No geral: na semana passada (202205.30202206.05), o CSI 300 subiu ou caiu 2,21%, o Índice Composto de Xangai subiu ou caiu 2,08%, e o índice de gema subiu ou caiu 5,85%. A indústria química básica subiu ou caiu em 1,81%, abaixo do desempenho do índice CSI 300 em -0,4 pontos percentuais, o Índice Composto de Xangai em -0,27 pontos percentuais e o índice do mercado empresarial em crescimento em -4,04 pontos percentuais. Sua ascensão e queda semanal ocuparam o 18º lugar entre a indústria shenwanyi.
Setor: o índice de novos materiais subiu ou caiu 6,71% na semana passada, superando o índice CSI 300 em 4,5%, o índice de gemas em 0,86% e o índice composto de Xangai em 4,63%. Os preços de todas as sub-indústrias do novo índice de materiais subiram de forma geral. As três principais sub-indústrias no aumento desta semana foram materiais semicondutores (10,48%), índice de materiais OLED (9,41%) e produtos químicos de baterias de lítio (8,7%).
Estoques: no setor de novos materiais, na semana passada, 92% dos estoques obtiveram retornos positivos. As ações com maior taxa de crescimento incluem Shenzhen Qingyi Photomask Limited(688138) (28,82%), Pan Asian Microvent Tech (Jiangsu) Corporation(688386) 24,13%, Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) 23,52%, e as ações com maior taxa de declínio incluem Miracll Chemicals Co.Ltd(300848) 5,16%, Shandong Dawn Polymer Co.Ltd(002838) 3,03%, Jiangsu Sanfame Polyester Material Co.Ltd(600370) . 2,63%.
Avaliação: em 5 de junho de 2022, o índice de gemas PE (TTM) atual é de 49,15, a média de PE nos últimos três anos é de 58,51, o índice de novos materiais PE (TTM) atual é de 29,89 e a média de PE nos últimos três anos é de 44,34.A taxa de prêmio do índice de novos materiais em relação ao índice de gemas é de -39,19%.
Destaques da indústria
1) com um investimento total de 12 bilhões de yuan, projeto material do cátodo de Haichuang Shangwei começou
2) o financiamento da primeira rodada da tecnologia Tiance, um “pequeno gigante” da ciência e da tecnologia, excedeu 100 milhões de yuans
3) investir dezenas de bilhões de won e Cosmo novos materiais planeja romper o mercado chinês
4) A aquisição do Grupo Huafeng de negócios e tecnologia de produtos de base biológica sob a DuPont dos Estados Unidos concluiu a entrega
5) quebrar o monopólio estrangeiro! Wuhan é esperado para realizar a localização de materiais AMOLED
Vista central
Vista a curto prazo:
No geral, no primeiro semestre de 2022, a faixa máxima de retorno de chamada do novo índice de material atingiu 30%, e recuperou mais de 10% desde maio. Desde este ano, o declínio do índice de novos materiais foi de 18%, a avaliação atual (TTM) é de 29,89, a média de PE nos últimos três anos é de 44,34 e o quantil atual de PE nos últimos cinco anos é de 2,26%, que está no fundo histórico. Com a melhoria gradual da situação epidêmica, a retomada do trabalho e da produção levou à recuperação da demanda, fatores como a queda dos preços das matérias-primas enfraqueceram a repressão periódica das novas empresas de materiais e a margem de desempenho de curto prazo melhorou.
Do ponto de vista da sub-indústria de novos materiais, a indústria de fibra de carbono tem um grande espaço para localização e substituição, e as novas indústrias de energia, fotovoltaica e outras continuam a desfrutar de uma alta prosperidade. Sugere-se prestar atenção a Jilin Carbon Valley, líder em precursor de fibra de carbono, e para Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) Kbc Corporation Ltd(688598) Kbc Corporation Ltd(688598) ; Novos materiais militares estão sujeitos a pequenas flutuações no ambiente macro, e a demanda downstream é estável, mostrando um alto momento de ciclo de contador. Sugere-se concentrar na tecnologia Huaqin, a única empresa no mercado envolvida na P & D, produção e vendas de materiais furtivos militares.
Aviso de risco
O risco de a situação epidêmica provocar flutuações substanciais no mercado; Risco de flutuações substanciais dos preços das matérias-primas; Risco político; O risco de o desenvolvimento tecnológico não ser o esperado; O risco de intensificação da concorrência industrial.
