Vista central
A popularidade do setor eletrônico recuperou, e a atenção foi dada ao grande líder de mercado sob o mercado de configuração. Na semana passada, a Bolsa de Valores de Xangai subiu 2,08% e a eletrônica subiu 5,88%. Entre as sub-indústrias, a eletrônica de consumo aumentou 7,12% devido à catálise de informações relevantes da conferência de imprensa da Apple; Os semicondutores aumentaram 6,95% impulsionados pela esperada compra de equipamentos de capital SMIC. No momento atual, o lado da oferta da indústria está na alta temporada da preparação tradicional de mercadorias “cadeia de frutas”, sobrepondo a demanda por pedidos após a epidemia; No lado da demanda da indústria, políticas de subsídio relacionadas a novos veículos energéticos e smartphones têm sido introduzidas uma após a outra, impulsionando a recuperação do consumo. Recomenda-se prestar atenção às principais metas de grande valor de mercado no segmento.
O capital SMIC deve ser colocado em operação até o final do ano, e preste atenção à oportunidade de localização e aceleração do equipamento. A construção de projetos de fabricação de cavacos é geralmente dividida em construção de planta, decoração interna, introdução e comissionamento de equipamentos (instalação de equipamentos, comissionamento de hardware, integração de processos, etc.), produção experimental, rampa de capacidade até atingir a produção, etc., entre eles, integração de processo requer comissionamento conjunto de equipamentos e processos correspondentes, por isso geralmente leva 4-6 meses para que todo o equipamento seja movido para a produção experimental. O capital da SMIC começou a se mover para a máquina em abril. Esperamos que a fase I de capital da SMIC seja colocada em operação até o final do ano, e a subsequente aquisição de equipamentos também deve ser realizada em um futuro próximo. Continue a recomendar Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) huahong semicondutor, Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) Sg Micro Corp(300661) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) .
Os insights da IC mantiveram a previsão de crescimento de 22 anos para semicondutores e aumentaram a previsão de crescimento para micro componentes e dispositivos discretos. Apesar da complexa situação política e econômica internacional nos últimos 22 anos, o julgamento mais recente da IC insights sobre o crescimento global das vendas de semicondutores de 11% em 2022 é consistente com as expectativas no início do ano. Em termos de subcategorias, espera-se que a taxa de crescimento da simulação, lógica e sensor / atuador permaneça a mesma de antes, 12%, 11% e 15%, respectivamente; espera-se que a taxa de crescimento da Optoelectronics seja reduzida de 13% para 6%; espera-se que a taxa de crescimento dos micro componentes seja aumentada de 7% para 11%; espera-se que a taxa de crescimento dos dispositivos discretos seja aumentada de 5% para 9%. No contexto de alta prosperidade da indústria, recomenda-se concentrar nos líderes nos subsectores cuja taxa de crescimento é superior à média da indústria e cujas expectativas de crescimento foram elevadas, e continuar a recomendar Sg Micro Corp(300661) 3Peak Incorporated(688536) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) · etc.
618 promover o iphone13 com um desconto máximo de 1600 yuan, e continuar a recomendar a cadeia da indústria da maçã. A loja principal oficial da tmall appelstore lançou recentemente 618 preços promocionais, incluindo 1200 yuan para iPhone 13 (128GB) e 4799 yuan na mão; O IPhone 13 (256gb) oferece 1350 yuan, e o preço na mão é 5449 yuan; O iPhone 13 (512gb) oferece um desconto de 1600 yuan, eo preço de compra é de 6799 yuan. Além disso, o cupom para o modelo designado do iPhone 13 na loja principal de produtos Apple da JD foi reduzido em 1001 yuan, e o preço do iphone13 (128GB) foi de 4798 yuan; O iPhone 13 também ficou no topo do ranking cumulativo de vendas de produtos únicos JD 618 (em 4 de junho). Sob a catálise da promoção 618, continuamos a recomendar a cadeia industrial da Apple com menos impacto no poder de consumo sob o pano de fundo da desaceleração macroeconômica, e as metas relacionadas incluem: Goertek Inc(002241) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) .
As remessas globais de telefones móveis com tela dobrável 1q22 aumentaram 571% em relação ao ano anterior, e Samsung e Huawei permaneceram na liderança. De acordo com dados da DSCC, as remessas globais de telefones móveis de tela dobrável 1q22 aumentaram 571% ano a ano, para 2,22 milhões; Em termos de marcas, a Samsung mantém uma posição de liderança com 74% de participação de mercado, enquanto a Huawei ocupa o segundo lugar com 20% de participação de mercado; Em termos de modelos, os embarques de Samsung Galaxy Z flip3, Galaxy Z fold3 e Huawei p50pocket estão entre os três primeiros do mundo; A DSCC prevê que as remessas globais de telefones celulares de tela dobrável aumentarão 107% ano a ano, para mais de 16 milhões em 2022. Samsung, Xiaomi e outras marcas devem lançar suas novas máquinas de iteração de tela dobrável em 3q22. Com a catálise do lançamento frequente de novas máquinas, continuamos a recomendar Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) . A demanda por semicondutores automotivos gradualmente se recuperou, e a alta prosperidade da indústria continuou. Com o alívio da epidemia e a reparação da cadeia de suprimentos, as vendas de novos veículos energéticos em maio aumentaram ano a ano e mês a mês, dos quais Byd Company Limited(002594) 114900 (mom+8,4%, yoy +148,3%), 21100 (mom +106%, yoy +150%) e 11500 (mom +176%, yoy +166%), classificando-se entre os três primeiros, com a taxa de crescimento mais rápida de Zero run. Além disso, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação anunciou recentemente o lançamento de uma nova rodada de novos veículos energéticos para o campo, para ajudar ainda mais a recuperação do lado da demanda. Com a recuperação da cadeia de suprimentos e as políticas favoráveis, a indústria continua a prosperar. Recomenda-se que o semicondutor Huahong, o líder OEM de semicondutores de potência com foco no setor de eletrificação automotiva, e líderes IDM Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) .
Carteira chave
Electrónica de consumo: Goertek Inc(002241) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Suzhou Etron Technologies Co.Ltd(603380) Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841)
Semicondutores: Sg Micro Corp(300661) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) huahong semicondutor, Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460)
Equipamento e materiais: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Zhejiang Mtcn Technology Co.Ltd(003026) Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) partes passivas: Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738)
Alerta de risco: a situação epidêmica afecta repetidamente a procura a jusante; O desenvolvimento industrial é inferior ao esperado; Intensifica-se a concorrência industrial
