Revisão de mercado: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos fechou em 1103225, alta de 6,86%. O índice composto de Xangai fechou em 319546, acima de 2,08%; Índice composto de Shenzhen fechado em 1162831, acima de 3,88%; O índice CSI 300 fechou em 408957, alta de 2,21%; O índice de gema fechou em 245826, alta de 5,85%. Em termos de subsetores, o setor de equipamentos fotovoltaicos aumentou 5,18%; Setor de equipamentos eólicos cresceu 7,26%; O setor de baterias cresceu 10,31%, o maior aumento; O setor de equipamentos de rede elétrica cresceu 6,84%; O setor automobilístico subiu 1,31%, o menor aumento; Outros setores de equipamentos elétricos cresceram 6,47%.
Sugestão de investimento: na semana passada, após o ajuste, os setores de powernews subiram ainda mais. Acreditamos que a avaliação atual dos setores de powernews ainda está abaixo do nível médio, e o mercado de curto prazo ainda tem impulso ascendente, mas a elasticidade é diferente, então devemos entender a lógica de médio e longo prazo dos setores segmentados. Atualmente, o setor fotovoltaico ainda é fortemente recomendado entre todos os setores. A curto prazo, o desempenho fotovoltaico no segundo trimestre permanecerá próspero no primeiro trimestre. A longo prazo, a demanda por Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ; Esta semana, as políticas de apoio ao novo setor de veículos energéticos continuaram a ser intensamente liberadas e as matérias-primas a montante continuaram a cair devido à demanda a jusante insuficiente. Sugere-se prestar atenção às metas individuais de estoque que se beneficiam do declínio das matérias-primas da bateria de lítio e da demanda estável.
Novas energias: políticas favoráveis continuam a estimular o novo mercado de energia, e espera-se que o fornecimento de silício aumente, e em um futuro próximo, inaugurará um ponto de inflexão, que é de grande importância para todo o setor fotovoltaico. Continue a ser firmemente otimista sobre o mercado ascendente da placa de 6 volts luares e reitere nossa visão sobre a prosperidade ascendente da indústria: 1) a demanda no país e no exterior ainda é forte, e a taxa operacional não diminuiu. 2) O primeiro trimestre apresentou excelente desempenho e o segundo trimestre continuará. Em particular, é preciso salientar que, de uma perspectiva macro e de longo prazo, a crescente demanda por energia fóssil alternativa de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) . Após a notícia dos Estados Unidos de que tarifas e outros fatores favoráveis podem ser ajustados, a Europa provavelmente aumentará a meta de energia renovável 2030 para 45%, que tem sido continuamente positiva na Europa recentemente. Continue a recomendar na parte inferior. A ordem de subdivisão dos blocos é silício bateria chip de silício componentes. Recomenda-se colocar ativamente as empresas com alfa.
Energia eólica: no ambiente global de redução das emissões de carbono, a tendência a longo prazo é boa, mas o desempenho a curto prazo é afetado pelo aumento dos preços das matérias-primas upstream e a queda dos preços dos motores principais downstream, de modo que a taxa de crescimento é difícil de alcançar um alto crescimento. A avaliação atual está em um nível razoável, e há sinais de afrouxamento das matérias-primas upstream no futuro próximo. Recomenda-se continuar a prestar atenção ao início futuro da indústria e à catálise trazida pela tendência de preços das matérias-primas para o setor.
Novos veículos energéticos: políticas de apoio e promoção para novos veículos energéticos continuaram a ser intensamente lançadas esta semana. Os dados de volume de vendas de várias empresas de automóveis em maio aumentou em graus variados em uma base mensal, o que se espera para estimular o mercado do setor no curto prazo. Além disso, devido à demanda insuficiente, os preços das matérias-primas upstream começaram a cair, o que é bom para as empresas de bateria. A longo prazo, ainda há um gargalo na oferta de lítio, e o crescimento global das vendas pode não ser tão rápido quanto esperado, então a oportunidade do setor é baixa. Recomenda-se prestar atenção às oportunidades de substituição de tecnologia e tensão de capacidade. Recomenda-se que a placa acelerada de filme de alumínio-plástico possa ser substituída por produtos domésticos este ano.
Equipamentos de energia: na semana passada, o preço das commodities internacionais a granel caiu, e o custo de algumas empresas de equipamentos elétricos pode ser afetado. Ainda é difícil prever a tendência de mudança de preços subsequente e continuar a acompanhá-la.
Combinação desta semana: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Tongwei Co.Ltd(600438) Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) .
Aviso de risco: o risco de que a taxa de crescimento da indústria seja inferior ao esperado; O risco de incerteza política; O risco de queda de preços devido à feroz concorrência no mercado.
