Principais pontos de investimento:
Fotovoltaica: forças internas e externas, o sol brilha. A partir de may302022, de acordo com os últimos dados da administração nacional de energia, 121milhões de kW de projetos de geração de energia fotovoltaica em construção na China. Estima-se que 108milhões de kW de geração de energia fotovoltaica serão recém-conectados à rede em 2022, com um aumento de cerca de 96% em relação ao ano anterior. De acordo com esta meta, espera-se que a capacidade fotovoltaica recém-instalada este ano exceda a expectativa. De janeiro a abril de 2022, a capacidade fotovoltaica recém-instalada da China foi de 16,88gw, um aumento anual de 138,4%. Ou seja, de maio a dezembro de 2022, espera-se que a nova capacidade instalada cumulativa ultrapasse 91gw, com um aumento anual de 90,6%. De acordo com o planejamento da administração nacional de energia, o investimento planejado em projetos-chave de energia em 2022 aumentará em 10,3% ano a ano. A construção do primeiro lote de projetos de base fotovoltaica de energia eólica em grande escala na região desértica de Gobi será acelerada, impulsionando o investimento planejado em Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) geração de energia para aumentar em 202,6% ano a ano. De acordo com o plano de energia “repowereu” da Comissão Europeia, a proporção de energia renovável em 2030 será aumentada para 45% novamente em relação à meta anterior de 40%, que deve impulsionar ainda mais a exportação de produtos fotovoltaicos da China. De acordo com a Administração Geral das Alfândegas, as exportações da China de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) bateria (incluindo componentes) em abril totalizaram US $ 3,525 bilhões, um aumento homólogo de 74,6%. De janeiro a abril, as exportações da China totalizaram US $ 14,954 bilhões, um aumento homólogo de 96,2%. No contexto de forte demanda no país e no exterior este ano, todos os subsetores merecem atenção contínua no segundo semestre de 2022.
Energia eólica: alto aumento na licitação e retransmissão de compensação provincial. De acordo com a administração nacional de energia, até o primeiro trimestre de 2022, o primeiro lote de projetos de base fotovoltaica de energia eólica em grande escala de cerca de 100 milhões de kW tinha começado cerca de 84 milhões de kW, e os subsequentes projetos de base fotovoltaica de energia eólica em grande escala de 450milhões de kW serão acelerados. De acordo com o planejamento da administração nacional de energia, o investimento planejado em energia eólica onshore em 2022 aumentará em 13,3% ano a ano. Em 2021, a quantidade de licitação de energia eólica no mercado aberto nacional atingiu 62,78gw, um aumento substancial de 80%, o que efetivamente impulsionará a nova capacidade instalada de energia eólica este ano. Em 30 de maio, os dois ministérios e comissões emitiram o plano de implementação para promover o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias na nova era, que mencionou que os projetos de energia eólica devem ser ajustados do sistema de aprovação para o sistema de arquivamento, e a revisão de projetos de energia eólica no futuro deve ser acelerada. Além disso, depois da província de Guangdong, província de Shandong também deixou claro que os subsídios financeiros provinciais serão dados para os projetos de energia eólica offshore que serão concluídos e conectados à rede em Shandong de 2022 a 2024.A implementação dos subsídios provinciais irá promover ainda mais o desenvolvimento de energia eólica offshore. Recomenda-se prestar atenção às empresas de turbinas eólicas, lâminas e cabos submarinos.
Energia nuclear: progresso constante, energia nuclear. O relatório de trabalho do governo de 2021 propõe fazer um trabalho sólido em picos de carbono e neutralização de carbono. Formular o plano de ação para atingir o pico das emissões de carbono até 2030. Otimize a estrutura industrial e a estrutura energética. Desenvolver vigorosamente novas energias e desenvolver activamente e ordenadamente a energia nuclear com a premissa de garantir a segurança. Em 20 de abril de 2022, o Comitê Permanente Nacional aprovou 6 unidades nucleares. De acordo com o plano nacional anterior, novas unidades de energia nuclear serão aprovadas à taxa de 6-8 unidades por ano durante o “14º plano de cinco anos”, e 6 unidades serão aprovadas em um momento este ano, o que confirma que a indústria de energia nuclear da China está avançando constantemente de acordo com o plano estabelecido. De acordo com o plano da administração nacional de energia, o investimento em energia nuclear continuou a melhorar este ano, com um aumento anual de 20,5%. Sugere-se prestar atenção às principais empresas com forte competitividade na cadeia da indústria de energia nuclear.
Armazenamento de energia: armazenamento bombeado, pronto para ir. Em 2021, a capacidade de armazenamento bombeado instalada da China aumentou 15,6% ano a ano, o ano de crescimento mais rápido desde 2018, e a escala de energia acumulada atingiu 0,36 gw. De acordo com a administração nacional de energia, até 2025 e 2030, a escala total de armazenamento bombeado atingirá mais de 62 milhões de kW e cerca de 120 milhões de kW, respectivamente. A taxa de crescimento anual composta da capacidade instalada de armazenamento bombeado de 2021 a 2025 atingirá 14,2%. Estima-se que a nova escala de mercado de 2021 a 2025 será de cerca de 153,7 bilhões de yuans. De acordo com a administração nacional de energia, de janeiro a abril de 2022, a nova capacidade de geração de energia instalada cumulativa na China foi de 42,33 milhões de KW, um aumento ano a ano de 42%, e a nova capacidade de geração de energia instalada cumulativa em energia hidrelétrica foi de 5 milhões de kW, um aumento ano a ano de 229%, que foi 187pct maior do que a nova capacidade de geração de energia instalada cumulativa na China. De acordo com o planejamento da administração nacional de energia, o investimento em armazenamento bombeado continuará a melhorar em 2022, com o investimento planejado aumentando 31% ano a ano. Isso reflete a aceleração do investimento em projetos-chave de conservação de água na China, e o estado está intensificando seus esforços na construção de infraestrutura de conservação de água. Com a construção acelerada do novo sistema elétrico, espera-se que o armazenamento bombeado mantenha uma paisagem relativamente alta durante o período do “décimo quarto plano quinquenal”.
Aviso de risco: o preço das matérias-primas continua a subir; A recuperação da procura de instalações fotovoltaicas é inferior ao esperado; O crescimento da capacidade instalada de energia eólica é inferior ao esperado; O desenvolvimento da indústria de energia nuclear não é o esperado; O crescimento da capacidade instalada de armazenamento de energia é inferior ao esperado.
