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Revisão de mercado: nesta semana, o índice de equipamentos mecânicos subiu 4,45%, o índice CSI 300 subiu 2,21% e o índice de gema subiu 5,85%. Máquinas e equipamentos ocuparam o sexto lugar em todas as 28 indústrias. Após a exclusão do valor negativo, o nível de avaliação da indústria de máquinas é de 25,8 (método global). Os três principais setores da indústria de máquinas esta semana foram equipamentos de semicondutores, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) equipamentos de bateria de lítio; Os três principais segmentos com crescimento anual são equipamentos de desenvolvimento de petróleo e gás, máquinas de moldagem por injeção e equipamentos de trânsito ferroviário.
A atenção de Zhou: a reforma das empresas estatais entrou em um ano crítico. A ação de três anos de ajudar as empresas a melhorar a qualidade e eficiência através do caminho triplo entrou em um último ano, e a reforma avançou ainda mais em profundidade. A ação de três anos de reforma das empresas estatais lançada em 2020 é um desenho de construção específico para a implementação do sistema de políticas “1 + n” e design de alto nível da reforma das empresas estatais, cujo objetivo é promover a otimização e ajuste estrutural da economia estatal e melhorar a vitalidade, eficiência e resistência ao risco das empresas estatais. Até o final de 2021, o número de empresas centrais foi ajustado de 117 10 anos atrás para 97, e o número de empresas centrais no top 500 do mundo aumentou de 43 para 49. Em 2021, as empresas centrais alcançarão uma receita operacional de 36,3 trilhões de yuans, um aumento anual de 19,5%; O lucro total atingiu 2,4 trilhões de yuans, um aumento anual de 30,3%, e os principais indicadores alcançaram o melhor nível da história. A reunião especial de promoção da SASAC, realizada em maio, destacou que as holdings estatais listadas devem se concentrar no fortalecimento e refinamento de seus principais negócios, continuar aumentando a injeção de ativos de alta qualidade em empresas cotadas e promover a convergência de recursos de alta qualidade para empresas cotadas através da limpeza e integração do setor.
A reforma das empresas estatais na indústria de máquinas alcançou resultados notáveis, e o caminho triplo ajudou as empresas a melhorar a qualidade e eficiência. Combinando a reforma das empresas estatais cotadas na indústria de máquinas, podemos resumir os modos de reforma em três tipos, a saber, reforma mista, incentivo de capital próprio e injeção de ativos. No passado, as empresas estatais listadas na indústria de máquinas eram grandes, mas não fortes, e a sua rentabilidade era fraca e a sua avaliação também estava a um nível baixo. Nos últimos anos, introduzindo investimentos em guerra, incentivando o pessoal principal e integrando recursos relevantes da cadeia industrial do grupo, a vitalidade da empresa foi efetivamente estimulada, a sinergia comercial foi colocada em jogo e a lucratividade da empresa foi melhorada. Tomando Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) .
Em 2021, a produção e as vendas de vários tipos de motores principais da XCMG ultrapassaram historicamente 200000 unidades, com um aumento homólogo de 16,4% Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) lucro líquido aumentou 50,57% ano a ano, excedendo muito o crescimento da receita. Perante a pressão descendente da economia, o investimento na indústria transformadora tornou-se uma base importante para o crescimento constante.A modernização da indústria transformadora colocou requisitos mais elevados para a eficiência e qualidade das empresas. Com a ajuda do período chave do aprofundamento vertical da reforma das empresas estatais, espera-se que o nível de governança e a eficiência de alocação de recursos das empresas estatais na indústria de máquinas sejam melhorados ainda mais, o preço razoável dos ativos estatais será realizado e a avaliação das empresas retornará a um intervalo razoável.
Sugestão de investimento: desde o início do ano, a faixa de ajuste do setor de máquinas tem sido profunda, e a avaliação está em um quantil historicamente baixo. No longo prazo, os estoques de alta qualidade na faixa de crescimento têm alto valor de investimento. As principais subdivisões incluem equipamentos fotovoltaicos (investimento em equipamentos trazidos pela industrialização da bateria tipo n), equipamentos relacionados a veículos de energia nova (investimento em equipamentos em bateria de lítio, energia hidrogênio, armazenamento de energia, carregamento e substituição), indústria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) máquina mãe industrial Especializada em novos campos especiais.
Dicas de risco: pneumonia repetida por covid-19; O grau de promoção das políticas é inferior ao esperado; A taxa de crescimento do investimento na indústria transformadora foi inferior ao esperado; Concorrência industrial intensificada, etc.
