Análise de mercado na semana passada:
Na semana passada (30 de maio a 2 de junho de 2022), o setor de alimentos e bebidas (Shenwan) subiu 3,31%, o Índice Composto de Xangai subiu 2,08%, o Índice Composto de Shenzhen subiu 3,88%, e o Índice Composto de Xangai 300 subiu 2,21%.
Vista principal:
Baijiu: a indústria pode inaugurar o crescimento restaurador, e as empresas nacionais de bebidas alcoólicas devem ter um melhor desempenho. Desde este ano, afetado pela situação epidêmica no leste da China e em outros lugares, o cenário de consumo de catering diminuiu significativamente. O volume de vendas de muitos produtos licorosos de segunda e terceira camada foi seriamente impactado. Mas, ao mesmo tempo, março a maio é a baixa temporada para a indústria de Baijiu, e a epidemia afeta apenas as áreas locais, e as principais empresas de bebidas alcoólicas estão limitadas a ser afetadas pela epidemia Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) . No contexto da entrada do Baijiu no ciclo de modernização do consumo, a quota de mercado tende a concentrar-se nas principais empresas de bebidas alcoólicas. As empresas nacionais de bebidas alcoólicas high-end e sub high-end têm boas capacidades dinâmicas de vendas e cobrança de pagamentos, podem resistir melhor ao impacto do enfraquecimento da demanda do consumidor em algumas regiões e podem manter o preço da tonelada em um nível alto. Sob o pano de fundo da recuperação da situação epidêmica em várias regiões e a chegada das estações de pico de vendas, como o Dragon Boat Festival, espera-se que o desempenho semestral do setor Baijiu seja diferenciado, e as empresas líderes de bebidas alcoólicas devem alcançar melhor desempenho.
Cerveja: os principais fabricantes dividiram o mercado de categorias e as categorias de produtos foram continuamente expandidas. Sob a situação epidêmica, os fabricantes de cerveja continuam enriquecendo seu layout de linha de produtos e lançando diferentes produtos para diferentes grupos de consumidores Chongqing Brewery Co.Ltd(600132) . Budweiser Ásia Pacific também lançou uma variedade de cerveja de frutas, incluindo cerveja de frutas Fujia, cerveja de frutas de goiaba de sal marinho corona, etc., ao mesmo tempo, Budweiser Ásia Pacific Investment marca de bebidas “missberry berry sweetheart” estabeleceu o layout da geração Z e “sua economia”. Na atual situação de melhoria da situação epidêmica, os fabricantes de cerveja estão se preparando ativamente para a alta temporada. Com a recuperação da demanda do consumidor e o enriquecimento das cenas de consumo após a melhoria da situação epidêmica, espera-se que o setor cervejeiro inaugure a recuperação e recuperação do fundo.
Produtos lácteos: o impacto da epidemia foi gradualmente aliviado e a prosperidade dos produtos lácteos acelerou. 4. Em maio, devido ao impacto da epidemia, os canais off-line e logística de produtos lácteos foram muito afetados, especialmente no leste da China, Pequim e outros lugares com forte poder de consumo. Atualmente, com a retomada gradual do trabalho em Xangai, espera-se que os canais offline e a logística de produtos lácteos retornem gradualmente ao normal. A demanda acumulada durante a epidemia pode inaugurar uma liberação explosiva, e as empresas líderes com forte poder de canal podem se recuperar de forma mais abrangente e rápida. Em termos de custo, a partir de 25 de maio de 2022, o preço médio do leite fresco nas principais áreas produtoras foi de 4,15 yuan / kg, uma diminuição anual de 2,81%. A pressão de custo das empresas de laticínios é gradualmente aliviada, e a margem de lucro bruto e margem de lucro líquido pode ser ainda mais reparada. O investimento de custo sob o padrão duopólio é mais racional, e a prosperidade geral do setor deve aumentar ainda mais.
Aconselhamento em matéria de investimento
Configuração da placa: Baijiu cerveja produtos lácteos snack food condimentos;
Baijiu: metas relevantes incluem empresas de bebidas alcoólicas de alta qualidade Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) e empresas de bebidas alcoólicas de alta qualidade sub com grande potencial de desenvolvimento Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) 799 ;
Cerveja: o alvo relevante é Tsingtao Brewery Company Limited(600600) ;
Produtos lácteos: os alvos relevantes são Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) .
Dicas de risco:
Risco de reforço das políticas industriais; Risco de propagação da epidemia na China; Questões de segurança alimentar, etc.
