A política de crescimento constante foi implementada para aumentar a eficiência, e o valor da cadeia imobiliária de infraestrutura foi destacado
Na quarta-feira (1º de junho), o Conselho de Estado realizou uma reunião executiva na qual destacou a necessidade de acelerar e aumentar a eficiência da política de crescimento estável anteriormente implantada. Para o efeito, a reunião especificou ainda as regras pormenorizadas das 33 medidas, incluindo: (1) apoio financeiro à construção de infra-estruturas: é necessário aumentar a linha de crédito de 800 mil milhões de yuans dos bancos de políticas e estabelecer um mecanismo de ancoragem para a lista de projetos-chave; (2) Projetos de investimento: todas as localidades e departamentos relevantes devem estabelecer contas para promover o início da construção o mais rapidamente possível através da otimização da aprovação e fortalecimento do uso do solo. Actualmente, o governo central passou da fase de emissão de políticas para a fase de promoção e implementação constantes de políticas. O governo central sublinhou repetidamente a importância do investimento em infra-estruturas, não só expandiu gradualmente a cobertura do apoio político, mas também aumentou o apoio ao financiamento do crédito, processo de aprovação e outros aspectos para garantir que os projetos-chave sejam iniciados dentro do prazo e o mais rapidamente possível. Acreditamos que o impacto da epidemia está chegando ao fim, e os projetos de infraestrutura podem levar a uma pressa para alcançar os trabalhadores. O início da demanda de infraestrutura pode ser significativamente mais rápido do que o do imobiliário, e seus fundamentos podem ser os primeiros a inaugurar um ponto de inflexão. A direção da cadeia do setor de infraestrutura é clara, a demanda é altamente determinística, e os objetos beneficiários são: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Skshu Paint Co.Ltd(603737) Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) . Em termos imobiliários, é necessário focar na observação do efeito das “políticas de base urbana” nas cidades de segundo e terceiro escalões, e prestar atenção para se o fluxo de capital no lado da oferta foi significativamente melhorado. Se a política for ainda maior, espera-se promover a estabilização e recuperação do final das vendas imobiliárias, e a flexibilização do crédito será apoiada. Materiais de construção de consumo com maior elasticidade sob a esperada melhoria do imobiliário beneficiam de: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) . No contexto do “duplo carbono”, a transformação de energia de baixo carbono é a principal linha de certeza. Fibra de carbono, vidro fotovoltaico e fibra de vidro continuarão a se beneficiar do crescimento da demanda. Objetos beneficiários: Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) zhongfu Shenying, Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .
Revisão do mercado esta semana
Esta semana (30 de maio a 3 de junho de 2022), o índice de materiais de construção subiu 1,95%, o índice CSI 300 subiu 2,21%, e o índice de materiais de construção teve um desempenho inferior ao índice CSI 300 em 0,26pct. Nos últimos três meses, o índice CSI 300 caiu 6,05% e o índice de materiais de construção caiu 4,09%. No ano passado, o índice CSI 300 caiu 22,51% e o índice de materiais de construção caiu 16,86%. O setor de materiais de construção superou o índice CSI 300 em 5,65pct.
Rastreamento dos dados da placa
Cimento: a partir de 3 de junho, o preço médio do cimento a granel P.O42.5 em todo o país foi 429,52 yuan / ton, uma diminuição mensal de 2,7%; O rácio nacional de capacidade de armazenamento de clínquer foi de 71,81%, que era basicamente plano em uma base mensal; A diferença de preço do carvão de cimento foi 272,87 yuan / ton, abaixo de 4,19% mês em mês.
Vidro: a partir de 3 de junho, o preço spot médio do vidro float em todo o país foi de 188896 yuan / ton, uma diminuição mensal de 39,08 yuan / ton, ou 2,03%; O preço médio do vidro fotovoltaico foi 178,13 yuan / caixa de peso, inalterado mês a mês; A diferença de preço do coque de petróleo de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 7,9 yuan / caixa de peso, para baixo 4,48% mês em mês; A diferença de preço do óleo pesado de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 18,78 yuan / caixa de peso, para baixo 10,47% mês a mês; A diferença de preço do gás natural de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 29,2 yuan / caixa de peso, para baixo 5,87% mês em mês; A diferença de preço do gás natural de carbonato de sódio de vidro fotovoltaico foi de 110,49 yuan / caixa de peso, que era basicamente plana em um mês em base mensal.
Fibra de vidro: a partir de 3 de junho, o preço à saída da fábrica principal do fio direto de enrolamento 2400 alcalinos livre era 57505850 yuan / ton, inalterado em um mês em base mensal; O preço principal de 2400tex jet ply fio foi 94009700 yuan / ton, plano mês a mês; O preço principal de 2400tex SMC ply fio foi 8 Beijing Fengshangshiji Culture Media Co.Ltd(300860) 0 yuan / ton, inalterado mês a mês.
Fibra de carbono: a partir de 3 de junho, o preço médio da fibra de carbono pequena do reboque na China era 225 yuan / kg, inalterado mês a mês; O preço médio da fibra de carbono do reboque grande na China foi 145 yuan / kg, inalterado mês a mês; O inventário nacional de fibra de carbono foi de 12 toneladas, um aumento de 1 tonelada mês a mês; A taxa operacional das empresas de fibra de carbono foi 68,6%, basicamente plana em um mês na base mensal; O lucro bruto da fibra de carbono foi 5768889 yuan / ton, um aumento mensal de 0,31%.
Aviso de risco: o preço das matérias-primas aumentou acentuadamente; Risco de incompatibilidade entre oferta e procura; Risco descendente de crescimento económico; As políticas monetárias e imobiliárias da China estão se tornando mais rigorosas; Crédito da China é menor do que o esperado
