Esta semana, o Comitê Permanente Nacional implantou um pacote de políticas e medidas para acelerar a estabilização da economia. Para o apoio financeiro à construção de infraestrutura, é necessário aumentar a linha de crédito de 800 bilhões de yuans de bancos de políticas, que forneceu uma nova fonte de recursos para o crescimento constante da construção de infraestrutura.
O setor subiu e teve um desempenho inferior no mercado geral: nesta semana, o índice de materiais de construção Shenwan fechou em 6996,1, alta de 1,95%, e Wande com desempenho inferior a 3,08%. A relação p/E média da indústria foi de 12,95 vezes, alta de 0,25 vezes.
Novas fontes de capital foram obtidas para a construção de infra-estruturas, e a carga de trabalho física no segundo semestre do ano deve ser implementada com sucesso: esta semana, o comitê permanente nacional irá implantar um pacote de políticas e medidas para acelerar a estabilização da economia. Para o apoio financeiro à construção de infra-estruturas, é necessário aumentar a linha de crédito de 800 bilhões de yuans dos bancos de políticas, e uma nova fonte de capital foi obtida para o crescimento constante da construção de infra-estruturas. No primeiro semestre deste ano, devido à emissão antecipada de obrigações especiais, a taxa de crescimento do investimento em infraestrutura manteve uma taxa de crescimento relativamente alta, enquanto as fontes de recursos no segundo semestre deste ano acrescentaram orientações correspondentes após a reunião do comitê permanente nacional. Esperamos que, com a disponibilidade gradual de fundos e a exigência cada vez mais urgente de crescimento constante, a carga de trabalho física da construção de infraestrutura cairá gradualmente e a demanda por materiais de construção relevantes também aumentará gradualmente.
Cimento: o impacto da estação chuvosa está aumentando gradualmente e a demanda é ainda mais fraca. Esta semana, a indústria de cimento foi ainda fraca, a demanda ainda era fraca, e o volume de remessas de empresas permaneceu em cerca de 60-70% do nível normal. A fim de aumentar o volume de remessas, as empresas em algumas regiões intensificaram a concorrência, eo preço caiu acentuadamente. A relação de capacidade de armazenamento no nível da oferta ainda está em um nível elevado, a demanda é enfraquecida ainda mais pelo impacto da estação chuvosa, e o lado do custo do cimento muda ligeiramente esta semana. De um modo geral, a pressão sobre a indústria de cimento ainda é relativamente grande. Esta semana, os preços do clínquer, P · o42,5 e P · s32,5 pó são 370,7 yuan / ton, 424,0 yuan / ton e 422,6 yuan / ton respectivamente; Os preços caíram 14,2 yuan / tonelada, 20,5 yuan / tonelada e 13,2 yuan / tonelada respectivamente em um mês na semana, e o declínio do preço expandiu-se ainda mais. A taxa operacional do moinho e a taxa de capacidade de armazenamento do clínquer foram 54,4% e 71,7%, respectivamente, a taxa operacional foi plana em relação à semana passada, e a capacidade de armazenamento diminuiu 0,1% em relação à semana passada, ainda em um nível elevado.
Vidro: o lucro não melhorou, e o estoque acumulou ainda mais: o preço médio do vidro esta semana foi 97,2 yuan / caixa de peso, e os dias de estoque foram 22,5 dias.O preço diminuiu 1,2 yuan / caixa de peso em comparação com a semana passada, e o estoque aumentou 0,2 dias em comparação com a semana passada. Da perspectiva do lucro teórico, o lucro teórico do vidro produzido a partir de coque de petróleo, gás natural e carvão caiu para 41 yuan / tonelada, -54 yuan / tonelada e -75 yuan / tonelada respectivamente esta semana, diminuindo ainda mais. Atualmente, cerca de 20% das linhas de produção de vidro float estão em produção contínua por mais de 8 anos, e os fabricantes podem acelerar o reparo a frio depois de perder dinheiro. A contradição entre oferta e demanda no mercado é mais proeminente, o estoque de fábrica flutuante é acumulado ainda mais, e a intenção de embarque de algumas fábricas individuais é ligeiramente mais forte sob a expectativa de que a chuva aumentará no período posterior. A perda de toda a indústria é gradualmente óbvia, devendo ser prestada maior atenção à melhoria da procura real da cadeia a jusante.
Principais recomendações
A indústria do cimento recomenda Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Tangshan Jidong Cement Co.Ltd(000401) Anhui Conch Cement Company Limited(600585) e presta atenção Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) ; Tubo de plástico recomenda ad Co., Ltd. Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) e presta atenção à China Liansu; Recomendações impermeáveis Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ; A indústria do vidro é o primeiro líder farmacêutico do vidro com volume e preço flexíveis Shandong Pharmaceutical Glass Co.Ltd(600529) ; Recomendado pela indústria de fibra de vidro China Jushi Co.Ltd(600176) Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ; Os agentes redutores de água recomendados são Lets Holdings Group Co.Ltd(002398) Sobute New Materials Co.Ltd(603916) .
Principais riscos de notação
Dica de risco: a demanda por fibra de vidro é menor do que o esperado, e o ritmo da capacidade de produção é acelerado; O ritmo fiscal ainda é lento, e a flexibilização imobiliária e recuperação de infraestrutura são menores do que o esperado; Risco da política industrial; O custo das matérias-primas aumentou.
