Revisão do mercado: em 2 de junho de 2022, a indústria militar e de defesa de Shenwan subiu 4,57% esta semana, superando o índice Shanghai e Shenzhen 300 em 2,37 pontos percentuais, ocupando o sexto lugar entre as 31 indústrias de Shenwan; A indústria militar e de defesa da Shenwan subiu 14,25% no mês passado, superando o índice CSI 300 em 12,42 pontos percentuais, ficando em terceiro lugar entre as 31 indústrias da Shenwan; O setor de defesa e indústria militar Shenwan caiu 24,14% no ano até o momento, 6,92% abaixo do índice CSI 300, ocupando o 28º lugar entre as indústrias Shenwan 31.
Em 2 de junho de 2022, o setor de defesa nacional e indústria militar de Shenwan teve um bom desempenho nesta semana. Do desempenho desta semana, o setor de equipamentos de navegação apresentou melhor desempenho, alta de 5,52%. Outros setores apresentaram o seguinte: o setor de equipamentos militares terrestres cresceu 4,86%, o setor de eletrônicos militares cresceu 4,69%, o setor de equipamentos aeroespaciais cresceu 4,66% e o setor de equipamentos de aviação cresceu 4,16%.
Visão de Zhou sobre a defesa e indústria militar: Recentemente, as encomendas de vários estaleiros sob CSC foram entregues com sucesso, eo ciclo de renovação de navios de navegação está se aproximando. Com a superposição da escassez de navios de transporte de GNL e petróleo sob o conflito entre Rússia e Ucrânia, espera-se que o número de pedidos continue a aumentar, e o setor de equipamentos de navegação deve manter uma alta prosperidade.
O desenvolvimento da situação na Rússia e Ucrânia exacerbou ainda mais a instabilidade global. Diante da incerteza provocada pela concorrência entre as grandes potências, todos os países começaram a fortalecer seus próprios armamentos ou aumentar seus orçamentos de defesa nacional. Uma nova rodada de corrida armamentista começou. Espera-se que as ordens de compra da China e dos países estrangeiros aumentem significativamente. Este ano é o “ano de encerramento” para a reforma das empresas estatais. Pode-se constatar a partir dos recentes anúncios intensivos de recompra, plano de incentivo de ações e aumento de participação que a reforma das empresas militares está acelerando, o que se espera ativar a vitalidade das empresas militares. Optimista a longo prazo sobre a alta prosperidade da indústria sob a demanda de modernização de equipamentos durante o período do “décimo quarto plano quinquenal”; Do ponto de vista do uso, com o aumento dos tempos reais de treinamento de combate, a perda de aeronaves formadoras e o reabastecimento do inventário de mísseis são aumentados, e a cadeia da indústria da aviação e a cadeia da indústria de mísseis de alto consumo são otimistas. Por outro lado, eles estão otimistas sobre a transferência e transformação de conquistas da tecnologia aeroespacial para a sociedade econômica, o desenvolvimento da cadeia industrial Beidou sob serviços da indústria aeroespacial e a Internet das coisas, e o desenvolvimento de chips especiais sob a nova rodada de reforma da moeda digital. Deverá ser prestada uma atenção adequada à nova ronda de navios marítimos e à nova geração, bem como à escassez de navios de transporte de GNL e petróleo causada pelo conflito entre a Rússia e a Ucrânia. Sugestões e preocupações-alvo: Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) ( Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) ), Aerospace Ch Uav Co.Ltd(002389) ( Aerospace Ch Uav Co.Ltd(002389) ), Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) , Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) , Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) , Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) ; ( Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) ), China Cssc Holdings Limited(600150) China Cssc Holdings Limited(600150) , etc.
Aviso de risco: o número de novas encomendas devido ao declínio da procura do mercado é inferior ao esperado; Os elevados custos de I & D conduzem a uma diminuição do desempenho das empresas para além das expectativas; O aumento dos preços dos materiais a montante causado pelo risco de guerra entre a Rússia e a Ucrânia.
