O preço do vidro fotovoltaico é estável e o suporte à demanda é geral
Esta semana, o preço do vidro fotovoltaico de 2mm foi de 21,92 yuan / metro quadrado, inalterado mês a mês; O preço do vidro fotovoltaico de 3,2mm foi de 28,5 yuan / metro quadrado, inalterado mês a mês. Os dias de estoque dos fabricantes foram de 16,30 dias, um aumento de 3,43% mês a mês. Recentemente, os fabricantes de componentes digeriram algum estoque de produtos acabados, a aquisição diminuiu ligeiramente e o suporte do lado da demanda é geral. A médio e longo prazo, se o preço das matérias-primas a montante cair no futuro, e a política for promovida, espera-se que a procura de instalações fotovoltaicas continue a melhorar em 22/23 anos. No lado da oferta, a capacidade de fusão diária do vidro fotovoltaico esta semana foi de 56210 toneladas, inalterada em relação à semana passada; Com as linhas de produção de ignição precoce atingindo a capacidade de produção uma após a outra, a oferta mostra uma tendência crescente contínua. Continue otimista sobre a lógica de aumento simultâneo de volume e preço das empresas líderes de curto prazo.
Empresas flutuantes têm muitas perdas, e o aumento de preço pode ser esperado sob alto custo
O preço médio do vidro float na China esta semana foi 46,68 yuan / tonelada inferior ao da semana passada, uma diminuição de 2,41%. No geral, a demanda do mercado de vidro float na China esta semana foi média, o início das fábricas de processamento a jusante permaneceu baixo e as encomendas ainda eram insuficientes. O estoque do fabricante foi de 68,16 milhões de caixas de peso, um aumento de 880000 caixas de peso mês a mês, e a capacidade semanal foi de 174925t / d, um aumento de 1200t / d em comparação com a semana passada. Lado do custo: o mercado de carbonato de sódio continuou a subir durante a semana. O preço das matérias-primas continuou a subir ligeiramente, e o preço do filme original foi reduzido novamente, o que foi ruim para o nível de lucro geral da indústria. Na fase posterior, a alta probabilidade do lado do custo permanece alta. Atualmente, os preços da maioria dos fabricantes de filmes originais foram menores do que a linha de custo, mas a demanda não melhorou significativamente. A estação chuvosa está se aproximando, o que afetará a entrega de filmes originais. A curto prazo, não se exclui que alguns preços de filmes originais ainda sejam ajustados, e espera-se que o lucro global da indústria ainda decline. Acreditamos que, com a melhoria da situação epidêmica e a queda da exigência de reserva, a confiança dos imóveis será restaurada, o lado da demanda do vidro float ainda deve pegar, e a demanda do terceiro trimestre deve atingir um pequeno pico.
As torneiras de vidro flutuante têm valor de investimento de médio e longo prazo.
1) vidro fotovoltaico: espera-se que a demanda da indústria fotovoltaica melhore marginalmente. O líder do vidro tem uma vantagem de custo significativa e tem alto crescimento no final da capacidade. Recomenda-se que as empresas líderes [Xinyi energia solar] com um PE de menos de 20 vezes em 23 anos [ Flat Glass Group Co.Ltd(601865) ] (ambas cobertas conjuntamente com Dianxin);
2) vidro float: o preço da ação do líder de vidro float foi significativamente ajustado.Considerando o lucro e avaliação de seu negócio float sob equilíbrio eo crescimento adicional trazido por novos negócios, acreditamos que o atual líder de vidro float tem bom valor de investimento de médio e longo prazo, e continuar a recomendar [ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ], [ Csg Holding Co.Ltd(000012) ;
3) novos materiais de vidro: filme original UTG rompe o monopólio estrangeiro, e a produção e vendas são esperados para crescer rapidamente após a substituição doméstica.
Dica de risco: o aumento geral de matérias-primas atrasou a demanda downstream por imóveis, fotovoltaicos e outros produtos além das expectativas; A capacidade de produção flutuante e a utilização da capacidade aumentaram mais do que o esperado.
