Vista central
A popularidade do ADAS de alta ordem acelerou, e a escala de mercado de sensores de imagem CMOS a bordo continuou a expandir. O sensor de imagem CMOS (CIS) é o chip fotossensível do núcleo do módulo da câmera do veículo, que é a chave para o desempenho da imagem lactente da câmera e responde por mais de 50% do custo material do módulo da câmera. A condução assistida avançada (ADAS) e a condução automática (AD) melhoraram significativamente os requisitos para a percepção visual do veículo. De acordo com a consultoria Jiwei, o mercado global de CEI a bordo crescerá de US $ 1,91 bilhão em 2021 para US $ 3,27 bilhões em 2025, com um CAGR de 15,4%. A nova fábrica doméstica de carros elétricos ADAS atualizará para uma indústria líder, e a cadeia industrial local da CEI atenderá oportunidades de desenvolvimento.
As vendas de novos veículos de energia recuperaram acentuadamente em maio, e a retomada do trabalho de Xangai mais subsídios ao consumo deve apoiar a tendência de recuperação. Em maio, o volume de vendas dos principais veículos novos de energia recuperou significativamente ano a mês. O volume de vendas de Byd Company Limited(002594) e’an e ideal classificado entre os três primeiros, e a taxa de crescimento mensal excedeu 150%; O volume mensal de vendas de veículos novos de energia de 6 fábricas de automóveis locais excedeu 10000 unidades, e o volume mensal de vendas de M5 excedeu 5000 unidades pela primeira vez. Anteriormente, afetada pela epidemia em abril, a produção e as vendas de todos os Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) carros de passageiros caíram para 299000 (mãe-35,6%, yoy+38,3%) e 319000 (mãe-35,8%, yoy+51,2%), respectivamente, e a capacidade de carga do controle do motor elétrico foi de 284000 (mãe-41,9%, yoy+47,2%), dos quais a capacidade de carga do sistema de acionamento elétrico multi-em-um foi de 146000 (mãe-50,7%, yoy+61,5%); A capacidade instalada do OBC é 261000 conjuntos (mãe-41,2%). Em 1º de junho, a retoma abrangente do trabalho e da produção em Xangai e a introdução de políticas nacionais e locais de subsídio ao consumo devem apoiar a tendência de aquecimento das vendas.
Preste atenção ao desempenho e estabilidade em ambientes de condução agressivos, e o CIS a bordo tem barreiras técnicas mais altas. A câmera a bordo precisa fornecer informações de percepção visual estáveis, precisas e oportunas para a plataforma de computação e drivers em ambientes agressivos, como vibração, alta temperatura, chuva e nevoeiro, baixa temperatura e mudanças dramáticas de luz. Ao contrário do CIS do telefone celular, que usa pixels ultra-altos para atender a resolução, clareza, estética e toda a cena, o CIS a bordo presta mais atenção à mudança de ruído escuro, alta faixa dinâmica, resistência à cintilação LED, taxa de quadros, eficiência quântica, desempenho de trabalho de alta temperatura, etc. o tamanho do pixel do CIS a bordo com a mesma resolução é duas ou mesmo várias vezes o do CIS do telefone celular, a faixa dinâmica e a taxa de quadros são necessários para ser mais de duas vezes, e a sensibilidade máxima é mais de seis vezes, Em seguida, os requisitos dos regulamentos do veículo chip são sobrepostos para formar uma barreira técnica mais alta.
A demanda por percepção visual do ADAS aumentou, e “multi câmera” + “pixel alto” tornou-se a tendência de atualização do CIS. A câmera desempenha um papel insubstituível no reconhecimento de faixa, obstáculos e sinais de trânsito devido às suas vantagens em clareza, escopo e custo. A Yole estima que 5-12 câmeras são necessárias de l2+ para l2++, e 20 câmeras são necessárias para L3 e acima, o que é dez vezes o de l0-l1. As câmeras 2-8mp estão substituindo 0.3mp-1.3mp comumente configuradas em l0-l1, dos quais o preço de venda único de 8mp on-board CIS é mais de 2-3 vezes o de 1mp. Weilai et7, et5 e L9 ideal são equipados com 14, 14 e 12 câmeras respectivamente, e estão equipados com várias câmeras 8mp.
A concentração de Cr3 na indústria automotiva global CIS excede 90%, e a melhoria da cadeia industrial na China continental deve alcançar um desenvolvimento coordenado. Icvtank prevê que, em 2021, ansenmey, Weill (Howe) e Sony estarão entre os três primeiros no mercado global de CIS automotivo com 45%, 29% e 17%, respectivamente, e a concentração de Cr3 atingirá 91%. Espera-se que as três empresas líderes, juntamente com a NVIDIA e outras principais empresas de chips de piloto automático, continuem liderando no campo do ADAS de alto nível. O layout da cadeia industrial de design de chips CIS automotivos, fundição de wafer, embalagem e testes no continente chinês é perfeito, e espera-se que se desenvolva de forma coordenada sob a tendência de que a configuração da câmera de OEMs locais de automóveis esteja à frente da indústria.
Sugestões de investimento: preste atenção às oportunidades de desenvolvimento da cadeia industrial local da CIS no ciclo de penetração rápida da ADAS, e recomende as principais empresas globais de design da CIS automotiva Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) .
Aviso de risco: eletrificação e inteligência não são como esperado; Diminuição da procura de automóveis; A penetração de Adas foi menor do que o esperado.
