Revisão de mercado da semana passada: na semana passada, o mercado subiu 2,08%, o cartão pequeno e médio e a gema subiram 4,08% e 5,85%, respectivamente, e a wandequa subiu 3,08% na semana passada. A indústria de decoração de edifícios ficou em 29º lugar entre as 31 indústrias em Shenwan, abaixo de 1,61%, superando Wande em a4,69 pontos percentuais. Do ponto de vista do nível de avaliação, PE e Pb da indústria são 10,87 e 0,89 respectivamente, que estão em um nível baixo em 31 indústrias de Shenwan. Do ponto de vista das sub-indústrias, os projetos profissionais lideraram o aumento, subindo 1,87%.
A situação epidêmica em Xangai está estável e melhorando, e a economia e a sociedade se recuperaram de forma ordenada. Em 17 de maio, Xangai anunciou que toda a cidade tinha alcançado a liberação social; Em 29 de maio, o número de infecções positivas recentemente relatadas em Xangai caiu para menos de 100; Em 4 de junho de 2022, havia 7 casos recém-confirmados e 19 infecções assintomáticas em Xangai naquele dia. Desde 1º de junho, Xangai voltou ao trabalho, produção e cidade de uma maneira geral e ordenada. A entrada e saída de áreas residenciais na cidade foram restauradas, o transporte público foi restaurado, veículos a motor foram restaurados e o retorno do desenvolvimento econômico e social à trilha normal foi acelerado. A partir de 1º de junho, 7472 Empresas Industriais acima do tamanho designado em Xangai voltaram ao trabalho, com uma taxa de retorno de 78,9%; 267 parques urbanos foram reabertos, representando dois terços do total; O distrito de Baoshan assinou recentemente 40 projetos, envolvendo biomedicina, novos materiais, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) equipamentos inteligentes e outras indústrias científicas e criativas, com um investimento total de mais de 21,5 bilhões de yuans. O distrito de Minhang introduziu 49 projetos com um investimento total de 20,65 bilhões de yuans, incluindo 5 projetos com um investimento de mais de 1 bilhão de yuans.
Foram tomadas 50 medidas de revitalização econômica para ajudar de forma abrangente a retoma do trabalho e da produção. O impacto da epidemia na economia foi totalmente refletido em abril. Importação e exportação, investimento e consumo todos caíram acentuadamente ano a ano. Xangai precisa urgentemente ser reativada. Em 29 de maio, o governo popular municipal de Xangai emitiu o plano de ação de Xangai para acelerar a recuperação econômica e revitalização, exigindo que a prevenção e controle epidêmico e o desenvolvimento econômico e social sejam efetivamente coordenados, e que a recuperação econômica e revitalização sejam aceleradas de maneira forte e ordenada. O plano de acção abrange um total de oito aspectos, incluindo 50 políticas e medidas. O conteúdo principal pode ser dividido em quatro placas principais: a primeira placa destina-se principalmente a ajudar as empresas a resgatar, a segunda placa está relacionada principalmente com a retoma do trabalho, produção e mercado, a terceira placa destina-se principalmente a estabilizar o comércio externo e promover o consumo e o investimento e a quarta placa destina-se principalmente a reforçar o apoio e a garantia.
Após o surto, o crescimento constante se tornará o principal motor da economia de Xangai, e a infraestrutura, como uma indústria pilar, desempenhará um papel importante. A quinta parte do plano de acção propõe expandir activamente o investimento eficaz, reforçar os elementos dos projectos de investimento e o apoio político, bem como orientar e estimular plenamente o investimento social. Espera-se que na segunda metade do ano, a quantidade de projetos de infraestrutura e escala de capital em Xangai será relativamente abundante, e a indústria de infraestrutura pode enfrentar muitas oportunidades de desenvolvimento. Entre as 33 medidas, o Conselho de Estado definiu basicamente as principais áreas de construção de infraestrutura, como transporte, conservação da água, transporte de água, rodovias e logística, e expandiu o escopo da dívida especial para novas infraestruturas e novos projetos energéticos. Xangai prosseguiu essa direção no plano de ação, propondo incentivar e atrair mais capital social para participar em uma série de grandes projetos, como ferrovias municipais e novas infra-estruturas; Implementar as 20 políticas de apoio às REITs de Xangai.
Os projetos de infraestrutura de Xangai terão uma recuperação considerável, e as empresas estatais de infraestrutura local se beneficiarão do crescimento constante após a epidemia. Sugere-se prestar atenção a Shanghai Tunnel Engineering Co.Ltd(600820) Shanghai Construction Group Co.Ltd(600170) . Em 2021, 67% dos títulos especiais de Xangai foram investidos em habitação de reassentamento e 23% foram investidos em trânsito ferroviário. De acordo com o plano de ação de Xangai para acelerar a recuperação econômica e revitalização, espera-se que os títulos especiais continuem a participar em ferrovias municipais, novas infraestruturas e outros projetos em 2022. Sugere-se que atenção deve ser dada à força principal do crescimento estável local Shanghai Tunnel Engineering Co.Ltd(600820) Shanghai Pudong Construction Co.Ltd(600284) Shanghai Construction Group Co.Ltd(600170) .
Apoio financeiro ao “duplo carbono”, e sugere-se que se preste atenção ao desempenho de mercado das empresas de referência nos subsectores. Em 30 de maio de 2022, o Ministério da Fazenda emitiu pareceres sobre apoio financeiro ao pico de carbono e neutralização de carbono, com base na atual fase de desenvolvimento, os pareceres propuseram políticas e medidas como uso abrangente de orientação de capital financeiro, ajuste tributário, investimento diversificado e compras verdes governamentais para fazer um bom trabalho na segurança financeira, com foco em apoiar a realização do pico de carbono. Para alcançar o objetivo de pico de carbono e neutralização de carbono dentro do cronograma, um aspecto importante é melhorar a capacidade de dissipador de carbono ecológico, fortalecer o planejamento espacial da terra e controle de uso, desempenhar efetivamente o papel de sequestro de carbono de florestas, pastagens, áreas úmidas, oceanos, solos e permafrost, e melhorar o incremento do dissipador de carbono do ecossistema Dongzhu Ecological Environment Protection Co.Ltd(603359) .
Sugestões de investimento: sugerimos prestar atenção à força principal do crescimento constante de Xangai Shanghai Construction Group Co.Ltd(600170) . Sugere-se prestar atenção ao desempenho do mercado de Dongzhu Ecological Environment Protection Co.Ltd(603359) .
Dicas de risco: risco macroeconômico descendente, risco de incerteza epidêmica, risco de pouso do projeto menor do que o esperado e risco de promoção da meta de “carbono duplo” menor do que o esperado.
