618 tópico especial: 1) Personalização: a tendência de vendas de integração aninhada é a mais significativa, e Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) . O tráfego de captura on-line líder personalizado + vendas integradas para aumentar o valor unitário do cliente. Em 2022, JD 618 fez um bom começo. O volume de negócios de materiais de construção de decoração doméstica excedeu 100 milhões em um minuto e móveis excedeu 100 milhões em três minutos. O volume de negócios do setor residencial nas primeiras quatro horas do sucesso aumentou em mais de 100% ano a ano. O volume de negócios de armários personalizados e decoração aumentou em mais de 5 vezes ano a ano. O volume de negócios de decoração personalizada aumentou 147% ano a ano. A recuperação do consumo após a epidemia apareceu, Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) volume de transação aumentou 150% ano a ano.Toda a casa CommScope e pacote de RMB 19999 e 22m2 ficaram em primeiro lugar na lista personalizada de tendências residenciais da estação espacial JD, mostrando um belo desempenho. 2) Software: a integração da categoria tornou-se uma nova tendência de marketing, e Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) . In 2022, the overall turnover of JD 618’s home categories in the first 10 minutes of a good start increased by 260% year-on-year. Among them, the software leader grasped the new retail channel, and the categories were integrated into a new marketing trend. The performance of the good start was beautiful. Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) gu, Chivas all ranked among the top 10 on the list of residential home pre-sale on tmall platform, of which Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) took the lead with a sales of 156million yuan; 3) Consumo: produtos médios e high-end são mais populares, e Vader executa lindamente. O principal método de marketing e a criação de produtos populares tendem a ser estilo jovem, entre eles, o desempenho de vendas de papel vital Vida é bonito, eo desempenho de produtos de cuidados pessoais Sophie e hushubao é excelente; Do ponto de vista de produtos, produtos médios e high-end, como papel super resistente Weida, papel flexível jierou, rolo de estoque da família tempo, rolo gravado em ouro preto Qingfeng estão entre o topo da lista de ouro de produtos de papel Jingdong e tmall 618 Miaoshang lista de venda quente diária.
Domicílio: a flexibilização da política superou as expectativas, a demanda recuperou após a epidemia e espera-se que a avaliação seja reparada. A valorização do setor foi menor do que a de 2019 devido a problemas nacionais e estrangeiros, enquanto as expectativas de receita e lucro das principais empresas em 2022 são maiores do que a de 2019 como um todo, e o crescimento das principais empresas tende a ser a mesma loja, e a capacidade anticiclo é melhorada. Esta semana, a profundidade da indústria de mobiliário doméstico foi liberada: o líder de mobiliário doméstico continuou a crescer constantemente no ponto de congelamento da demanda, a demanda deve se recuperar após a epidemia e a pressão sobre a reparação e avaliação imobiliária deve diminuir. Acreditamos sempre que a capacidade alfa de liderar empresas domésticas é diferente da dos últimos 10 anos. Esta é uma mudança estratégica. As vantagens de marca, cadeia de suprimentos e canal acumulados pouco a pouco conduzem a uma mudança qualitativa no momento atual. O foco do fluxo – mineração de valor único para cliente tornou-se a contradição central da indústria. A lógica de investimento doméstico mudou de imóveis Pro cíclico para reforma de eficiência. A escala de fábrica da indústria de mobiliário doméstico é de 500 bilhões de yuans, e a indústria líder tem apenas uma baixa participação de mercado de um dígito. No futuro, espera-se atravessar o ciclo contando com foco de fluxo e mineração de valor de cliente único. 1) Software Home: recomendo Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) . 2) Casa personalizada: recomendo a entrada do tráfego do cartão & o Oppein Home Group Inc(603833) ; Concentre- se em Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) & Qumei Home Furnishings Group Co.Ltd(603818) .
Papermaking: Lucro e avaliação inferior, pegue o layout pró cíclico. 1) Mercadorias a granel: fraco na baixa temporada, apoiando principalmente o preço. Em termos de preço da celulose, a atual forma de oferta do mercado internacional de celulose ainda é grave, e o preço da celulose atingiu o ponto mais alto da história. De acordo com uma nova rodada de cotações dos fornecedores, o preço da celulose de madeira continuou a subir em junho, e espera-se que a alta tendência de volatilidade do preço da celulose de curto prazo continue; Em termos de celulose e papel, a fábrica de papel modelo em junho apoiou principalmente o preço. Espera-se que a melhoria da demanda da China e a expansão do gap de importação e exportação de tesouras impulsionem o aumento moderado dos preços do papel no mercado futuro; Em termos de papelão ondulado de caixa, a demanda a jusante continuou fraca. A fábrica de papel iniciou a política preferencial dentro de um prazo e baixou o preço de compra dos resíduos de papel. Espera-se que o mercado de curto prazo seja consolidado e o preço inferior do papel se estabilize gradualmente. Preste atenção ao Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) . 2) Papel especial: o aumento de preço continuou, e o reparo da cadeia de lucro foi claro. Até agora, as principais empresas geralmente completaram 2-3 rodadas de aumentos de preços e ainda planejam realizar a próxima rodada de aumentos de preços para algumas variedades de papel em junho. Espera-se que o efeito do aumento de preços comece a aparecer no segundo trimestre, e o lucro por tonelada aumentará mês a mês. No segundo semestre do ano, com a recuperação da demanda, espera-se que o volume de vendas aumente e a elasticidade do lucro seja liberada. Recomendar continuamente Xianhe Co.Ltd(603733) .
Novo tipo de tabaco: a licença de produção da China está prestes a aterrar, e a quota de mercado da VUSE é melhorada ainda mais. China: de acordo com a Administração do Estado do tabaco, algumas empresas de produção de cigarros eletrônicos devem ter suas licenças de empresas de produção de monopólio de tabaco implementadas em um futuro próximo. Espera-se que o processo de aprovação seja classificado por upstream e downstream da cadeia industrial, e as empresas de produção de nicotina e aerossóis devem assumir a liderança na “obtenção das licenças”. No exterior: segundo dados da Nielsen, nas quatro semanas até 21 de maio, a quota de mercado da VUSE atingiu 35,1% (mês em relação ao mês +0,7pct), enquanto a de Jul foi de 33,1% (em comparação com -1,3pct no mês passado). 1) Cadeia da indústria da atomização: recomendo o líder global da tecnologia da atomização SIMORE internacional, 2) cadeia da indústria de HNB: preste atenção a Huabao internacional, Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191) Shanghai Shunho New Materials Technology Co.Ltd(002565) & Shantou Dongfeng Printing Co.Ltd(601515) Anhui Genuine New Materials Co.Ltd(603429) Xianhe Co.Ltd(603733) .
Exportação: as vantagens do layout global da capacidade são destacadas, e o ponto de viragem do lucro está chegando. Em abril de 2022, o valor das exportações da China foi de +3,9% ano a ano, enquanto a taxa de crescimento homólogo do valor das exportações do Vietnã / Indonésia no mesmo período foi de 130,4%/47,8%, respectivamente. Joy Kie Corporation Limited(300994) Healthcare Co.Ltd(603313) Cocreation Grass Co Ltd(605099) Loctek Ergonomic Technology Corp(300729) contando com a capacidade de produção global para aumentar a participação de mercado, e marcas independentes indo para o mar, a avaliação está no fundo, ea demanda é estável.
Pacote: o impacto das matérias-primas está diminuindo, a depreciação do RMB é boa e a recuperação do lucro pode ser esperada. 1) Embalagem de papel: o preço do papel caiu ano a ano, a pressão de custos abrandou e a taxa de câmbio caiu mês a mês, o que foi bom para as exportações; Do lado da demanda, a eletricidade do consumidor está prestes a inaugurar uma sub-alta temporada, e o clima de retorno ao trabalho e à produção está aumentando. Espera-se que a demanda gradualmente aumente e o consumo de tabaco e álcool recupere após a epidemia. Neste contexto, recomenda-se prestar atenção a Shenzhen Yuto Packaging Technology Co.Ltd(002831) Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191) . 2) Embalagem de metal: o aumento da taxa de enlatamento impulsiona a demanda para cima, a otimização do padrão aumenta o poder de negociação principal, e o preço do alumínio Q2 declina.Recomenda-se prestar atenção a Org Technology Co.Ltd(002701) .
Consumo: o impacto da epidemia está a enfraquecer e o valor a longo prazo deve ser compreendido. Em maio, o índice abrangente de Logística do E-commerce foi de +2,1% mês a mês, com um aumento homólogo de -5,8%. Os líderes de papel doméstico e artigos de proteção individual aproveitaram 618 para aumentar a promoção e estimular a demanda do consumidor, e o desempenho dos líderes recuperou. Chenguang Co., Ltd., que continua a prestar atenção às profundas barreiras comerciais tradicionais e o desempenho de novos negócios continua a exceder as expectativas, consolidou a base de canais offline, promoveu constantemente a reforma de canais on-line e expandiu com sucesso Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) .
Dicas de risco: a situação epidêmica tem se repetido, o imobiliário caiu mais do que o esperado, a taxa de câmbio tem flutuado mais do que o esperado e o preço do papel subiu mais do que o esperado.
