A Qualcomm está profundamente envolvida na indústria automotiva há 20 anos e liderou a revolução da cabine inteligente com 4 gerações de chips em 8 anos. Em 2014, a Qualcomm lançou a plataforma de cockpit de primeira geração; Posteriormente, com suas fortes capacidades de P & D, ecologia e adaptação de aplicativos ricos do androides, chips de alta potência e seleção rica, a Qualcomm lançou uma plataforma de cockpit de 4 gerações em 8 anos para aproveitar rapidamente o mercado de cockpit inteligente. Em termos de desempenho, a Qualcomm abriu uma lacuna com os fabricantes tradicionais de eletrônicos automotivos; No nível do mercado, Qualcomm chip platform + android está se tornando a escolha principal para empresas de automóveis. Em 2021, a receita de negócios automotivos da Qualcomm atingiu US$ 975 milhões, enquanto a Qualcomm espera atingir US$ 3,5 bilhões em 2026 e US$ 8 bilhões em 2031.
Construa um chassi digital completo e comece o primeiro ano de condução inteligente em 2022. O “chassi digital” da Qualcomm formou uma solução completa de condução inteligente + cockpit inteligente + conexão à Internet + nuvem de veículos.Snapdragonride, uma plataforma de condução inteligente, possui plataformas de hardware de alto desempenho (sa8540p e sa9000p) e plataformas de software modulares, que são altamente escaláveis como um todo. Ao mesmo tempo, a Qualcomm adquiriu e integrou a pilha de software de percepção visual de arriver líder do setor para formar uma solução de condução automática mais completa.
A taxa de penetração da condução autônoma aumentou rapidamente, e abertura + alta potência de computação é a tendência geral. Até 2025, a taxa de penetração de L2 e acima do ADAS aumentará para 40%. Sob a tendência geral de desacoplamento de software e hardware, a arquitetura eletrônica e elétrica automotiva passará de distribuída para centralizada. A arquitetura eletrônica e elétrica centralizada tem requisitos mais altos para poder de computação. A condução automática de nível L4 requer mais de 400tops. O chip SOC de condução automática com alta potência de computação e baixo consumo de energia tornou-se o núcleo do controlador de domínio. Ao mesmo tempo, a realização da função de condução inteligente e as necessidades diferenciadas dos OEMs exigem uma ecologia de chip mais aberta.
O padrão dos chips de piloto automático mudou, e o avanço tardio da Qualcomm não foi derrotado. Os fabricantes tradicionais de chips de automóveis representados pela NXP, Ti, Renesas, etc., têm gradualmente ficado para trás, perdendo sua competitividade no campo de chips mestre de condução automática; Fabricantes como NVIDIA e Mobileye têm uma voz forte no campo da condução inteligente SOC em virtude de suas fortes capacidades de P & D, chips de alta potência computacional e vantagens de custo acumuladas no campo do consumidor. Entre eles, 1) como o mais vendido da ADAS, Mobileye enfrentará pressão competitiva multidimensional da Qualcomm, Horizon, Ti e outros fabricantes no futuro, mas é difícil abalar a posição de liderança da ADAS no curto prazo. Ao mesmo tempo, vale a pena olhar para a frente a iniciativa de abraçar a abertura na condução autônoma high-end; 2) Como o rei do poder de computação de chip único, NVIDIA tem óbvias vantagens de primeiro movimento e liderança. Seu software é altamente aberto, suas ferramentas de desenvolvimento / ambiente são maduros, sua biblioteca de operadores é rica e suas aplicações são amplamente utilizadas. Ocupa uma posição dominante significativa na condução automática de alto nível; 3) Como um forte desafiante, a Qualcomm não foi derrotada no avanço tardio. No campo da condução automática L3 e acima de alto nível, espera-se que a Qualcomm forme um padrão de competição forte com NVIDIA. No campo da condução auxiliar L2 e abaixo do nível, a Qualcomm também tem as vantagens de desempenho, custo e desenvolvimento ecológico.
É otimista que a ecologia de chips mainstream tenha o assunto da localização do cartão e do conhecimento de software. Automóveis definidos por software também provocam a reformulação da cadeia de suprimentos: os fabricantes de chips têm uma voz mais alta, o que afetará grandemente o padrão de concorrência dos elos downstream. A crescente proporção de software no BOM do veículo e a arquitetura de software cada vez mais complexa colocam requisitos mais elevados para a capacidade de desenvolvimento de software. Portanto, estamos mais otimistas sobre os três ecossistemas principais de chips da Qualcomm, NVIDIA e Mobileye, que têm as vantagens da posição do cartão, base de cooperação a longo prazo, forte capacidade de desenvolvimento de software e metas de alta qualidade acumuladas pelo know-how: Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) .
Dica de risco: a taxa de penetração da inteligência do automóvel é menor do que o esperado; Risco económico descendente; O risco de a situação epidêmica continuar a ter um impacto negativo; Risco de gestão da cadeia de abastecimento.
