Revisão de mercado: em 2 de junho de 2022, a indústria de equipamentos de energia Shenwan subiu 7,58% na semana passada, superando o índice CSI 300 em 5,37 pontos percentuais, ficando em primeiro lugar entre as 31 indústrias de Shenwan; O setor de equipamentos de energia da Shenwan aumentou 16,69% até agora este mês, superando o índice CSI 300 em 14,86 pontos percentuais, ficando em segundo lugar entre as 31 indústrias da Shenwan; O setor de equipamentos de energia da Shenwan caiu 18,96% no ano até o momento, com desempenho inferior ao índice CSI 300 em 1,74 pontos percentuais, ocupando a 22ª posição entre as 31 indústrias da Shenwan.
Na semana recente, os seis subsetores da indústria de equipamentos de energia Shenwan subiram, e o setor de baterias subiu mais, 10,31%. O desempenho de outros setores é o seguinte: 1,31% para o motor II, 5,18% para equipamentos fotovoltaicos, 6,47% para outros equipamentos de fornecimento de energia II, 6,84% para equipamentos de rede elétrica e 7,26% para equipamentos de energia eólica.
Entre as dez maiores ações que subiram na semana passada, as três empresas Shenzhen Zhaowei Machinery&Electronic Co.Ltd(003021) Shanghai Liangxin Electrical Co.Ltd(002706) e Guodian Nanjing Automation Co.Ltd(600268) Guodian Nanjing Automation Co.Ltd(600268) classificaram-se entre as três melhores no setor de equipamentos de energia Shenwan, com aumentos de 28,66%, 25,07% e 24,93%, respectivamente. Entre as dez principais ações que caíram na semana passada, Jiangsu Zhongli Group Co.Ltd(002309) Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) apresentaram desempenho fraco, queda de 14,23%, 5,11% e alta de 4,79%, respectivamente.
Em termos de Avaliação: PE (TTM) do setor de equipamentos de energia é 36,43 vezes; Em termos de subsetores, PE (TTM) do motor II é 31,35 vezes, PE (TTM) de outros equipamentos de fonte de alimentação II é 25,60 vezes, PE (TTM) de equipamentos fotovoltaicos é 40,67 vezes, PE (TTM) de equipamentos de energia eólica é 22,85 vezes, PE (TTM) de bateria é 47,39 vezes, e PE (TTM) de equipamentos de rede elétrica é 25,04 vezes.
Visão de Zhou da indústria de equipamentos de energia: em termos de rede elétrica, a Rede Estadual emitiu recentemente oito medidas, propondo que o investimento na rede elétrica em 2022 será de mais de 500 bilhões de yuans, o nível mais alto da história, e espera-se que impulsione o investimento social de mais de 1 trilhão de yuans. Ao mesmo tempo, vários projetos DC e AC UHV serão iniciados o mais rapidamente possível, e projetos de armazenamento bombeado serão acelerados. Quatro e cinco usinas de armazenamento bombeado serão iniciadas e colocadas em operação para se adaptar à alta proporção de conexão à rede de novos projetos de energia no futuro. Em termos de fotovoltaica, o preço de materiais de silício aumentou cerca de 2% mês a mês na semana recente. Em junho, a capacidade de materiais de silício continuou a aumentar mês a mês. No entanto, atualmente, a nova capacidade de empresas de bolacha de silício continua a liberar, e materiais de silício ainda permanecem em oferta curta. Espera-se que o preço continue a subir a curto prazo. De acordo com a expectativa da administração nacional de energia, a nova capacidade instalada fotovoltaica na China atingirá 108gw em 2022, com um aumento anual de cerca de 96%. Em 2021, a produção de materiais de silício na China será de 505000 toneladas. Espera-se que a produção de materiais de silício na China aumente em mais de 50% ano a ano em 2022, o que é esperado para apoiar o alto crescimento da nova capacidade instalada PV. De acordo com as estatísticas, se a capacidade instalada fotovoltaica global atingir 250gw em 2022, a oferta total de silício fora da China ainda será insuficiente em comparação com a demanda. Sugere-se prestar atenção a Tbea Co.Ltd(600089) 60089 ( Tbea Co.Ltd(600089) ) e Tongwei Co.Ltd(600438) Tongwei Co.Ltd(600438) ( Tongwei Co.Ltd(600438) ) beneficiando-se do aumento simultâneo do volume e preço do material silício; China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ) beneficiando do aumento do preço da eletricidade de transação baseada no mercado e do rápido crescimento da nova geração de energia de Fengguang; Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) e Nari Technology Co.Ltd(600406) Nari Technology Co.Ltd(600406) .
Aviso de risco: o agravamento da situação epidêmica da China pode afetar o transporte e exportação atuais da China; O novo fornecimento de silício é inferior ao esperado, o que leva ao risco de que o preço da cadeia da indústria fotovoltaica continue a subir; A promoção do projeto da central elétrica de armazenamento bombeado da China e a construção UHV são menos do que os riscos esperados.
