Mudanças importantes na indústria esta semana
1. preço: o preço do cobalto, material catódico, eletrólito (LFP) e 6F (doméstico) caiu esta semana, enquanto o preço de outros links foi relativamente estável; 2. Terminal: as novas forças do chefe em maio totalizaram +55% mês a mês e +103% ano a ano Byd Company Limited(002594) . Os carros de alto preço (20w+) nas dinastias Han e Tang representaram 28,4%, com uma comparação de cadeia de +6,1pcts; Estima-se que o volume de vendas de veículos elétricos em 9 países europeus em maio seja de 150000 +, um aumento mensal de +18%, basicamente fixo em uma base anual.
Pontos de vista da semana principal desta semana
Em meados de maio, as vendas de automóveis na Europa e China melhoraram significativamente, os fundamentos da indústria saíram do fundo, e a tendência de baixa em primeiro lugar e alta no segundo deve ser gradualmente estabelecida ao longo do ano. China: estima-se que 31 Shenzhen Sed Industry Co.Ltd(000032) 0000 veículos serão segurados neste mês, e 350000 + veículos serão vendidos em lotes, com uma relação yoy / mãe de + 76% / + 25%; No exterior: muitos países da Europa divulgaram dados de vendas em maio. O declínio anual dos carros tradicionais diminuiu significativamente. As vendas de carros elétricos devem ser mais de 150000, com uma taxa de crescimento anual de aproximadamente a mesma, significativamente melhor do que em abril (ano a ano -6%). Nosso julgamento anterior de que março e abril na Europa eram um distúrbio de oferta foi verificado. Esperamos que, atualmente, os terminais globais estejam sujeitos principalmente à oferta em vez da demanda, a política de estímulo da China + q3 chips supply é facilitada e a tendência global de “baixo antes do alto” será estabelecida gradualmente.
Espera-se que o mercado de novos componentes energéticos continue a evoluir, e as metas de crescimento serão determinadas em torno do layout inteligente dos automóveis. Na fase inicial, propusemos que os carros elétricos aparecessem do lado direito em maio e junho, e os carros tradicionais Q3 aparecessem do lado direito. Após o pouso do estímulo político e o estabelecimento do fundo da Europa, deduziu-se antecipadamente a expectativa do estabelecimento do ponto de inflexão dos veículos tradicionais. No estágio inicial, o setor de peças foi significativamente recuado devido à pressão dos veículos tradicionais, e espera-se que se torne a direção elástica do setor de veículos elétricos no futuro. Sugere-se estabelecer chassis (suspensão + frenagem), segurança, micro motor e outros campos a partir da perspectiva de melhorar a penetração inteligente e a taxa de localização.
A partir do segundo trimestre, o mercado estrutural da placa começou a evoluir e se posicionar em três direções. (1) Layout em torno de Tesla Byd Company Limited(002594) . Esperamos que o aumento anual do volume de vendas da Tesla e Byd Company Limited(002594) 23 representem 50% do mundo. A cadeia de suprimentos dos principais OEMs é a direção preferida em termos de flexibilidade e certeza. Recomendar Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) enjie, etc; (2) Seleção de estoque em torno da curva de custo. Após o ciclo de oferta e demanda, espera-se que as empresas líderes com curva de custo íngreme inaugurem uma nova rodada de expansão de ações e lucros. Preste atenção a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) etc., adicione Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) com alta taxa de auto-suficiência de minério de lítio e padrões elásticos de segurança passivos; (3) Disposição em torno das novas tecnologias. Preste atenção à pista onde a taxa de penetração de novas tecnologias aumentou muito, como chassi inteligente (suspensão a ar + frenagem), peça de pólo animal de estimação, 4680, LMFP, micro motor, etc., e recomende Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) .
Eventos importantes da indústria esta semana:
Comentários sobre a política de subsídios para automóveis de Xangai, Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) comentários de rastreamento, Guangdong Dowstone Technology Co.Ltd(300409) comentários de rastreamento, comentários sobre a política de reduzir pela metade o imposto de compra, comentários sobre as vendas de novos veículos elétricos em maio, comentários sobre as vendas de veículos elétricos na Europa, Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) comentários de rastreamento, e comentários sobre as vendas de Byd Company Limited(002594) .
Portfólio recomendado de sub-indústrias: veja o texto na próxima página para detalhes.
Dica de risco: o volume de vendas de veículos elétricos é menor do que o esperado; Intensa concorrência na cadeia industrial; Risco de mudança de política.
