Principais pontos de investimento:
Recomendação de portfólio principal: [ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ] [ Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) ] [ Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) ] [ Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122)
Desempenho do mercado: nesta semana, o Índice Composto de Xangai subiu ou caiu +2,08%, o índice de gemas subiu ou caiu +5,85%, e a indústria militar CSI subiu ou caiu +4,34%. Esta semana, o índice CITIC da indústria de defesa subiu ou caiu +4,64%, ficando 6/30 em termos de aumento ou queda; Esta semana, o índice da indústria de defesa Shenwan subiu ou caiu +4,57%, ficando em 6/31.
Ano até à data, o aumento e a queda do índice composto de Xangai é de -12,21%, o aumento e a queda do índice de jóias é de -26,02%, e o aumento e a queda da indústria militar CSI é de -23,96%. O índice CITIC da indústria de defesa subiu ou caiu -23,52%, ranking 26/30; O índice da indústria de defesa Shenwan subiu ou caiu -24,14%, ficando em 28/31.
Avaliação Setorial: atualmente, o pe-ttm do índice CITIC da indústria de defesa é de 60,98, que está no quantil de 20,74% nos últimos cinco anos. O pe-ttm do índice da indústria de defesa de Shenwan é de 54,65, que está no quantil de 6,26% nos últimos cinco anos. A margem de segurança do sector da indústria militar é óbvia.
Três linhas principais para defesa nacional e investimento na indústria militar. 1. com o aumento do valor relativo e absoluto das despesas militares, as ordens OEM devem continuar a ser assinadas. Recomenda-se prestar atenção aos fabricantes do mainframe da barreira do núcleo tais como [ Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) ] [ Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) ; 2. Espera-se que a liberação da capacidade de produção estimule a prosperidade das indústrias a montante. A cadeia da indústria aero-motor é uma das faixas de mais alta qualidade no setor da indústria militar e tem boa elasticidade a longo prazo. Fabricantes de matérias-primas upstream tais como [ Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) ] [ Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) ; Plantas de fundição e forjamento tais como [ Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) ] [ Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) ] [ Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) ] [ Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) [ Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) ; 3. Naturalmente, existem novos alvos relacionados à informatização da defesa nacional, que são substituídos pela localização de equipamentos existentes, e a proporção de informatização está aumentando gradualmente. A faixa não é vulnerável a flutuações nos preços das matérias-primas, e ainda há uma boa certeza de crescimento no momento atual. Sugerimos prestar atenção aos objetivos relevantes [ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ], [ China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) ] e assim por diante.
Aviso de risco: a liberação e entrega de ordens militares não são como esperado; O crescimento do desempenho é inferior ao esperado; A reforma das empresas estatais não avançou como esperado.
