Acelere a retomada do trabalho e da produção e preste atenção à liberação da demanda. Recentemente, a situação de prevenção e controle de epidemias melhorou gradualmente e muitos locais introduziram uma série de medidas, incluindo redução de impostos e redução de taxas, para promover a retoma do trabalho e da produção. Em 1º de junho, Xangai retomou o trabalho, a produção e a cidade em uma maneira geral, e levantou as medidas temporárias de controle de tráfego na região; Em 2 de junho, Pequim emitiu o plano de implementação de Pequim para coordenar a prevenção e controle epidêmico e estabilizar o crescimento econômico, propondo 45 medidas para ajudar as empresas a voltarem ao trabalho, à produção, aos negócios e à cidade. Em 31 de maio, o Conselho de Estado emitiu um pacote de políticas e medidas para estabilizar a economia, incluindo 33 medidas em 6 aspectos, para estabilizar efetivamente a economia no segundo trimestre. Com a premissa de fazer um bom trabalho na prevenção e controle de epidemias, regiões com alta atenção voltaram ativamente ao trabalho e à produção, trazendo alguma confiança ao mercado e prestando atenção à liberação da demanda de construção para projetos de “crescimento estável” sob o pano de fundo do retorno integral ao trabalho no período posterior.
Defina “crescimento estável” e aguarde o efeito da política aparecer. No período de pico tradicional do segundo trimestre, o desempenho da demanda industrial foi significativamente mais fraco do que o do mesmo período dos anos anteriores. Olhando para o futuro, na fase inicial, o banco central, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outras medidas relacionadas com “crescimento estável” continuaram a aumentar e continuar a promover. Os governos locais também continuaram a afrouxar as políticas de regulação imobiliária para estabilizar o funcionamento do mercado imobiliário. A transmissão da cadeia industrial de políticas relevantes acumulou gradualmente capacidade, proporcionando potencial flexibilidade para a demanda subsequente. Recomenda-se prestar atenção à infraestrutura Variedades relevantes com demanda imobiliária como principal fator e alta margem de segurança de valoração, layout de caça a pechinchas de curto prazo de cimento e materiais de construção de alta qualidade na cadeia imobiliária, aguardando o efeito político aparecer. No momento atual, as sugestões de rastreamento e investimento de cada sub-indústria são as seguintes:
Cimento: o mercado entrou gradualmente no off-season, e o volume de remessas das empresas manteve um nível de 60-70%. A fim de aumentar o volume de remessas, as empresas em algumas regiões intensificaram a concorrência e o preço caiu, principalmente no Norte da China, Leste da China e regiões do Sul Central, com uma faixa de redução de 20-50 yuan / ton. O preço foi empurrado para cima por Chengdu, Sichuan e Xining, Qinghai, com uma faixa de 60 yuan / ton. A partir de 2 de junho, o preço médio nacional do cimento de alto padrão P.O42.5 foi 468,8 yuan / ton, uma diminuição mês a mês de 1,95%, a taxa de capacidade de armazenamento foi de 72,0%, e um aumento mês a mês de 1,1 pontos percentuais. Esta semana, a taxa nacional de embarque de cimento foi de 63%, uma diminuição mês a mês de 0,73pct, uma diminuição ano a ano de 10,07pct. A pressão das vendas e da concorrência das empresas aumentou, resultando na continuação da queda do preço do cimento. Tendo em conta o fato de que o preço na fase inicial pode ser mantido em um nível elevado, é mais dependente da manutenção das grandes empresas, mas neste processo, a perda de vendas também é muito óbvia. Após o off-season, a fim de manter sua própria quota de mercado, algumas grandes empresas em algumas regiões podem ter uma tendência de fundo faseado. Recomenda-se continuar a prestar atenção à promoção da retoma do trabalho e da produção e a implementação do projeto a curto prazo. Tangshan Jidong Cement Co.Ltd(000401) Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) ；
Vidro: esta semana, o mercado de vidro float da China continuou a operar fracamente, e os preços em muitos lugares continuaram a cair. Atualmente, a contradição entre oferta e demanda no mercado ainda é proeminente, e o estoque de linhas de produção acumulou ainda mais. De acordo com as informações zhuochuang, o preço médio do mercado de vidro flutuante principal da China esta semana foi de 189314 yuan / ton, abaixo de 2,41% mês em mês. O inventário de empresas de produção nas principais províncias foi de 54,8 milhões de contêineres pesados, um aumento de 940000 contêineres pesados mês em mês. A curto prazo, recomenda-se acompanhar as alterações das encomendas a jusante e do lado da oferta; A modernização tecnológica a médio e longo prazo da indústria do vidro ainda é o foco. Recomenda-se que Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .
Outros materiais de construção: ① indústria de fibra de vidro: esta semana, o preço de mercado do forno de tanque livre de álcalis continuou a ser relativamente estável, o comércio geral ainda era médio e o desempenho geral do lado da demanda foi relativamente fraco. O mercado de fios eletrônicos tem uma boa produção e vendas em um futuro próximo, e os preços da maioria das fábricas estavam temporariamente estáveis. Sob a atual oferta e demanda apertadas, a maioria das fábricas de forno de tanque ainda estão dispostas a aumentar os preços no período posterior, e prestar atenção ao ajuste de cada fábrica após o festival; A médio e longo prazo, espera-se que a indústria de fibra de vidro entre em um novo estágio de alta qualidade e expansão ordenada da capacidade de produção, o lado da demanda impulsionará o crescimento, o padrão de oferta e demanda deve continuar a ser otimizado, a vantagem competitiva das empresas líderes deve ser consolidada ainda mais no futuro, e o preço atual pode continuar a ser longo. ② Outros materiais de construção: a resiliência do investimento imobiliário permanece, e a participação de mercado das empresas líderes em várias sub indústrias tem aumentado constantemente. Recomenda-se manter a caça de barganha por um longo tempo. Recomenda-se que Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) .
Aviso de risco: o pouso do projeto é menor do que o esperado; O custo sobe mais do que o esperado; Epidemia recorrente
