Vista central
Cimento: fraca procura na época baixa. Os preços do cimento continuaram a cair esta semana. Afetado pelo tempo contínuo da chuva em Guangdong, Guangxi e outras regiões, a demanda do mercado é baixa. À medida que a construção se aproxima, espera-se que a demanda de cimento continue fraca. Em termos de oferta de cimento, algumas províncias do sul entraram na fase de pico de turnos e desligamento de fornos, e espera-se que a oferta de cimento diminua. No entanto, devido à fraca demanda atual, espera-se que a pressão de destocking do clínquer permaneça. Acreditamos que, embora a demanda esteja atrasada, ela não desapareceu. Este ano, a emissão de títulos especiais foi significativamente acelerada. Além disso, com o contínuo desenvolvimento da política imobiliária, espera-se que a infraestrutura de acompanhamento e o negócio imobiliário impulsionem a demanda do mercado de cimento. Sugere-se prestar atenção às empresas líderes na região do cimento.
Vidro: os preços do vidro flutuante continuam a cair. Atualmente, a demanda do mercado de vidro float é geral, as encomendas a jusante não são significativamente melhoradas, o preço do vidro float é reduzido ainda mais e a perda da fábrica de vidro float é aumentada. Com a actual escassez de fundos a jusante, espera-se que a recuperação da procura no final da conclusão seja limitada a curto prazo. Em termos de fornecimento, o fornecimento de vidro float continua a permanecer estável, o plano de reparo a frio da linha de produção é limitado a curto prazo e o estoque de empresas de vidro float continua a manter um alto nível. Espera-se que o final concluído se recupere após o lançamento da política imobiliária. Espera-se que a demanda subsequente do mercado de vidro seja estabilizada e recuperada, e há espaço para o preço do vidro float para melhorar.
Fibra de vidro: os preços roving tendem a estabilizar, e os preços dos fios eletrônicos têm planos para aumentar. Recentemente, o preço da fibra de vidro roving é relativamente estável, a cotação dos principais fabricantes é basicamente plana e a demanda de fábricas de fornos de tanque a jusante é geral; O preço do fio eletrônico é bom na produção e vendas recentes, e o fornecimento de bens é relativamente curto. Acreditamos que a demanda downstream por fibra de vidro, como energia eólica e veículos novos de energia, está altamente relacionada à neutralidade de carbono. Graças à expansão da demanda downstream por novas aplicações, a indústria ainda tem grande espaço para desenvolvimento. Sugere-se prestar atenção às empresas líderes na indústria de fibra de vidro.
Materiais de construção de consumo: espera-se que a política imobiliária aumente a demanda do mercado por materiais de construção de consumo. Afetada pela recessão dos imóveis e pela escassez de fundos no final da conclusão a jusante, a demanda do mercado por materiais de construção de consumo enfraqueceu. Acreditamos que, graças ao contínuo desenvolvimento da política imobiliária, o final concluído será gradualmente restaurado, e ainda há espaço para melhoria na demanda por materiais de construção de consumo devido à liberação da antiga demanda de reconstrução. Além disso, no contexto da neutralidade de carbono, a melhoria dos padrões de consumo de energia de construção é propício para a popularização e promoção da aplicação de materiais de construção verdes de alta qualidade, e líderes da indústria com vantagens de escala e vantagens de qualidade do produto se beneficiarão.Recomenda-se prestar atenção às empresas líderes de materiais de construção de consumo.
Sugestão de investimento: consumo de materiais de construção: recomendar empresas líderes com vantagens de escala e vantagens de qualidade do produto Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) s ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .sz), A.D. Co., Ltd. ( Yonggao Co.Ltd(002641) .sz), Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) s ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .sz), Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) s ( Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .sz), Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) s ( Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .sz), Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) s ( Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .sz). Fibra de vidro: recomenda-se expandir ainda mais a capacidade de produção de torneira de fibra de vidro China Jushi Co.Ltd(600176) China Jushi Co.Ltd(600176) .sh. Cimento: recomenda-se que as empresas líderes na área de cimento Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .sh e Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) .sz. Vidro: recomenda-se prestar atenção a Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .sh e Csg Holding Co.Ltd(000012) Csg Holding Co.Ltd(000012) .sz, que aumentam a proporção de produtos high-end.
Aviso de risco: risco de flutuações substanciais dos preços das matérias-primas; O risco de a procura a jusante ser inferior ao esperado; O risco de que a nova capacidade da indústria ultrapasse a expectativa; A política imobiliária não está avançando como esperado.
