componentes de empresas estatais centrais em 2022 excedeu 50gw, e a taxa operacional dos fabricantes de componentes permaneceu alta. Olhando para o segundo trimestre, a China sugere prestar atenção à construção e início de grandes bases; No exterior, com o fim da corrida da Índia para instalação, a demanda de instalação fotovoltaica da Índia pode retornar ao crescimento normal. No entanto, sob a influência do conflito entre a Rússia e a Ucrânia, os preços da eletricidade terminal europeia subiram, adicionando à demanda para se livrar da oferta de energia da Rússia, e a demanda de instalação fotovoltaica europeia pode inaugurar um crescimento explosivo. Do ponto de vista do padrão de oferta e demanda, a nova oferta global de materiais de silício no primeiro trimestre de 2022 ainda é insuficiente em comparação com a nova demanda na jusante. A incompatibilidade entre oferta e demanda de materiais de silício é mantida, e o preço dos materiais de silício mantém uma leve tendência ascendente. A ligação de chips de bateria está na fase de jogo de preços, enquanto os fabricantes de componentes e terminais a jusante estão em um clima pesado de espera e veja. Com a subsequente liberação de capacidade dos fabricantes de materiais de silício, espera-se que os preços nos alcances médio e superior diminuam, impulsionando a demanda de instalação a jusante. Olhando para a frente para o futuro, de acordo com os planos de produção de várias empresas, a produção de silício policristalino da China deve aumentar em cerca de 3% mês em junho. A diminuição esperada na produção é principalmente devido ao atraso em alcançar a capacidade de produção de empresas individuais. No exterior, espera-se que as importações de polissilício da China permaneçam relativamente baixas de maio a junho de acordo com o impacto do transporte e manutenção em empresas estrangeiras. Portanto, a escassez de fornecimento de polissilício ainda é o tema principal do mercado, e o aumento do preço do material de silício a curto prazo ainda é suportado pela energia.
De uma perspectiva de longo prazo, sob o pano de fundo do “duplo carbono” e do objetivo claro de que a proporção de energia não fóssil no consumo de energia primária atingirá cerca de 20% até 2025, o custo da geração de energia fotovoltaica sobreposta continua a diminuir, a economia continua a melhorar, e a alta demanda por capacidade instalada fotovoltaica tem uma forte certeza de crescimento. Alvos relacionados: 1) líderes materiais de silício Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ; 2) Torneira integrada do componente Longji lvneng, Trina Solar Co.Ltd(688599) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; 3) Torneiras do inversor que beneficiam do fotovoltaico + armazenamento de energia dual wheel drive Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; 4) duopólio de vidro fotovoltaico Flat Glass Group Co.Ltd(601865) xinyi energia solar, que se beneficiou da melhoria da permeabilidade dos módulos de vidro duplo; 5) Sujeito ao gargalo de oferta de curto prazo de matérias-primas e demanda limitada do mercado, as empresas líderes no setor de filme adesivo EVA com um padrão de oferta e demanda relativamente apertados Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ; 6) Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) .
Energia eólica: a curto prazo, em 2022, a indústria de energia eólica expandirá intensivamente sua produção, o ritmo de expansão está com pressa, a tendência de turbinas eólicas de grande escala é significativa, o custo geral da indústria deve continuar a diminuir, e a paisagem de energia eólica deve melhorar. A médio e longo prazo, a energia eólica é uma das formas alternativas de energia para alcançar a “neutralidade de carbono”. Ao mesmo tempo, a energia eólica offshore é a chave para resolver a contradição entre a produção insuficiente de energia e a carga de energia nas zonas costeiras orientais. Assunto com vantagem de custo e competitividade do núcleo técnico: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) .
Aviso de risco
A produção e as vendas de novos veículos energéticos são inferiores ao esperado; A política de duplo carbono não é como esperado; O desenvolvimento epidêmico superou as expectativas.
