A hora mais escura passou, e a demanda por suprimentos e reparos é rei. Desde o início deste ano, afetadas por fatores como a turbulência do macro ambiente da guerra ucraniana russa no exterior e a interrupção da cadeia de suprimentos da epidemia chinesa, as empresas da cadeia da indústria eletrônica automotiva estão sob pressão por um tempo. Desde o final de abril, Jilin, Xangai e outras cidades importantes da indústria automobilística retomaram o trabalho e a produção, e a emissão de subsídios isentos de impostos para novos veículos de energia e outras políticas para promover o consumo, esperamos que no segundo semestre do ano, a oferta e a demanda de novos veículos de energia voltem à prosperidade, e agarrar o ouro nove prata dez mercado. Com a melhoria da situação epidêmica na China, este mês (de 1 de maio a 31 de maio), o índice de veículos inteligentes elétricos de títulos nacionais subiu 11,37% e o índice Shanghai e Shenzhen 300 subiu 2,30%, significativamente à frente do grande mercado; O índice global de condução autônoma e veículos elétricos da NYSE diminuiu 0,35%, enquanto o índice S & P 500 subiu ligeiramente 0,73%.
O mercado dos fabricantes no exterior é lento, e os novos grandes pedidos assinados pelos fabricantes innoviz radar laser estão subindo contra a tendência. Em maio, o valor de mercado de Weilai e Tesla, as novas forças de fabricação de carros em estoque dos EUA, diminuiu 5,0% e 12,4%, e o valor de mercado ideal aumentou 3,8% contra a tendência. O luminar do setor de radar laser caiu 15,9%, velodyne caiu 9,5%, e as notícias oficiais do site da innoviz divulgaram que atingiu uma ordem de 8 anos de US $ 4 bilhões com fabricantes de veículos, com um único mês de aumento de 21,6%.
A China foi marginalmente reparada pela retomada do trabalho e da produção, e a taxa de crescimento das ações individuais foi principalmente de 20%+. Fabricante chinês do conector automático Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) . Empresas de automóveis Byd Company Limited(002594) . O segmento de lidar eletrônico automotivo liderou o aumento, com as metas relacionadas da tecnologia Ju Guang, Changguang Huaxin e Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) todos subindo em 20%. Os fabricantes de câmeras de veículos Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) óptica ensolarada estavam na posição pós rebote devido à alta proporção de negócios de eletrônicos de consumo, com um aumento de cerca de 5%-15% em. Outras peças e componentes, tais como fabricante de PCB on-board Olympic Circuit Technology Co.Ltd(603920) . Acreditamos que a recuperação do setor de eletrônicos automotivos em maio pertence ao mercado de reparo de avaliação do lado da oferta retomada do trabalho e produção. A introdução de políticas de subsídios relevantes deve impulsionar o lado da demanda para aumentar o volume. Esperamos que a taxa de penetração de novos veículos de energia acelere no segundo semestre do ano, e o lançamento de novos veículos pesados impulsionará o desenvolvimento industrial.
O volume de vendas de novas empresas de automóveis de potência recuperou, lideradas por Byd Company Limited(002594) . The industrial chain of new power auto enterprises gradually resumed normal supply, and the order delivery volume rebounded significantly in May, of which Byd Company Limited(002594) . O volume de vendas da gac-e’an quebrou outros 20000, chegando a 21056 veículos. Em maio, o volume de vendas atingiu 11496, 11009 e 10069 respectivamente. Em termos de crescimento homólogo, o volume de vendas da Cyrus aumentou 1616% e ultrapassou 5000 veículos em maio. Este ano é o primeiro ano para a introdução de modelos de alto nível equipados com 11 câmeras e hardware de condução automática de minas a laser. Por exemplo, o Weilai et7/et5 lançado no 21º ano será colocado à venda em sucessão este ano. No segundo semestre do ano, modelos mais pesados, como o L9 ideal, também valem a pena esperar.
Sugestões de investimento: três caminhos para oportunidades de investimento em eletrônica automotiva são sugeridos: ① expansão global: 1) óptica do veículo: Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) óptica ensolarada, Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) ; 2) Exposição a bordo: Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) Shenzhen Longli Technology Co.Ltd(300752) ; 3) On board pcb: Olympic Circuit Technology Co.Ltd(603920) ; 4) Componentes passivos a bordo: Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) . ② Substituição de localização: 1) semicondutor de potência: Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) ; 2) A bordo mcu: Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Sino Wealth Electronic Ltd(300327) ; 3) Soc a bordo: Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ; 4) Armazenamento a bordo: Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ; 5) Conector a bordo: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) . ① Layout da nova faixa: 1) lidar: Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) ju tecnologia Guang, Changguang Huaxin, Suteng juchuang (não listado), Hesai Technology (não listado), etc; 2) Chip AI: horizonte (não disponível).
Dicas de risco: o processo inteligente do automóvel não é como esperado, a taxa de penetração da eletrificação não é como esperado, o risco da concorrência do mercado e o risco técnico da mudança da rota.
