Fim da pré-venda do tmall “618”: o período de pré-venda do tmall “618” (26-31 de maio) terminou. De acordo com a rede de energia Yibang, durante o período de pré-venda do tmall “618”, os 3 melhores na categoria de roupas esportivas / lazer foram FILA, Desant e Nike respectivamente, e Li Ning e Anta classificados em quinto e sexto respectivamente; Na categoria de calçados esportivos, Anta, FILA e Li Ning ficaram em 1/3/4 respectivamente, e Adidas e Nike em 2 e 7 respectivamente. Na categoria beleza e cuidados com a pele, o total de vendas das marcas top 20 durante o período de pré-venda “618” aumentou 14,2% em relação ao ano anterior. Estee Lauder, L’Oreal e Lancome ainda estão no top 3. Apenas Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) winona e kwadi foram listados na lista, classificando-se os números 5, 10 e 14 respectivamente, dos quais Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) kwadi foram recentemente listados. Entre as categorias de perfumes cosméticos, as vendas do top 20 no período de pré-venda “618” diminuíram ligeiramente 2,49% em relação ao ano anterior, o que pode ser devido ao impacto da epidemia e à fragilidade do mercado de cosméticos. As 3 principais marcas são Mac, meikefei e YSL, respectivamente. As 20 principais marcas chinesas são huaxizi, blankme, Caitang e colorkey, ocupando 10º, 12º, 13º e 17º, respectivamente.
Análise de mercado: setor têxtil e vestuário: na semana passada (30 de maio a 2 de junho de 2022), o Índice Composto de Xangai, o Índice Composto de Shenzhen e o Índice Shenzhen 300 de Xangai subiram +2,08%, +3,88% e +2,21%, respectivamente, e o setor têxtil e vestuário subiu 0,89%, ocupando o 24º entre as 31 indústrias de nível de aplicação; Entre eles, o setor têxtil cresceu 0,45%, e o setor de vestuário e têxtil doméstico subiu 0,62%. No mês passado (de 3 de maio a 2 de junho de 2022), o Índice Composto de Xangai, o Índice Composto de Shenzhen e o Índice Shenzhen 300 de Xangai aumentaram +4,87%, +5,51% e +1,83%, respectivamente, e o setor têxtil e vestuário aumentou 7,71%, ficando 12º entre as 31 indústrias no nível de aplicação.
Setor cosmético: o setor cosmético subiu 11,05% na semana passada, superando o índice CSI 300 em 8,85pct. O setor de cosméticos subiu 9,71% no mês passado, superando o índice CSI 300 em 7,88pct. Comparado com as 31 indústrias de Shenwan, o setor de cosméticos foi o primeiro na semana passada e o 15º no mês passado.
Notícias da indústria: Fanfan China, acionista controlador da Li Ning, adquiriu a Clarks, uma marca britânica de calçado; As vendas do grupo de luxo norte-americano Capri no ano fiscal de 2022 aumentaram 39,3% em relação ao ano anterior; 509 roupas infantis com problemas de padrão em roupas de pano Jiangnan foram ordenadas para serem removidas das prateleiras; Junoco, uma marca americana de cuidados com a pele sustentável, foi financiada pela capital Yuanjing; Puig, um grupo espanhol de moda de beleza, anunciou em comunicado que iria adquirir uma participação majoritária na byredo; No primeiro trimestre de 2022, a receita do comércio eletrônico Yixian, a empresa-mãe do diário perfeito, diminuiu 38,3% ano a ano.
Sugestões de investimento: 1) indústria têxtil e de vestuário: em termos de vestuário de marca downstream, a retomada da produção e do trabalho em Xangai promoveu a recuperação do varejo off-line desde 1º de junho. Além disso, o evento 618 é no momento certo. Espera-se que o consumo de vestuário, como um dos representantes opcionais do consumidor, recupere após a epidemia. O segundo relatório trimestral de roupas de marca ainda tem o impacto adverso da epidemia de abril a maio, mas o ponto de inflexão surgiu; 618 dados de pré-venda mostram que as marcas nacionais na cabeça beneficiam relativamente mais. No setor de manufatura têxtil a montante, pode haver pressão para que o crescimento das exportações caia, e espera-se que o desempenho no segundo trimestre seja mais fraco do que no primeiro trimestre. Em termos de seleção de metas, por um lado, recomenda-se prestar atenção aos líderes de roupas esportivas com o callback de avaliação no lugar, base alta no segundo trimestre, prosperidade relativamente alta e lógica clara de longo prazo, incluindo Anta sports, Li Ning e passo especial internacional. Por outro lado, também é recomendado prestar atenção aos representantes de moda esportiva high-end Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) . Em termos de fabricação têxtil upstream, continuamos a ser otimistas sobre os líderes de fabricação têxtil com layout global, forte poder de negociação com os clientes e difícil de substituir. Além disso, sugerimos prestar atenção às metas robustas com alto rendimento de dividendos e valor subvalorizado na indústria têxtil e de vestuário.
2) indústria cosmética: a curto prazo, a maior atenção é dada ao desempenho de 618 vendas. Em termos de dados de pré-venda, algumas marcas de cosméticos nacionais mostraram seu excelente poder de produto e influência da marca. Espera-se que os dados de vendas no segundo trimestre sejam impulsionados. Ao mesmo tempo, devemos também notar que as marcas internacionais ainda estão poupando esforços para descontar, e a concorrência do setor ainda é feroz. Além de prestar atenção ao valor das vendas, também precisamos prestar atenção à eficiência de investimento de custo e rentabilidade final. Mantemos a nossa visão anterior e continuamos a recomendar Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) .
Dica de risco: a taxa de crescimento macroeconômico está baixa, e o consumo terminal é fraco devido a epidemias repetidas ou clima extremo, o que afeta a demanda de consumo de roupas, cosméticos e outros produtos; A intensificação da concorrência industrial e a guerra de preços das principais marcas estrangeiras terão um impacto adverso nas marcas de benchmarking da China; O crescimento do tráfego de plataformas de comércio eletrônico desacelerou e os custos de tráfego aumentaram.
